Рэй Далио предупредил о риске долгового кризиса в США и посоветовал инвестировать в золото и биткоин
Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио заявил, что намерение Министерства финансов США увеличить выкуп государственного долга может быть сигналом приближения долгового кризиса. Инвестор посоветовал уменьшить долю долговых активов, в частности облигаций, а также рассмотреть золото и биткоин, сообщает CNBC.
Речь идет о заявлении министра финансов США Скотта Бессента об увеличении выкупа государственного долга. По словам Бессента, его команда планирует поддерживать ликвидность рынка, а объем таких операций, вероятно, превысит 4 млрд долларов. Далио отметил, что возможности Минфина США по выкупу облигаций ограничены.
В посте в LinkedIn Далио написал, что финансовое положение правительства США находится на переломном этапе. По его мнению, если не решить проблему сейчас, долги вырастут до уровня, при котором управлять ими будет невозможно без значительных потрясений. Он также обратил внимание на сокращение японским правительством экспозиции на рынке американских облигаций и рост доходности долгосрочных гособлигаций США.
Больше актуальных новостей читайте в Telegram-канале UA.News.
По оценке Далио, США тратят примерно на 40% больше, чем получают, что способствует росту бюджетного дефицита. В июле дефицит бюджета США превысил 432 млрд долларов. В то же время Бессент заявил, что дефицит, вероятно, уже достиг пика при администрации президента Дональда Трампа, а правительственная команда ищет способы сократить расходы на сотни миллиардов долларов.
Далио считает, что для сокращения дефицита до 3% валового внутреннего продукта Соединенным Штатам необходимо одновременно сокращать расходы, увеличивать налоговые поступления и снижать процентные ставки. Он предостерег от принудительного снижения ставок Федеральной резервной системой. Инвестор предположил, что при неизменном курсе долговой кризис может наступить в течение одного–пяти лет; его собственная оценка — примерно через три года с погрешностью в два года.
В качестве защитных активов Далио назвал золото, на долю которого, по его словам, может приходиться 10–15 % портфеля, а также определенную долю биткоина. Его пост появился на фоне волатильной недели на американских рынках: рост доходности долгосрочных казначейских облигаций оказывал давление на акции, а индекс S&P 500 направлялся к недельному падению более чем на 1%.
