В январе - марте 2021 года банки получили 10,9 млрд грн. чистой прибыли. Об этом сообщает пресс-служба регулятора. Соответственно в итоге первого квартала банковский сектор получил доходов на 32% меньше, чем в прошлом году за аналогичный период. С общего количества 73 платежеспособных банков 66 банков были прибыльными, убытки получили лишь 7 банков на общую сумму 0,1 млрд грн., говорится в сообщении.
Мы решили осветить квартальные итоги банковского сектора, факторы прибыльной деятельности банков и прогноз.
В течение января - марта 2021 года банки заработали 10,9 млрд грн. чистой прибыли. Это на 32% меньше, чем в аналогичном периоде 2020 года, когда банковский сектор заработал более 16 млрд грн., говорится в сообщении Нацбанка (таблица 1). Впрочем, это значительно больше, чем удалось заработать в предыдущем квартале, когда чистый финансовый результат банковской деятельности составил 2,1 млрд грн.
Таблица 1 - Доходы и расходы банков Украины, млн. грн.
Источник: НБУ.
В НБУ отмечают, основным фактором, сдерживал рост доходности сектора в I квартале 2021 года, были изменения справедливой стоимости ценных бумаг. Совокупный результат от операций купли-продажи и переоценки справедливой стоимости ценных бумаг составил «минус» 5,1 млрд грн. по сравнению с положительным результатом размером 7,7 млрд грн. в I квартале 2020 года.
В то же время объемы сформированных банками резервов под ожидаемые убытки уменьшились в январе-марте - на 58,3% г/г до 2 млрд грн. Стоит отметить, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года постиг сформированных резервов является меньше на 2.7 млрд (в январе-марте объем сформированных резервов составил 4,7 млрд грн.).
Таблица 2 - Структура доходов и расходов банков Украины, %
Источник: НБУ.
Постепенное восстановление спроса на банковские услуги в условиях продолжающегося снижения стоимости фондирования положительно сказались на процентных доходах банков. Чистый процентный доход в годовом измерении вырос на 21,9% по сравнению с 6,8% г/г - показателей 2020 года.
Наращивание банками безналичных операций позволило увеличить чистый комиссионный доход за январь - март на 15,1% г/г, за аналогичный период 2020 года он вырос на 7,9% г/г. На данное время объемы чистых процентных и комиссионных доходов достаточны для покрытия административных расходов большинства банков, отмечают в Нацбанке.
По состоянию на 1 апреля 2021 года с 73 платежеспособных банков 66 были прибыльными, убытки получили лишь 7 банков на общую сумму 100 млн грн.
Прибыль сектора стал менее концентрированным в январе-марте 2021 года: 57% прибыли было сформировано пятью самыми прибыльными банками, против 83% по итогам 2020 года.
Риски банков и прогноз
В марте 2021 года НБУ повысил учетную ставку на 50 б. п. - до 6.5%. Такое решение было необходимо для сдерживания дальнейшего ухудшения инфляционных ожиданий населения и бизнеса и возврата потребительской инфляции в целевой диапазон. Впрочем, ситуация приобретала стремительного развития, и 16 апреля Нацбанк принял очередной шаг усиления политики, подняв учетную ставку на 100 б. п. - до 7,5%.
Рисунок 1 - Этапы и факторы решения изменения учетной ставки НБУ
Источник: НБУ.
Итак, выше, чем ожидалось, прогнозная траектория инфляции, завышенные инфляционные ожидания, а также усиление инфляционных рисков на горизонте монетарной политики требовали от Нацбанка решительной реакции и ужесточения монетарной политики. Это будет способствовать ослаблению фундаментального инфляционного давления.
Учитывая опыт 2017-2018 годов (когда НБУ повышал учетную ставку) и 2019-2020 годов (цикл снижения ставки) свидетельствует, что депозитные ставки в основном реагируют на соответствующие решения с некоторым опозданием. В то же время реакция рынка на повышение учетной ставки в марте 2021 года указывает на его готовность воспринимать сигналы Нацбанка. В частности, с начала апреля большинство ставок по депозитам разной срочности прекратили снижение, а некоторые из них - несколько повысились.
Текущее повышение ключевой ставки и в дальнейшем будет усиливать импульс трансмиссии по процентному каналу, который сначала скажется на межбанковских ставках и ставках по корпоративным депозитам банков, а с середины 2021 года - на доходности депозитов для населения. Это повлияет на переориентацию части потребительского спроса в пользу депозитов в банках.
В то же время вместе с потребительским спросом заметно растут и банковские сбережения граждан. Это происходит, в частности, из-за уменьшения расходов на туризм и отдельные виды услуг, доступ к которым усложнили карантин. Однако высокий профицит ликвидности в банковской системе не только ослабляет действенность механизма монетарной трансмиссии, а также сдерживает рост ставок по депозитам - у банков нет острой необходимости усиливать ценовую конкуренцию депозитных ресурсов.
Итак, в I квартале гривневые ставки по большинству операций банков медленно снижались, учитывая инерцию, присущую движения процентных ставок. Ставки для нефинансовых корпораций находились на рекордно низком уровне, а ставки по срочным депозитам домохозяйств снизились ниже уровня инфляционных ожиданий домохозяйств. В то же время уже с начала апреля большинство ставок прекратили снижение, а некоторые из них незначительно повысились.
Вопреки ожиданиям внедрение новых карантинных ограничений, банки оптимистично оценивают перспективы возобновления кредитования в конце I квартала 2021 года. Поэтому в следующем квартале банки прогнозируют еще больший спрос на кредиты, в частности со стороны физических лиц. Движущим направлением, по мнению банков, будет ипотека.
В итоге стоит отметить, риски банковской деятельности растут. Преимущественно крупные банки указывали в первом квартале на несущественном росте процентного риска и риска ликвидности, однако вместе с тем сообщали об уменьшении валютного и операционного рисков. Во втором квартале 2021 года банки ожидают роста кредитного, процентного и в меньшей степени - риска ликвидности. Некоторые крупные банки также ожидают незначительного ухудшения в течение следующих 12 месяцев качества кредитного портфеля домохозяйств.
