2022 год стал годом расцвета для финтеха в Европе. Около 22% европейских единорогов в финансовом секторе и финтех-компаниях привлекли в общей сложности $22,2 млрд. Это сделало финтех наиболее финансируемым сектором в прошлом году. Однако рост процентных ставок и высокая инфляция несколько изменили конъюнктуру рынка.

В конце 2022 года все стали свидетелями реструктуризаций и массовых увольнений в сфере технологий, которые не обошли и финтех (в том числе и быстрорастущие стартапы, такие как Klarna, Uncapped, Freetrade и Zego). Инвесторы на фоне ожидания рецессии остаются осторожными по поводу вложений капитала, поэтому привлечение средств, вероятно, будет чрезвычайно сложным в 2023 году.

Несмотря на негативные тенденции, потенциал и возможности для роста финтеха, в этом году все же существуют. Эксперты ожидают коррекции рынка по мере того как модель "рост любой ценой", которая была актуальна для индустрии технологий последние 20 лет, будет отходить на второй план. Устойчивые компании с убедительными предложениями и бизнес-моделями будут преуспевать, а инвесторы готовы будут вкладывать капитал в эти бизнесы. Исследование Finch Capital показало, что европейские финтех-инвесторы имеют самый высокий уровень незадействованного капитала в размере 28 миллиардов долларов.

 

Какие же тенденции следует ожидать от fintech-рынка в 2023 году?

Консолидация и объединение

Аналитики говорят, что сегодня финтех-рынок переполнен. А большинство финтех-компаний терпят убытки в конкуренции за тех же клиентов. В то же время текущая макроэкономическая обстановка и условия привлечения средств только усложняют деятельность. Поэтому в 2023 году прогнозируют большую консолидацию в финтехе с ростом активности в сфере слияний и поглощений.

Основательница Bloom Money Нина Моханти прогнозирует, что направление fintech, где мы увидим консолидацию – это встроенные финансы и банкинг как сервис (BaaS). Эксперт считает большой вероятностью того, что эти продукты будут приобретены более зрелыми финтехами или банками, использующими их технологии. А стартапы, которые останутся на рынке, должны быстро усовершенствовать свой онбординг и клиентскую поддержку, чтобы помочь своим клиентам в росте.

Банки и финтех уже долгое время сотрудничают ради взаимной выгоды, поэтому в 2023 году это партнерство может только расшириться, считает основательница Women of Fintech Джемма Янг.

Консолидация также раскроет потенциал следующего поколения финансовых технологий, поскольку ликвидность акционеров будет разблокирована, а таланты в купленных компаниях, вероятно, будут искать новые возможности.

 

Персонализация и финансовое здоровье

В 2023 году прогнозируется большой рост финтех-продуктов, которые помогают потребителям улучшить свое финансовое благосостояние.

«Потребители будут ожидать от своих банков большего, например управление счетами, избегание задолженностей и защиту от кражи личных данных»

Кроме того, что потребители, как правило, желают получить дополнительные услуги от поставщиков финансовых услуг, большое внимание будет уделено финтехам, которые сосредотачиваются на определенных характеристиках и демографических сегментах аудитории. Причем эти финтех-компании не стремятся стать банками, а скорее помогать потребителям в управлении финансами.

Примеры таких продуктов в Европе: финансовый менеджмент для мусульман с помощью Kestrl, продукты, которые сосредоточены на помощи женщинам преодолеть гендерный разрыв в финансовом образовании, таких как Your Juno и Alpher, а также финтехи, обслуживающие сообщества диаспоры, такие как Bloom Money.

В последнее десятилетие появилось много финтехов, конкурирующих с традиционными банками благодаря более дружественному клиентскому опыту - Revolut, Monzo, N26 и т.д. Эти компании совершили революцию в обеспечении универсальной финансовой инклюзии, облегчив потребителям доступ к банковскому счету и финансовым услугам.

Однако у сообществ и сегментов клиентов, которые традиционно остаются без внимания и недообслуживаются, растет спрос на продукты, созданные именно для их финансовых потребностей. Ведь личные финансовые проблемы и потребности не универсальны для всех. Различные слои населения имеют разный образ жизни и, следовательно, отличные финансовые потребности. Они также могут делать разный финансовый выбор, исходя из своих личных предпочтений и интересов.

«Демографические группы будут объединены своими ценностями и образом жизни, что делает их интересной группой для обслуживания как с точки зрения продукта, так и с коммерческой точки зрения. Сила сообществ обязательно будет диктовать конкретные жизненные события, вокруг которых можно строить продукты и услуги, тогда как распространение непосредственно в существующих коммьюнити приведет к более здоровой экономике»

 

B2B финтех будет расти

В целом инвесторы продолжают оптимизировать стартапы B2B и проявляют большую осторожность, инвестируя в стартапы B2C, поскольку потребители сокращают дискреционные расходы и имеют меньший доход. В 2022 году инвестиции в B2B финтех в Европе достигли 18,5 миллиарда долларов, что превышает 7,5 миллиарда долларов, инвестированных в B2C в 2022 году.

С точки зрения инвестора в финтех, Акаш Баджва из Earlybird предполагает, что с B2B финтехами «бизнес-модели более привлекательны в условиях рецессии/спада», особенно в таких сферах, как SaaS, включая программное обеспечение рабочего процесса для малых и средних предприятий ( например, бухгалтерский учет, автоматизация AR/AP, прогнозирование денежных потоков и предприятий (казначейство, платежные операции, сверка). Поэтому платежные компании будут продолжать преуспевать, подчеркнул эксперт.

Web3

Несмотря на худшую криптозиму и обвал FTX, Terra и Celsius в 2022 году, в этом году будет продолжаться рост стартапов, которые будут внедрять технологии блокчейн. Ожидается, что к 2027 году до 10% мирового ВВП может храниться в транзакциях с поддержкой блокчейна.

Джульетт Сулиман, финтех-инвестор в Portage, считает, что технологии, объединяющие Web2 и Web3 для управления капиталом, останутся привлекательными и в 2023 году. Она отметила, что недавние события в криптосфере обратили внимание на потребность в более профессиональной, эффективной и надежной экосистеме. Ее компания Portage в частности стремится сотрудничать с проектами, которые создают более безопасную, совместимую и эффективную инфраструктуру для индустрии цифровых активов.

Игроки рынка финансовых технологий сходятся в том, что следует ожидать медленного восстановления сегмента web3, который будет дополнен дальнейшим контролем и усилением регулирования в этом пространстве. Нина из Bloom Money считает, что это станет возможностью к перезагрузке сферы и если работа, направленная на установление доверия к сегменту, будет выполнена должным образом и стабильно, это может действительно стать ренессансом для DeFi.