Национальный банк, как ранее сообщалось, ввел для контроля ликвидности норматив LCR. Этот норматив позволяет более эффективно за действующие нормативы отражать уровень устойчивости банков к краткосрочным шокам ликвидности - характерного для кризисных периодов, когда происходит значительный отток средств клиентов. Выполнение LCR свидетельствует, что банк обеспечен ликвидностью в объеме, достаточном для полного выполнения им обязательств в течение 30 дней в кризисных условиях. Нормативы LCR соответствуют общепринятым в мире подходам оценки ликвидности и понятны для международных инвесторов.
Но, как сообщает Независимая ассоциация банков Украины, НБУ временно изменил для банков механизм расчета коэффициента LCR. В частности, как отмечается в сообщении Ассоциации, Национальный банк поддержал инициативу НАБУ и принял решение предоставить банкам возможность временно (до 01.01.2021 г..) Учитывать в составе высоколиквидных активов для расчета коэффициента покрытия ликвидностью (LCR) остатков на НОСТРО счетах в иностранной валюте, открытых в банках Украины, но при условии, что банк, в котором открыт корсчет, выполняет норматив ликвидности. Дополнительно НБУ сообщил, что с января 2019 начнет публикацию информации о соблюдении LCR в разрезе банков, то есть банкам будет доступна информация о выполнении другими банками норматива LCR. К этой дате банки имеют право включать в высоколиквидные активы средства на корреспондентских счетах в иностранной валюте в других банках Украины, без учета информации о соблюдении такими банками LCR. Ранее банки, которые не имели открытых корреспондентских счетов в иностранной валюте в банках с инвестиционным классом, не учитывали часть активов, которые по своей природе являются высоколиквидными для LCR.
Предлагаем оценить перспективы регуляторных требований обеспечения ликвидности банков Украины, учитывая значимость введенного нового норматива для банков Украины - коэффициента покрытия ликвидностью LCR.
LCR (Liquidity coverage ratio) или коэффициент покрытия ликвидностью — это новый пруденциальный норматив ликвидности, который устанавливает минимально необходимый уровень ликвидности для покрытия ожидаемого оттока средств из банка в течение 30 дней с учетом стресс-сценария. Значительный отток в банковской системе случается при наличии кризисных условий.
В Украине действуют следующие нормативы ликвидности банков: мгновенной ликвидности (Н4), текущей ликвидности (Н5) и краткосрочной ликвидности (Н6). Они определяют, какую часть пассивов должны покрывать активы соответствующей срочности (20%, 40% и 60% соответственно). Логика всех трех коэффициентов предполагает сопоставление активов и пассивов с определенным сроком погашения. Однако они учитывают только показатели баланса на определенную дату, поэтому являются статическими. Такой подход не учитывает ожидаемые оттоки и поступления и, как правило, недооценивает необходимость в ликвидности банков в стрессовых периодах.
Введенный норматив LCR — это норматив, который должен обеспечить такой уровень ликвидности банков, которого бы хватило для полного и своевременного выполнения обязательств в течение 30 дней стрессового периода, то есть в кризисных условиях, когда происходит значительный отток средств клиентов и вкладчики отказываются продлевать депозиты.
Коэффициент LCR рассчитывается как соотношение объема обремененных высококачественных ликвидных активов к чистому ожидаемого оттока средств в течение 30 дней. Показатель чистого ожидаемого оттока средств определяется как разница между ожидаемыми оттоками и ожидаемыми поступлениями. При этом ожидаемые поступления принимаются в расчет в размере не более 75% ожидаемых оттоков.
Учитывая значительный уровень долларизации украинской банковской системы, LCR будет рассчитываться как в национальной, так и в иностранных валютах.
Банки рассчитывать LCR ежедневно и ежемесячно отчитываться. Стоит отметить, что НБУ корректирует понятие «высоколиквидных активов» указывая на то, что этот показатель включает наличные деньги (банкноты и монеты), средства в центральном банке (на корсчетах в сумме, превышающей уровень обязательных резервов, и депозиты в НБУ), депозитные сертификаты, ОВГЗ и облигации международных банков развития.
В состав гривневых ВЛА входят ОВГЗ, номинированных в гривне (включая индексированных) и ОВГЗ в инвалюте со сроком погашения более 30 дней. Такой подход к учету валютных ОВГЗ обусловлен тем, что в кризисный период эти бумаги невозможно продать на вторичном рынке в значительных объемах за валюту.
К валютным ВЛА учитываются ОВГЗ в инвалюте со сроком погашения до 30 дней, ОВГЗ, облигации в валюте международных банков развития, а также еврооблигации стран-членов G7 с рейтингом не ниже «АА -» / «Аа3», средства на счетах в иностранных банках рейтингу не ниже инвестиционного.
Переходный период
В течение переходного периода сальдо корсчета в иностранных банках учитываться в составе высококачественных ликвидных активов, однако с каждым годом их доля будет уменьшаться и с 1 января 2025 станет нулевой.
Ожидаемые оттоки, на который акцентировано внимание, предусматривают определенную методологию их оценки. Ожидаемые оттоки — это сумма плановых контрактных оттоков или балансовых остатков банковских обязательств, доступных для извлечения клиентами в течение 30 дней, взвешенных на определенные НБУ коэффициенты ожидаемых оттоков.
Расчет LCR в части ожидаемых оттоков основываться на предположении, что во время кризиса за 30 дней населения снимает 20% средств с текущих счетов и 10% срочных депозитов с остаточным сроком действия до 30 дней, компании снимают 40% средств со своих счетов, а банки - 100%, поскольку используют средства, размещенные в других банках, для покрытия собственных оттоков.
Ожидаемые поступления — это сумма плановых контрактных поступлений за полностью работающими активами, взвешенных на определенные НБУ коэффициенты ожидаемых поступлений. Такие коэффициенты строятся на предположении, что часть поступлений даже в кризисный период направляется на создание новых активов (например, выдачу новых кредитов), а не на финансирование оттоков.
Согласно методологии, работающие активы — это активы без единого дня просрочки, по которым не проводилась реструктуризация по крайней мере последние 180 дней, и в отношении которых нет оснований для признания банком дефолта должника и оснований ожидать дефолта или невыполнения им обязательств в течение 30 дней. Платежи по таким активам, которые ожидаются в течение 30 дней, включаются в ожидаемые поступления.
* * *
Введение LCR приведет к выравниванию доли высококачественных ликвидных активов в структуре активов украинских банков в течение последующих лет. На сегодня средняя доля ВЛА в чистых активах банковского сектора составляет более 30%, но они распределены неравномерно: в государственных банках доля ВЛА превышает 40% благодаря ОВГЗ, полученным через докапитализации, а в некоторых частных финансовых учреждениях она меньше 10%. Международная практика показывает, что доля ВЛА в чистых активах должна составлять 18 - 25%.
Кроме того, новый норматив будет способствовать уменьшению доли вкладов населения с правом досрочного возврата средств, поскольку банки все чаще принимать классические срочные депозиты без права досрочного расторжения.
В результате внедрения LCR банки активнее работать с депозитами населения, потому что они более диверсифицированы и оттоки за ними в кризисных периодах меньше по сравнению с депозитами юридических лиц.
Кроме того, возникнут дополнительные стимулы для банков увеличивать средний срок пассивов, прежде всего депозитов населения, и вовремя их удлинять, а также своевременно заключать соглашения с НБУ о предоставлении ELA. Больше всего это касается тех банков, для которых могут реализоваться риски ликвидности.
Дополнительный ожидаемый эффект — активизация вторичного рынка государственных ценных бумаг в результате увеличения объемов торговых операций между банками.
