Прибыль банковской системы превысила 30 млрд грн. Таковы результаты деятельности украинских банков в I полугодии 2021 года.
Рост кредитов значительно ускорился, рентабельность капитала улучшилась. Об этом сообщает Нацбанк в августовском обзоре банковского сектора.
Опираясь на обнародованные данные регулятора, мы решили осветить текущее состояние банковского сектора, его перспективы и риски.
Структура сектора
Во втором квартале 2021 года в Украине работало 73 банка, их количество не изменилось. Доля частных банков в чистых активах выросла на 1.2 в. п. за квартал, в частности снизило уровень концентрации сектора.
Рисунок 1 - Общие активы банков, млрд грн.
Источник: НБУ.
Доля государственных банков снизилась за II квартал на 1.5 в. п., но они все еще сосредоточивали больше половины чистых активов, отмечают в Нацбанке.
Активы
Чистые активы банков выросли за II квартал на 3.1%. Главными драйверами были рост спроса на кредиты со стороны корпораций и населения, а также рост объемов средств украинских банков за рубежом. Рост объемов чистых гривневых кредитов субъектам хозяйствования за второй квартал ускорился до 14.9% по сравнению с 5.3% в предыдущем квартале.
Рисунок 2 - Распределение чистых активов по группам банков
Источник: НБУ.
В годовом исчислении их прирост составил 29.8% - максимальное значение за последние восемь лет. Высокие темпы роста в значительной мере обусловила низкая база сравнения второго квартала прошлого года: тогда кредитный портфель банков значительно сократился в результате первого локдауна COVID-19.
Украинские частные нефинансовые корпорации — единственная категория заемщиков, заметно наращивающие объемы кредитного портфеля: на 20.0% за квартал.
Объемы кредитов дочерним компаниям иностранных корпораций и госкомпаниям почти не росли. Суммы валютных кредитов в долларовом эквиваленте выросли на 0.8% за квартал, но за год уменьшились на 3.1%.
Розничное кредитование растет все более высокими темпами: объемы чистых гривневых кредитов физлицам выросли на 8.7% за квартал и на 23.8% г/г.
Рисунок 3 - Валовые кредиты субъектам хозяйствования и физическим лицам, 2019 = 100%
Источник: НБУ.
Кредиты на приобретение и реконструкцию недвижимости растут еще быстрее — на 16.0% за квартал и на 41.7% г/г.
Рисунок 4 - Распределение чистых активов по группам банков
Источник: НБУ.
Показатели качества кредитов улучшались из-за ускорения кредитования и списания неработающих активов. Доля неработающих кредитов за квартал снизилась на 2.8 в. п. до 37.2%.
Фондирование
Обязательства банков за второй квартал выросли на 4.0%. Заметно росли все составляющие, кроме евробондов и субординированного долга. В целом за квартал средства Нацбанка выросли на 21.1%, одновременно в июне они несколько сократились из-за решения НБУ постепенно сворачивать долгосрочного рефинансирования. Наибольшей доля средств Нацбанка в обязательствах сектора была в мае - 5.2%.
Рисунок 5 - Структура обязательств по группам банков, млрд грн.
Источник: НБУ.
Суммы на счетах физлиц и субъектов хозяйствования на конец квартала сократились на 1.3 в. п. до 83.3% обязательств. Объемы гривневых средств физических лиц продолжали расти (на 5.5% за квартал и на 18.0% г/г). Прирост был обеспечен средствами по требованию, срочные средства за второй квартал почти не выросли. Объемы валютных средств населения уменьшились за квартал на 1%, но выросли за год на 1.9% в долларовом эквиваленте. Объемы гривневых средств субъектов хозяйствования выросли на 4.8% за квартал и на 34.9% г/г.
Валютные средства субъектов хозяйствования в долларовом эквиваленте увеличились на 2.1% за квартал и на 7.3% г/г. Вследствие ускоренного роста гривневых составляющих ресурсной базы уровень долларизации средств клиентов — физических и юридических лиц снизился за квартал на 1.7 п. п. до 36.7%.
Процентные ставки
Принимая во внимание на инфляционные риски, в течение второго квартала 2021 года Нацбанк дважды повышал учетную ставку — до 8.0% годовых. Однако банки не спешили повышать ставки по депозитам, а государственные банки их даже снизили. Снижение стоимости 12-месячных новых гривневых депозитов физических лиц приостановилось. Сейчас этот показатель находится на уровне учетной ставки. В то же время стоимость новых трехмесячных депозитов снизилась на 0.5 п. п. за квартал, а спрэд между трехмесячными и годовыми депозитами превысил 1 п. п. Самыми низкими ставки были в конце мая, после чего несколько выросли. Ставки по депозитам в долларах США колебались в диапазоне менее 1% годовых.
Стоимость новых гривневых кредитов субъектам хозяйствования увеличилась до 9.5% годовых. К этому привело подорожание ультракоротких (до 1 месяца) кредитов, стоимость которых чувствительна к изменениям учетной ставки. Зато ставки по более длинным займам малом и микробизнеса снизились на 0.3 п. п. за квартал.
Потребительское кредитование оставалось самым прибыльным сегментом. Ставки по кредитам населению колебались в пределах около 30% годовых.
Финансовые результаты и капитал
Во втором квартале прибыль сектора был в 2.5 раза больше, чем в соответствующем периоде 2020 году. Рентабельность капитала выросла до 29% по сравнению с 23% в прошлом году.
Это произошло за счет двух факторов: быстрого роста операционных доходов и существенному сокращению отчислений в резервы. Чистый процентный и чистый комиссионные доходы росли темпами около 40% г/г благодаря удешевлению стоимости ресурсов, восстановлению потребительского кредитования и росту объемов безналичных операций с населением.
Операционная эффективность улучшилась по сравнению с I кварталом почти до прошлогоднего уровня. Соотношение операционных расходов и операционного дохода (CIR) составило 49.9% по сравнению с 48.5% во II квартале 2020 года.
Рисунок 6 - Финансовый результат и рентабельность капитала банков
Источник: НБУ.
Совокупно за первое полугодие 2021 года прибыль банковского сектора был более чем на четверть выше, чем за соответствующий период прошлого года и составил 31 млрд грн. С убытком закончили первое полугодие 10 банков, однако их совокупный ущерб был несущественным.
Перспективы и риски
Выход из коронакризиса способствовал росту объемов кредитования во II квартале и смягчению стандартов кредитования, о котором сообщили банки в Опросе об условиях кредитования. Однако ослабление макроэкономических угроз не должно снизить внимание банков к надлежащей оценки рисков. Так, для создания запаса капитала на покрытие возможных потерь в случае ухудшения качества портфеля потребительских необеспеченных кредитов С 1 июля начался первый этап повышения для таких кредитов весов риска — до 125%, с начала 2022 они будут увеличены до 150%.
Качество кредитных портфелей банков ежегодно проверяется при оценке качества активов, а устойчивость крупных корпоративных заемщиков к возможным шокам — дополнительно во время стресс-тестирования.
В третьем квартале завершится оценка качества активов. Как свидетельствуют ее первые результаты, качество кредитного портфеля, несмотря на кризис, остается приемлемой, а риски по достоинству оценены. Обобщенные результаты стресс-тестирования банков будут обнародованы осенью, а к концу 2021 - в разрезе отдельных банков, отмечают в Нацбанке.
С начала коронакризиса сформировалась тенденция к росту доли средств до востребования в структуре средств физических лиц. С одной стороны, такое фондирования дешевле для банков, однако его значительная часть увеличивает риски долгосрочной ликвидности. Поэтому дизайн действующего норматива чистого стабильного фондирования (NSFR) построен так, чтобы поощрить банки к привлечению срочных средств. Снижение стоимости депозитов в первом полугодии замедлился и поддерживалось преимущественно удешевлением средств населения в госбанках. К концу года эффект удешевления депозитов иссякнет, что приведет к общему сужение процентного спрэда.
