Что такое форфейтинг?
Форфейтинг – это форма кредитования внешнеэкономических операций, проводимая посредством выкупа долговых ценных бумаг, выпущенных в счёт задолженности, возникшей в процессе торговли.
Простыми словами форфейтинг – это финансовая операция, при которой банк или форфейтинговая организация приобретает у экспортера (продавца) заемные обязательства импортера (покупателя). Чаще всего форфейтинговая сделка оформляется средне- или долгосрочной долговой ценной бумагой.
Форфейтинг наиболее подходит для операций купли-продажи дорогостоящего оборудования, техники или машин зарубежного производства.
Участники форфейтинговой сделки
Участниками сделки являются:
- Экспортёр (кредитор) – продавец, поставщик товаров, работ или услуг, уступающий своё право требовать задолженность Импортёра по поставке.
- Импортёр (дебитор) – покупатель, приобретающий товары, работы или услуги в долг.
- Форфейтор – банк или другой финансовый агент, выкупает коммерческие долговые обязательства Импортёра перед Экспортёром.
Схема форфейтинговой сделки
Проведение форфейтинговой сделки состоит из следующих этапов:
- Заключение договора на поставку товара между Экспортером и Импортером с отсроченной выплатой денег.
- Заключение договора форфейтинга о выкупе платежного обязательства Импортера между Экспортером и Форвайтером.
- Поставка товара.
- Предоставление Форвайтеру документов, подтверждающих поставку товара.
- Оплата стоимости товара Форвайтером Экспортеру.
- Оплата Импортером суммы долга Форвайтеру в оговоренные сроки.
Чем отличается форфейтинг от факторинга?
- Срок предоставления финансирования. При факторинге выкупается краткосрочная задолженность (несколько месяцев), при форфейтинге — долгосрочная задолженность (несколько лет).
- Риски. При факторинге в случае невозможности взыскать задолженность, риски ложатся на Фактора или на Продавца, при форфейтинге Экспортер (Продавец) после уступки требований Форфейтеру не несет никаких рисков
- Подтверждение дебиторской задолженности. При факторинге задолженность подтверждается счет-фактурой (документом об отгрузке товара), при форфейтинге векселем.
- Оплата товара. При факторинге Фактор оплачивает только часть задолженности, оставшаяся часть переводится Продавцу лишь после погашения долга Покупателем, при форфейтинге Форфейтер выплачивает Продавцу стоимость товара (за вычетом дисконта).
- Дополнительные функции. Факторинг представляет собой комплексное обслуживание (юридические, страховые и иные услуги). Форфейтинг не включает в себя предоставление дополнительных операций.
- Перепродажа дебиторской задолженности. При факторинге нет возможности перепродажи задолженности, при форфейтинге есть.
.Преимущества форфейтинговых сделок:
Отсутствие рисков у Экспортера. Продавец товара ничем не рискует, риски ложатся на Форфейтера.
- Экспортер получает полную стоимость товара.
- Импортер получает гибкий график оплаты обязательств, а также возможность предоставления льготного периода.
- Сумму задолженности можно дробить, а на каждую часть долга можно оформить отдельный вексель
Вывод
Форфейтинговая сделка позволяет Импортеру (Покупателю) перенести время выплаты денег, а Экспортер (Продавец) получает деньги сразу после поставки товара. Форфейтинг расширяет географию деятельности, сотрудничая с партнерами из-за рубежа.
Но учитывая ограничения по срокам расчетов в иностранной валюте, которые действуют в Украине, ограничиваются возможности стимулирования экспорта на основе предоставления кредитов, что сужает рамки использования форфейтинга.
Матеріал опубліковано мовою оригіналу.
