Стало известно, как Национальный банк будет обеспечивать финансовую стабильность

Содействие финансовой стабильности - вторая по приоритетности (после обеспечения ценовой стабильности) функция Национального банка, которая закреплена начиная с 2015 года в законе Украины «О Национальном банке Украины».

С целью усиления возможностей содействия финансовой стабильности, Национальный банк Украины обнародовал Стратегию макропруденциальной политики.

Стратегия характеризует, что и как делать НБУ, чтобы обеспечить финансовую стабильность, необходимую для устойчивого экономического роста. Стратегия закладывает основу для внедрения системной макропруденциальной политики в Украине, а также знакомит с ней общественность, обеспечивая таким образом прозрачность политики, ее понятность и большую эффективность в достижении финансовой стабильности.

Для обеспечения безопасности финансовой системы от кризисов Национальный банк осуществляет мониторинг значительной по количеству факторов, стремясь ограничить концентрацию в отдельных секторах и убедиться в наличии у банков так называемой «подушки безопасности».

Чтобы эффективно выполнять функцию обеспечения финансовой стабильности, Национальный банк разработал описанную в Стратегии систему макропруденциальной политики, необходимую для предотвращения накопления и реализации системных рисков в финансовом секторе, а также для повышения его устойчивости к кризисным явлениям, которая формируется на следующих принципах:

• Национальный банк не будет навязывать банкам бизнес-модели. Каждый банк сам для себя определяет риск-аппетит и приоритетные отрасли для кредитования. НБУ не может ограничить работу в отдельном секторе, но ставить целью убедиться, что принятые банком риски покрыты капиталом.


• Суть макропруденциальной политики и ее инструментарий практически не предусматривают прямых запретов. НБУ не может, например, ограничить рыночную долю банка как по активам, так и по пассивам. НБУ может только использовать инструментарий, который замедляет темпы роста банка, например, повышение требований к его капиталу. Такая мера снизит желание, и возможности банка расти быстрее, чем рынок.


• Философия макропруденциального подхода - это регулирование, направленное на усиление устойчивости сектора к кризисам, и недопущение накопления существенных дисбалансов.


• Рост коммуникаций. Если Нацбанк видит риски - об этом сообщается и в Инфляционном отчете, и в Отчете о финансовой стабильности. Например, в одном из инфляционных отчетов, уже упоминали о рисках, связанных с альтернативной энергетикой.


• Привлекательны для кредитования заемщики практически в каждом секторе. Большинство секторов уже нормализовали свою долговую нагрузку, после кризиса превышало все допустимые лимиты. Сейчас ключевая проблема отечественных банков заключается не в концентрации на секторах, а в концентрации на бизнес-группах.


• Адекватная методология оценки рисков, надлежащий внутренний контроль и эффективное управление комплаенс рисками. Банки сейчас с опережением выполняют программу по снижению уровня кредитования связанных лиц. Также прекратилась практика госбанков по кредитованию бизнес политически значимых фигур.


• НБУ сближает подходы банков к оценке частных и государственных компаний. Если госкомпания слаба и неустойчива, она должна быть соответственно оценена, и по кредиту такой компании должен быть признан соответствующий кредитный риск.

Напомним, в отличие от банковского надзора, инструменты макропруденциальных политики применяются к финансовой системе в целом или отдельным группам ее участников. Поскольку финансовая стабильность зависит не только от банков, но и от небанковских финансовых учреждений, то для своевременного выявления системных рисков и реагирования на них Национальный банк должен координировать свои действия с другими регуляторами финансового сектора, в частности через межведомственный орган - Совет по финансовой стабильности.