Украина возвращается на рынок еврооблигаций

Украина впервые с 2013 года начала подготовку к размещению на рынке своих евробондов в долларах. По мнению экспертов, страна хочет получить альтернативный МВФ источник внешних заимствований.

Украина уже определилась с букраннерами – теми, кто будет собирать заявки на покупку облигаций. Мандат на организацию сделки выдан JPMorgan, BNP Paribas и Goldman Sachs, сообщает Reuters. Объем заимствований не известен, но Нацбанк Украины ранее сообщал, что ожидает размещения правительством в 2018 году еврооблигаций на общую сумму $2 млрд.

Между тем, аналитик BlueBay Asset Management Тимоти Эш в комментарии Financial Times заявил, что хотя стремление выйти на рынок является позитивным для страны, но оно может означать, что Украина снижает потребность в деньгах МВФ. Что, как обратил внимание эксперт, происходит накануне выборов 2019 года. То есть у Фонда будет меньше рычагов влияния на власть с целью заставить ее ускориться с обещанными реформами.

Последний раз Украина размещала еврооблигации на рыночных условиях в 2013 году: были проданы 10-летние долларовые еврооблигации на $1,25 млрд с доходностью 7,5% годовых. Затем в 2015 г. была проведена реструктуризация нескольких выпусков евробондов на общую сумму $14,36 млрд и 0,6 млрд евро, потери инвесторов в ходе обмена составили около 20%. Россия, которая не приняла участие в реструктуризации, судится с Украиной в отношении погашения евробондов на $3 млрд, выкупленных РФ в декабре 2013 года.