Ирина Цыбульник: Форфейтинг. Что это и как работает?

Ирина Цыбульник: Форфейтинг. Что это и как работает?

Ирина Цыбульник
Автор
Ирина Цыбульник
UA.NEWS
Поделиться:

Что такое форфейтинг?

 Форфейтинг – это форма кредитования внешнеэкономических операций, проводимая посредством выкупа долговых ценных бумаг, выпущенных в счёт задолженности, возникшей в процессе торговли.

Простыми словами  форфейтинг – это финансовая операция, при которой банк или форфейтинговая организация приобретает у экспортера (продавца) заемные обязательства импортера (покупателя). Чаще всего форфейтинговая  сделка оформляется средне- или долгосрочной долговой ценной бумагой.

Форфейтинг наиболее подходит для операций купли-продажи дорогостоящего оборудования, техники или машин зарубежного производства.

Участники форфейтинговой сделки

 Участниками сделки являются:

  • Экспортёр (кредитор) – продавец, поставщик товаров, работ или услуг, уступающий своё право требовать задолженность Импортёра по поставке.
  • Импортёр (дебитор) – покупатель, приобретающий товары, работы или услуги в долг.
  • Форфейтор – банк или другой финансовый агент, выкупает коммерческие долговые обязательства Импортёра перед Экспортёром.

Схема форфейтинговой сделки

 Проведение форфейтинговой сделки состоит из следующих этапов:

  1. Заключение договора на поставку товара между Экспортером и Импортером с отсроченной выплатой денег.
  2. Заключение договора форфейтинга о выкупе платежного обязательства Импортера между Экспортером и Форвайтером.
  3. Поставка товара.
  4. Предоставление Форвайтеру документов, подтверждающих поставку товара.
  5. Оплата стоимости товара Форвайтером Экспортеру.
  6. Оплата Импортером суммы долга Форвайтеру в оговоренные сроки.

Чем отличается форфейтинг от факторинга?

  • Срок предоставления финансирования. При факторинге выкупается краткосрочная задолженность (несколько месяцев), при форфейтинге — долгосрочная задолженность (несколько лет).
  • Риски. При факторинге в случае невозможности взыскать задолженность, риски ложатся на Фактора или на Продавца, при форфейтинге Экспортер (Продавец) после уступки требований Форфейтеру не несет никаких рисков
  • Подтверждение дебиторской задолженности. При факторинге задолженность подтверждается счет-фактурой (документом об отгрузке товара), при форфейтинге векселем.
  • Оплата товара. При факторинге Фактор оплачивает только часть задолженности, оставшаяся часть переводится Продавцу лишь после погашения долга Покупателем, при форфейтинге Форфейтер выплачивает Продавцу стоимость товара (за вычетом дисконта).
  • Дополнительные функции. Факторинг представляет собой комплексное обслуживание (юридические, страховые и иные услуги). Форфейтинг не включает в себя предоставление дополнительных операций.
  • Перепродажа дебиторской задолженности. При факторинге нет возможности перепродажи задолженности, при форфейтинге есть.

.Преимущества форфейтинговых сделок:

 Отсутствие рисков у Экспортера. Продавец товара ничем не рискует, риски ложатся на Форфейтера.

  • Экспортер получает полную стоимость товара.
  • Импортер получает гибкий график оплаты обязательств, а также возможность предоставления льготного периода.
  • Сумму задолженности можно дробить, а на каждую часть долга можно оформить отдельный вексель

 Вывод

Форфейтинговая сделка позволяет Импортеру (Покупателю) перенести время выплаты денег, а Экспортер (Продавец) получает деньги сразу после поставки товара. Форфейтинг расширяет географию деятельности, сотрудничая с партнерами из-за рубежа.

Но учитывая ограничения по срокам расчетов в иностранной валюте, которые действуют в Украине, ограничиваются возможности стимулирования экспорта на основе предоставления кредитов, что сужает рамки использования форфейтинга.

Матеріал опубліковано мовою оригіналу.

Поделиться:

Добавить комментарий

Такой e-mail уже зарегистрирован. Воспользуйтесь формой входа или введите другой.

Вы ввели некорректные логин или пароль

Sorry that something went wrong, repeat again!