С 19 марта 2019 года Национальный банк Украины вводит новый операционный дизайн монетарной политики, сообщает пресс-служба регулятора.
Целью изменения монетарного дизайна является необходимость предоставления банкам большей гибкости в управлении ликвидностью для адекватного реагирования на растущую турбулентность финансовых рынков.
Изменения в графике регулирования ликвидности
Ситуация на рынке, которая вынудила регулятора пересмотреть операционный дизайн, создает необходимость готовности к росту остроты проблем с банковской ликвидностью. Поэтому в НБУ прежде внесены изменения в график проведения операций по регулированию ликвидности. Тендеры по размещению депозитных сертификатов и предоставление краткосрочных кредитов рефинансирования отныне будут проводиться два раза чаще, то есть каждую неделю по пятницам.
Изменения срочности рефинансирования
Изменение операционного дизайна также предусматривает изменения срочности инструментов по регулированию ликвидности.
Поэтому двухнедельные депозитные сертификаты станут недельными, а краткосрочные кредиты рефинансирования, предельный срок которых ранее составлял 14 дней, с сегодняшнего дня банкам будут выдаваться сроком до одного месяца.
Что касается стоимости кредитов, то цену регулятор оставил без изменений: по-прежнему, ставка по соответствующим инструментами рефинансирования будет устанавливаться на уровне учетной ставки Национального банка Украины.
Введение стабилизационных кредитов
Кроме изменения операционного дизайна, Национальный банк вводит долгосрочное рефинансирование банков на срок до 5 лет, в дополнение к стандартным инструментам рефинансирования, выдаваемые банкам на короткий срок (30 дней).
Как отмечают в НБУ, этот шаг направляется на реализацию сразу нескольких целей, связанных как с сохранением финансовой стабильности в стране, так и обеспечением стимулов экономического роста.
Следует отметить, что предложенный механизм долгосрочного рефинансирования окажет поддержку банковскому кредитованию в гривне, усиливая эффект других шагов, предпринятых Нацбанком на протяжении последних месяцев, - продолжение цикла снижения ключевой ставки и введение стимулирующих нормативов резервирования.
Кроме появления стимулирующих рычагов экономического роста, внедрение нового инструмента оговаривает условия дополнительной гарантии поддержания достаточного уровня ликвидности в банковской системе. Это, в частности, необходимо и для поддержания бесперебойного проведения клиентских операций в условиях ухудшения ожиданий участников финрынка вследствие распространения коронавирусной инфекции.
Периодичность проведения долгосрочного рефинансирования
График проведения тендеров по поддержанию ликвидности банков, объемов, сроков и других параметров долгосрочного рефинансирования будут определяться постановлениями отдельных решений Правления Национального банка Украины после рассмотрения соответствующих вопросов Комитетом по монетарной политике.
Цена долгосрочного рефинансирования
Процентная ставка по долгосрочным кредитам рефинансирования банков фактически будет плавающей.
Методика расчета цены по долгосрочному рефинансированию, регулятор разработал следующей: базовая ставка — учетная ставка Нацбанка, которая может изменяться в соответствии с решениями Правления, плюс постоянная величина в процентных пунктах, действующему на день выдачи кредита. Ставка остается неизменной в течение всего срока пользования кредитом.
При необходимости банковские учреждения имеют право досрочного погашения такие кредиты в любой момент времени.
Обеспечение долгосрочных кредитов
С целью снижения рисков регулятора при предоставлении кредитов рефинансирования, Нацбанком также усовершенствована нормы по обеспечению возврата выданных займов в части залогового инструментария.
Итак, для своевременного возврата кредитов рефинансирования предусмотрена возможность прямого перечисления средств банка от погашения депозитного сертификата НБУ и дохода по ним на частичное досрочное погашение задолженности, если такой сертификат находится в залоговом пуле. Также определено, что иностранная валюта в таком пуле должна быть размещена банком на счета НБУ как денежное покрытие без уплаты процентов по нему.
Поэтому создаются более благоприятные условия для развития долгосрочного кредитования бизнеса и домохозяйств, в частности ипотечного кредитования, кредитов на развитие предпринимательства и тому подобное.
В то же время банковские учреждения получили возможность обратиться к НБУ, как кредитора последней инстанции для получения долгосрочного рефинансирования в ситуациях, когда банки потребуют дополнительной ликвидности.
Сейчас, как отмечает регулятор, ликвидность банковской системы в гривне превышает 200 млрд грн., а в иностранной валюте - 8 млрд. долл. США, поэтому введение нового инструмента имеет скорее превентивный характер мероприятий на случай развития более серьезных кризисных явлений в мировой экономике.
Механизм долгосрочного рефинансирования регламентируется утвержденными Постановлениями Правления Национального банка №29 от 17 марта 2020 года «О внесении изменений в Положение о процентной политике Национального банка Украины» и №30 от 17 марта 2020 года «Об утверждении Изменений к Положению о применении Национальным банком Украины стандартных инструментов регулирования ликвидности банковской системы».
Действие введенного механизма долгосрочного рефинансирования вступает в силу с 19 марта 2020 года.
В итоге отметим, в Национальном банке уверяют, что изменение операционного дизайна монетарной политики в основе организации тендеров проведения рефинансирования и изменения срочности инструментов по регулированию ликвидности в дальнейшем будет усиливать устойчивость банковского сектора к турбулентности на финрынках поддерживая его способность стимулировать экономику в условиях растущей неопределенности.
