Партнер Northzone вважає, що більшість AI-інструментів не виживе як самостійний бізнес
Партнер і керівник фонду зростання Northzone Санджот Малхі в авторській колонці для Fortune заявив, що ринок уже не потребує нових інструментів штучного інтелекту для підвищення продуктивності. За його словами, фонд за останні 12 місяців оцінив понад сотню таких продуктів і вважає, що більшість із них не виживе як самостійний бізнес.
Малхі зазначив, що у 2023–2024 роках кількість AI-продуктів для роботи різко зросла. Серед прикладів він назвав Lovable для програмування, Harvey для юристів, Abridge для медичного адміністрування та Granola для створення нотаток. Такі сервіси можуть шукати інформацію, узагальнювати її, автоматизувати завдання, заощаджувати час і зберігати робочий контекст, однак на ринку вже є сотні горизонтальних і галузевих рішень, наголосив інвестор.
На думку Малхі, найслабші позиції мають стандартні AI-інструменти продуктивності, оскільки вони не формують достатньо стійких конкурентних переваг. Він порівняв їх із більш розвиненими продуктами для програмування: від GitHub Copilot ця категорія, за його оцінкою, перейшла до систем на кшталт Cursor, Claude Code, Codex і Cognition, які здатні самостійно виконувати години людської роботи.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
За оцінкою Northzone, після запуску ChatGPT у листопаді 2022 року в AI-екосистемі додалося близько $1 трлн нового виторгу. Водночас Малхі вважає якість цих доходів ризикованою: AI-моделі зазнають конкуренції з боку рішень із відкритим кодом, виробники чипів — з боку нових гравців, а прикладні продукти — з боку самих базових моделей.
Аналітики Northzone оцінюють річний регулярний дохід AI-застосунків у $150–200 млрд. Найбільшим і найзрілішим напрямом, за цією оцінкою, є AI для програмування, на який припадає 20–30% таких доходів. Малхі припустив, що інші галузі можуть пройти подібну еволюцію — від допоміжних інструментів до автономних систем, здатних самостійно виконувати складні робочі завдання.
Автор колонки вважає, що інвесторам варто зосереджуватися на продуктах, які створюють нову цінність, зокрема на AI для наукових досліджень, оборони та фізичних систем. Він також назвав наступним інвестиційним рубежем системи, здатні діяти тривалий час без постійного контролю людини.
