Глобальне банківництво: прогноз банківських ризиків на травень 2021 року
Експерти IHS Markit з банківських ризиків здійснили аналіз подій, які вплинули на фінансовий сектор на ринках, що розвиваються в травні 2021 році, зокрема, розв’язання питань пов'язаних з Huarong Asset Management в травні, щоб заспокоїти фінансові ринки в материковому Китаї; відновлення банківського капіталу на Філіппінах; нові санкції США і Європи щодо країни-агресора, які зачіпають банківський сектор; погіршення якості активів в Коста-Ріці в міру закінчення терміну дії перших заходів утримання. Також в полі зору аналітиків опинилося різке зростання втрат банківського сектора Лівану внаслідок розслідування справи щодо відмивання грошей стосовно голови центрального банку у Швейцарії, а також уповільнення зростання обсягів кредитування в країнах Африки на південь від Сахари на тлі вищих ризиків, пов'язаних з якістю активів.
Ми вирішили більш детально висвітлити ключові ризики глобального банківництва, через призму прогнозів аналітиків IHS Markit.
Материковий Китай, ймовірно, розв'язуватиме проблеми, пов'язані з Huarong Asset Management протягом травня, щоб заспокоїти фінансові ринки, зазначають аналітики IHS Markit.
Випуск облігацій Huarong Asset Management Company, пов'язаний з негативним прогнозом і подальшим зниженням рейтингових агентств, ймовірно, буде вирішено в травні 2021 року, оскільки уряд материкового Китаю прагне стабільності фінансового сектора.
Рисунок 1 - Валовий коефіцієнт NPL материкової частини Китаю
Джерело: IHS Markit.
Малоймовірно, що короткострокове рішення, яке дозволяє державному промислово-комерційному банку Китаю (ICBC) кредитувати Huarong, стане остаточним рішенням, а популярність нової компанії China Galaxy Asset Management Company буде прискорена до забезпечення стабільності викупу поганих кредитів, з метою обмеження зростання проблемних кредитів.
NPL Філіппін та банківські резерви
Міжнародний валютний фонд (МВФ) підкреслив потенційний брак капіталу в банках в разі погіршення стану економіки й закликав владу Філіппін почати достеменно оцінювати банківські збитки й безнадійні кредити, отримані під час пандемії COVID-19. Відтак на Філіппінах в наступному кварталі, ймовірно, буде зосереджено увагу на відновлення капіталу.
Рисунок 2 – Оцінка буферного капіталу банківського сектору Філіппін
Джерело: IHS Markit.
Цілком ймовірно, що владі потрібно забезпечити банкам можливість відновлення капіталу, і одна з таких політик полягає в тому, щоб наслідувати приклад багатьох інших сусідніх країн і обмежувати виплати дивідендів банкам, щоб підвищити здатність банків відновлювати капітал.
Нові санкції США і ЄС щодо РФ та їх вплив на банківський сектор
У квітні США ще більше посилили санкції відносно продажу державних боргових зобов'язань РФ. Відтак очікувано банки відчуватимуть тиск внаслідок слабкості рубля й зростання вартості запозичень.
Рисунок 3 – Звітність Банку міжнародних розрахунків щодо банківських зобов’язань стосовно РФ
Джерело: IHS Markit.
Крім того, місцеві банки, імовірно, будуть змушені купувати більше державних боргових зобов'язань РФ, що потенційно може витіснити кредитування приватного сектору. Більш того, зовнішні зобов'язання російських банків будуть продовжувати знижуватися через труднощі із залученням коштів на міжнародних ринках.
Різке ослаблення активів у Коста-Ріці
З 2016 року банки Коста-Ріки спостерігають різке ослаблення своїх активів, що вимірюється їх індексом «погіршилися позик».
Рисунок 4 – Стабільне зростання кредитування до 2020 року
Джерело: IHS Markit.
Почасти це ще не знайшло відображення в показнику NPL через постійне рефінансування. Економічний спад 2020 року, ймовірно, призведе до зростання інфляції, яке, ймовірно, почнеться з травня, коли закінчиться термін дії перших заходів обмежень. При цьому до кінця 2021 року залишаться чинними інші заходи, які стримують найрізкіше зростання непрацюючих кредитів до 2022 року.
Збитки банківського сектору Лівану
Збитки банківського сектора Лівану, ймовірно, збільшаться в результаті розслідування справи про відмивання грошей стосовно голови центрального банку у Швейцарії.
Рисунок 5 – Загальний суверенний ризик ліванського банку
Джерело: IHS Markit.
Генеральна прокуратура Швейцарії оголосила, що розслідує справу у відношенні голови ліванського центрального банку Ріада Саламеха і його брата Раджи, які «прибрали до рук понад 300 мільйонів доларів США з [Banque du Liban] через транзакції в загадкову офшорну компанію», - повідомляє Financial Times.
Times повідомляє, попри те, що звинувачення стосуються Саламі, а не банківського сектору, результати розслідування можуть мати суттєві наслідки для банків через санкції та репутаційний ризик, що призведе до великих втрат для центрального банку і банківського сектору країни.
Кредитні ризики в країнах Африки на південь від Сахари
Зростання кредитів в країнах Африки на південь від Сахари, ймовірно, сповільниться у 2021 році на тлі вищих ризиків, пов'язаних з якістю активів.
Рисунок 6 - Зростання NPL в розрізі країн
Джерело: IHS Markit.
IHS Markit прогнозує уповільнення зростання позик в країнах Африки на південь від Сахари у 2021 році, враховуючи, що погіршення якості активів, ймовірно, буде більш вираженим у 2021 році, коли з'являться пакети державних стимулів, платіжні канікули та механізми реструктуризації кредитів, що пропонуються комерційними банками позичальникам у багатьох економіках. Відповідно банки, ймовірно, посилять стандарти кредитування, оскільки стреси, з якими стикаються компанії та домогосподарства в умовах триваючої пандемії, і затримка розгортання вакцинації на декількох ринках, призводять до збільшення кредитних ризиків, що призведе до збільшення випадків погашення кредитних зобов’язань.
Нагадаємо, січні – березні 2021 року українські банки отримали 10,9 млрд грн чистого прибутку. Відтак у підсумку першого кварталу банківський сектор отримав прибутків на 32% менше, ніж торік в аналогічному періоді. З 73 платоспроможних банків 66 банків були прибутковими, збитки отримали лише 7 банків на загальну суму 0,1 млрд грн. Попри очікування впровадження нових карантинних обмежень, банки оптимістично оцінюють перспективи відновлення кредитування наприкінці I кварталу 2021 року. Відповідно у другому кварталі банки прогнозують ще більший попит на кредити, зокрема з боку фізичних осіб. Рушійним напрямком, на думку банків, буде іпотека.