Революція фінтеху: як стартапи змінюють фінанси на краще
За останні роки фінансовий сектор зазнав значних змін завдяки революції у сфері фінансових технологій. Після фінансової кризи 2007-08 років увага регуляторів була зосереджена на безпеці банківської системи, проте поза сферою контролю почала формуватися нова хвиля стартапів, яка покликана зробити фінанси не лише безпечнішими, а й комфортнішими для клієнтів.
Джерело — The Economist
Ця трансформація включає збільшення капіталу банків і підвищення ролі комплаєнсу, що виходить із тіні. Однак головне нововведення — це технологічні рішення, які змінюють спосіб взаємодії клієнтів з фінансовими послугами, роблячи їх більш доступними і зручними.
У перспективі такі інновації можуть покращити фінансову інклюзію та підвищити якість обслуговування, змінюючи класичні моделі банківської діяльності та пропонуючи нові підходи до керування грошима.
Як фінтех змінить традиційний банківський сектор
Якщо фінтех-платформи колись стануть головними джерелами капіталу для домогосподарств і компаній, традиційна банківська галузь перетвориться на щось на зразок «вузького банкінгу». Банки зосередяться на прийомі депозитів і утриманні безпечних, ліквідних активів, тоді як фінтех-платформи з'єднуватимуть позичальників і вкладників. Це призведе до значного скорочення кредитного плеча в економіках.
Ще до такого повного переходу нові гравці fintech змусить банки знижувати свої маржі. Традиційні кредитори змушені будуть підвищувати ціни за послуги, які фінтех-платформи не можуть легко повторити, зокрема за інфраструктуру платежів і надання застрахованих поточних рахунків. Найсуттєвіший ефект від фінтех-революції — примусити заскорузлих гравців галузі скоротити витрати й підвищити якість обслуговування.
Ці зміни можуть докорінно переформатувати фінансову систему, посилюючи конкуренцію і користь для споживачів, що є значно глибшим впливом, ніж навіть регуляторні реформи.
Магічне поєднання технічних геніїв у футболках та венчурного капіталу, яке вже змінило кілька галузей, цього разу націлилося на фінансові послуги. Від платежів до управління капіталом, від однорангового кредитування до краудфандингу — нове покоління стартапів стрімко захоплює серце індустрії, яка за оцінками Goldman Sachs коштує $4,7 трильйона.
Як і інші порушники ринку із Силіконової долини, фінтех-компанії демонструють стрімке зростання. У 2014 році вони залучили $12 млрд інвестицій у порівнянні з $4 млрд роком раніше. Багато з цих компаній давно переступили експериментальну фазу. Lending Club та OnDeck, дві нові кредитні платформи, вийшли на біржу; користувачі платіжного застосунку Venmo минулого кварталу перевели $1,3 млрд. У своєму останньому щорічному листі акціонерам Джеймі Даймон, глава JPMorgan Chase, попередив, що «Силіконова долина приходить».
Очікується, що вплив фінтех-компаній на традиційні фінансові структури лише посилиться, а індустрія змушена буде адаптуватися або ризикувати втратити свої позиції.
Фінтех-компанії поки що не загрожують традиційним банкам, адже їхній вплив і масштаб залишаються незначними порівняно з традиційним банківським кредитуванням. Наприклад, Lending Club організував кредитів на 9 мільярдів доларів, що не йде ні в яке порівняння із загальним обсягом боргу з кредитних карток у США — 885 мільярдів доларів. Водночас ці компанії ще не пройшли випробування економічним спадом. Їхні продукти не можуть зрівнятися з зручністю та безпекою банківських рахунків, а банки, навпаки, можуть отримати вигоду від інновацій, які пропонують фінтехи.
Фінтех-компанії здатні значно зменшити витрати та підвищити якість фінансових послуг, оскільки вони не обмежені регуляторною базою, застарілими ІТ-системами чи необхідністю зберігати існуючі бізнес-моделі. Наприклад, витрати Lending Club становлять близько 2% від загальної суми кредитів, тоді як у традиційних банків це 5-7%. Вони також вводять нові способи оцінки ризику, залучаючи дані з соціальних мереж та інших нетрадиційних джерел.
Революція у фінтехі трансформує фінансову сферу, роблячи її зручнішою і доступнішою, а також сприяє підвищенню ефективності банківських послуг у майбутньому.
Переваги кредитування на основі аналітики даних у фінтех-секторі
Сучасні методи кредитування, засновані на аналізі великих даних, перевершують традиційні підходи, які покладаються на один кредитний рейтинг або особисті зустрічі між банківським службовцем і клієнтом. Це особливо важливо, адже люди більш схильні до упереджень, наприклад, італійські банки нараховують жінкам-власникам малого бізнесу вищі відсоткові ставки, хоча вони мають нижчий рівень невдач. Такий підхід також стимулює банкірів надавати перевагу великим клієнтам замість малих, ускладнюючи молодим компаніям доступ до кредитів.
Фінтех-компанії допомагають створити більш різноманітний і стабільний кредитний ринок, зменшуючи географічну концентрацію кредитування, характерну для традиційних банків. Вони уникають ключових ризиків банківської справи, таких як невідповідність термінів активів і пасивів і важке кредитне плече. У той час як банки перетворюють короткострокові депозити в довгострокові кредити і запозичують значні кошти для кредитування, платформи на кшталт Lending Club, Prosper та Zopa просто безпосередньо з’єднують позичальників із вкладниками.
Цей тренд може сприяти більшій стійкості фінансової системи і полегшить доступ до капіталу для малих і нових бізнесів, утворюючи більш збалансований кредитний ринок у майбутньому.
