В той час, як в РФ продовжили 9 березня святкувати наявність гендерних відмінностей, а російські біржі через свята не працювали, курс долара до рубля на онлайн-майданчику Forex обвалився до 75 рублів за долар і 85 рублів за євро (при закритті Мосбіржі в п'ятницю значення курсів становили 68 рублів і 80 рублів відповідно).
На Лондонській фондовій біржі вартість російських акцій, слідом за рублем, також почали стрімке знецінення.
Відтак нафта марки Brent коштувала менш як $35 за барель, що нижче, ніж ціна, закладена в бюджетному правилі РФ, тобто ціни, за якою формувався федеральний бюджет країни-агресора. Тобто, поточна ситуація обумовлює перехід з режиму накопичення резервів в режим їх проїдання.
Наразі, як свідчать дані торгів, 10 березня станом на 5:00 за київським часом котирування досягли позначки в $36,79 долара за барель, що на 2,43 долара більше, ніж після відновлення торгів. Але ситуація продовжує залишатися критичною – у перші хвилини торгів на Московській біржі євро і долар подорожчали більш ніж на 4 рублів. Євро коштував 82,45 рубля, долар - 72,77 рубля.
Ми вирішили оцінити поточний стан ключової галузі економіки країни-агресора та передумов обвалу цін, адже, як зазначають джерела, РФ сама ж і обумовила паніку на нафтовому ринку, відмовившись підтримати скорочення видобутку нафти країнами ОПЕК заради стабілізації цін.
Безумовно, новий рівень курсу рубля — це надовго, а наскільки — ніхто прогнозувати не береться, адже все залежить від тривалості та наслідків глобальної епідемії коронавірусу, пише Bloomberg, кажучи про втрати до 4,8 процентних пунктів зростання ВВП на рік.
Вартість «Роснєфті» за день зменшується на трильйон рублів
Компанія «Роснєфть», просуваючи ідею виходу з угоди ОПЕК + заради спроби довести до банкрутства американський сланець, очолила падіння акцій російських компаній в понеділок на Лондонській біржі. Відтак на тлі рекордного з початку війни в Іраку колапсу ф'ючерсів на нафту та обвалу фондових індексів по всьому світу депозитарні розписки на акції найбільшої видобувної компанії країни-агресора знецінилися на 21,4%.
Оцінюючи зміни капіталізації компанії ($60,72 млрд на кінець торгів у п'ятницю) «Роснєфть» упала в ціні на $13 млрд. З урахуванням падіння рубля (до 74,79 рубля за долар і 85,68 рубля за євро) капіталізація «Роснєфті» зменшилася на 983 мільярдів рублів.
Акції «Газпрому» також знецінилися — на 17%. В підсумку газовий монополіст подешевшав на 757 мільярдів рублів, або $10 млрд.
Акції низки компаній країни-агресора також зазнали падіння, зокрема, «Норильського нікелю» - на 10,8%, Evraz - на 13,6%, НЛМК — на 14,5%.
Фінансовий сектор також зазначав немалих збитків. Капіталізація «Сбербанку» зменшилася на 18%, ВТБ – на 12%, «Магніт» - на 16,7%, X5 Retail Group – на 17,6%.
Варто зазначити, що нафтовим цінам, які зазнали ранкового падіння на 30%, до вечора відновитися так і не вдалося. За підсумками сесії в Лондоні травневі ф'ючерси на Brent подешевшали на 26%, до $33,34 за барель. У ніч на понеділок за київським часом котирування опускалися навіть до позначки $31,02 – мінімальної з 2016 року.
Якби відкриття ринку відбулося в понеділок, то падіння сягнуло б 12-15%, оскільки РФ завжди падає сильніше провідних світових майданчиків, зазначають аналітики. На сьогодні (вівторок) падіння фондових індексів в рублях прогнозують в межах 8-10%.
Нагадаємо, у п'ятницю країни ОПЕК + за підсумками переговорів в Австрії не змогли досягти згоди щодо скорочення видобутку нафти в умовах зниження попиту через поширення коронавірусу.
Пропозиції ОПЕК полягали у додатковому зниженні видобутку на 1,5 млн барелів на добу до кінця 2020 року. Однак проти цієї пропозиції виступила РФ. Саудівська Аравія відповіла зниженням ціни своєї нафти на 6-8 доларів для США, Азії та Європи, оголосивши про намір різкого нарощення видобутку — з 9,7 до 10-11 млн барелів на день.
Зухвале рішення, яке переросло в цінову війну на ринку, пригніченого падінням попиту та надлишкового видобутку, серед російських нафтових компаній публічно підтримала лише «Роснєфть».
Зазначимо, всі обсяги нафти, які скорочували внаслідок неодноразового продовження угоди ОПЕК +, оперативно та повній мірі заповнювалися обсягами американської сланцевої сировини на світовому ринку нафти. Крім США та інших країн, що перебували за периметром угоди ОПЕК +, готові нарощувати видобуток. Відтак з точки зору інтересів російських нафтовиків ця угода позбавлена сенсу, — пояснили в прес-службі компанії.
МосБіржа готується до обвалу: нафтотрейдери втратять 5 млрд. рублів
Мосбіржа очікує підвищеної волатильності на сьогоднішніх торгах, про що було оголошено в понеділок.
За підсумками консультацій з учасниками ринку та представниками комітетів по секціях (валютної, фондової, строкової та ін.), які тривали майже весь вихідний день, біржа ухвалила рішення щодо розширення цінового коридору для найбільш ліквідних активів, у тому числі валюту, акції, товари та деривативи на індекси.
Відповідні коридори визначають коридор (ліміт) руху котирувань (в тому числі падіння), при досягненні якого торги у звичайному режимі припиняються і переходять у формат дискретного аукціону.
Для найліквідніших акцій встановлено стелю на 15,9% нижче проти рівня закриття п’ятничних торгів: 158,16 рубля для «Газпрому», 184,9 рубля — для Сбербанку, 4701 рубля — для Лукойлу, 18281 рубля — для «Норнікеля», 330,4 рубля — для «Роснєфті», 2255 рублів – для «Яндексу», 3 копійки — для ВТБ.
Для пари долар-рубль верхня планка піднята до 76,3951 рубля, для євро — до 87,3131 рубля.
Для ф'ючерсу на індекс РТС межа встановлена на позначці 109271 пункт (-13,4%), для ф'ючерсу на індекс МосБіржі — на 13,6% нижче проти рівня закриття у п'ятницю (236525 пунктів).
Отже, нижня межа падіння ф'ючерсів на нафту Brent, за якою торги переходять в режим дискретного аукціону, становить $36,86 за барель. Це нижче ціни закриття торгів в Лондоні, де котирування завершили день обваленням на 26,35% - до $33,34 за барель. Таким чином, з перших же угод нафту залишиться без покупців, а торги у звичайному режимі зупиняться.
Паніка з ознаками кризи
Російські мільярдери (97 осіб) втратили сумарно $ 8,81 млрд на тлі обвалу цін на нафту та зниження фондового ринку РФ, свідчать дані Forbes Real Time.
На думку експертів, падіння рубля та російських акцій може продовжитися й надалі. Девальвація до 72-78 рублів за долар при таких цінах на нафту неминуча: при довготривалому падінні ціни на нафту на кожні 10% рубль дешевшає на 3% зазначають аналітики. З грудня 2019 року нафта подешевшала майже наполовину, а відтак девальвація в 15% цілком прогнозована. Девальваційні процеси може посилювати втеча іноземних інвесторів: через високу прибутковість за останній рік інвестори досить активно вкладали кошти в російські облігації. Відтак внаслідок падіння цін на нафту більшість з них вийдуть з боргу – продаватимуть облігації, а на виручені рублі купуватимуть долари, посилюючи попит на валютному ринку.
Від подальшого падіння рубль утримуватимуть лише монетарна влада: центробанк, який до цього часу на щоденній основі купував у Мінфіну рублі, щоб не допустити зміцнення національної валюти. Наразі вже припинив це робити. Мінфін РФ, водночас, оголосив, що починає продавати долари з резерву — Фонду національного добробуту.
На перший погляд ситуація нагадує попередні падіння на росбіржах (у 2014 і 2016 роках) спричиненого різким зниженням цін на нафту — в той час за падінням рубля та акцій настала економічна криза з падінням виробництва та доходів громадян.
Але наразі РФ до нафтового потрясіння підготовлена значно краще. Адже, якщо бюджет формувався з розрахунку нафтових цін на рівні $42,6 за барель, то доходи при збереженні нижчої ціни, згідно з законодавством покриватимуться з Фонду національного добробуту, розмір якого досяг майже 8 трильйонів рублів.
Як запевняє влада РФ, вигідна бюджету і девальвація: істотну частину доходів формують надходження від продажу сировини в доларах, а витрати — в основному в рублях. Але це з позиції влади, а не населення. Адже всі товари іноземного походження стрімко зростатимуть в ціні, що ще більше погіршить рівень життя пересічних громадян.
Вочевидь, навіть якщо ціна нафти впала ненадовго, будуть і втрати: через зростання інфляції знову різко знизяться реальні доходи населення; уряду, напевне, доведеться відкласти масштабні витрати на нацпроєкти.
Наразі економісти очікують, що падіння нафтових цін буде коштувати Росії 0,5 процентного пункту зростання; Міжнародне енергетичне агентство прогнозує, що попит на нафту повернеться до норми в другому півріччі поточного року.
Однак якщо епідемія вийде з-під контролю по всьому світу, російська економіка буде одним з головних постраждалих: за підрахунками агентства Bloomberg, справжня пандемія буде коштувати країні-агресору 4,8 процентних пунктів зростання ВВП за рік, тобто відправить економіку в глибоку рецесію.
