Національний банк України як майбутній регулятор ринків небанківських фінансових послуг наразі розкриває реальний стан ринків, їх проблеми та заплановані зміни в регулюванні, — йдеться в повідомленні пресслужба регулятора.
У відомстві зазначають, що у розвинутих країнах фінансовим лізингом активно послуговуються не лише бізнес, а й домогосподарства як альтернативою банківському кредитуванню.
Отже, яким є ринок небанківського фінансового лізингу, й чого потрібно очікувати українцям в умовах презентованої раніше «Стратегії до 2025 року» щодо розвитку фінансового сектору в Україні.
Ринок небанківського фінансового лізингу
Фінансовий лізинг є перспективним напрямом та відкриває нові можливості для бізнесу й населення. Передусім, за допомогою лізингу можна профінансувати оновлення основних фондів. Лізинг також забезпечує низку додаткових послуг для клієнтів. Саме тому цей напрямок фінансових послуг здобув неабияку популярність в розвинутих країнах світу, зокрема у Великобританії, Китаю, Японії, Німеччині та Франції.
В Україні послуги фінансового лізингу надаються банками, юридичними особами-лізингодавцями, які не є фінансовими установами (ЮО-лізингодавці), та фінансовими компаніями, які є фінансовими установами (ФК-лізингодавці).
Фінансова криза 2008–2009 років спричинила серйозні проблеми для ринку фінансового лізингу як і для решти фінансового сектору. Попри посткризове відновлення економіки, події в Україні 2013–2014 років та девальвація гривні також мали негативний вплив – частина ЮО-лізингодавців покинули ринок (рис. 1).
Рисунок 1 - Кількість компаній, які мали ліцензію на послуги фінансового лізингу
Джерело: Нацкомфінпослуг.
Пожвавлення активності на ринку фінансового лізингу почалося після 2015 року, що пояснюється поступовим відновленням економічної активності. З 2017 року кількість ФК-лізингодавців зростала з 280 до 439 на кінець 2019 року (рис. 2).
Рисунок 2 - Учасники ринку небанківського фінансового лізингу в Україні, 31.12.2019
Джерело: Нацкомфінпослуг.
Активність ЮО-лізингодавців на ринку фінансового лізингу постійно зростала з 2015 року, проте їх кількість за цей період скоротилася з 268 до 113 компаній.
У 2012–2017 роках майже 100% загальної вартості договорів фінансового лізингу концентрували ЮО-лізингодавці. В останні два роки частка ФК-лізингодавців у загальній вартості укладених договорів зростає та станом на кінець 2019 року досягла 6,1%.
Протягом 2019 року 93,4% послуг фінансового лізингу надано двадцятьма найбільшими ЮО-лізингодавцями. Частка найбільших трьох ЮО-лізингодавців становить 59%. Це пояснюється тим, що більшість зареєстрованих компаній із ліцензією на надання послуг фінансового лізингу не здійснюють діяльність у цій сфері.
Пікових показників небанківський фінансовий лізинг в Україні досяг у 2013 році, коли загальний портфель становив 67,8 млрд грн або 8,5 млрд дол. США. Протягом 2013 року було укладено 11 тисяч договорів на суму 31,6 млрд грн (4,0 млрд дол. США). Після цього відбувся різкий спад. Протягом останній кількох років ринок фінансового лізингу в Україні активно зростає (рис. 3).
Рисунок 3 - Динаміка активності компаній, які надають послуги фінансового лізингу, млрд грн
Джерело: Нацкомфінпослуг.
Основними контрагентами ЮО-лізингодавців в Україні є суб’єкти господарювання, що здійснюють діяльність у сфері сільського господарства, транспорту, послуг та харчової промисловості. Більшість договорів фінансового лізингу укладаються на строк від 2 до 5 років. Предметом лізингу здебільшого виступає транспорт, сільськогосподарське та промислове обладнання (рис. 4).
Рисунок 4 - Структура договорів фінансового лізингу за галузями
Джерело: Нацкомфінпослуг.
Показник проникнення послуг фінансового лізингу в Україні, розрахований як співвідношення нових угод до капітальних інвестицій, у 2019 році становив 5,8%, що майже вдвічі перевищує значення 2017 року, та все ще більш як удвічі є нижчим за відповідний показник у країнах Європи.
Накопичені проблеми ринку
В Нацбанку зазначають, що лізингові компанії наразі обмежені в можливості залучати кошти. Основними джерелами фінансування ЮО-лізингодавців у 2019 році були авансові платежі (30%), кредити банків (28%) та власний капітал (27%).
Вартість залучення капіталу досить висока, а обсяги обмежені. Залучення коштів від банків вимагає прийнятного фінансового стану компаній.
У випадку залучення боргового капіталу кредитори відзначають такі основні недоліки ринку, що стримують їх у кредитуванні сектору фінансового лізингу: відсутність регулярної фінансової звітності, складеної відповідно до МСФЗ, для оцінки фінансового стану лізингової компанії, відсутність системи управління ризиками та системи внутрішнього контролю, яка б забезпечувала належну якість лізингового портфеля; незахищеність прав лізингової компанії.
Окрім цього, розвиток фінансового лізингу залежить від рівня економічного розвитку та темпів оновлення обладнання підприємствами. У ситуації, коли ці процеси відбуваються повільно, важливими є законодавчі ініціативи уряду.
Перспективи розвитку ринку небанківського фінансового лізингу
Нова модель регулювання лізингової діяльності покликана забезпечити можливості для сталого та гармонійного розвитку ринку лізингу в Україні, а також врегулювати діяльність лізингових компаній відповідно до правил доброчесної ринкової поведінки під час роботи з клієнтами, наголошується в повідомленні регулятора.
Таблиця 1 – Ключові засади нової моделі регулювання лізингової діяльності в Україні
Джерело: НБУ.
Для досягнення цієї мети НБУ будуватиме нову систему регулювання, яка передбачатиме: набуття ЮО-лізингодавцями статусу фінансових компаній – надавати послуги фінансового лізингу зможуть особи, які отримали ліцензію на здійснення діяльності фінансової компанії та статус фінансової установи. ЮО-лізингодавці будуть переоформлені як фінансові установи автоматично; простий доступ на ринок — для входу на ринок необхідні мінімальні умови, що забезпечать наявність чесних гравців, однак ці умови не мають бути невиправданими перепонами для початку діяльності, розвитку конкуренції чи інновацій; бізнес-план для початку діяльності – основою діяльності й головним документом для отримання ліцензії має слугувати бізнес-план, що буде відображати бачення компанією свого розвитку на майбутньому ринку та плани щодо залучення клієнтів і отримання прибутку; нові можливості – для лізингових компаній буде встановлено чіткий перелік джерел доступу фінансування від третіх осіб, а надання дозволу фінансовим компаніями здійснювати іншу діяльність (наприклад, надання послуг оперативного лізингу), окрім надання фінансових послуг, це створить нові можливості для розвитку бізнесу; прозорість та бездоганну ділову репутацію – на ринку діятимуть лише ті лізингові компанії, власники істотної участі та кінцеві бенефіціарні власники яких розкриті. Адже, лише власники та керівники з бездоганною діловою репутацією будуть допущені на ринок; захищеність прав клієнтів – лізингові компанії дотримуватимуться правил добросовісної поведінки відносно клієнтів, водночас на ринку буде збережено баланс прав і обов'язків фінансових установ та клієнтів; платоспроможність – вимога до капіталу лізингової компанії забезпечить вхід на ринок фінансово спроможних гравців, стійкість лізингових компаній та унеможливить роботу на ринку компаній, що є неплатоспроможними; якісну звітність – лізингові компанії складатимуть і подаватимуть звітність за оновленими стандартами, які даватимуть змогу об’єктивно оцінювати фінансові показники діяльності лізингових компаній.
Відтак НБУ надалі здійснюватиме комплексний та ризик-орієнтований нагляд за діяльністю лізингових компаній, що базуватиметься на засадах пропорційності (proportionality); перспективного погляду (forward-looking); раннього виявлення та вчасного реагування (early warning); професійного судження (professional judgement); правової визначеності (legal certainty).
Нагадаємо, Національний банк оприлюднив бачення майбутнього ринку факторингу, а також зміни моделі ринку кредитування України, на якому фінансові компанії конкуруватимуть з банками. Починаючи з 1 липня 2020 року Національний банк України здійснюватиме державне регулювання та нагляд за фінансовими компаніями, що здійснюють кредитування.
