Рівень добробуту українців: реальні доходи та споживання
Згідно з оцінкою Нацбанку, доходи населення, зокрема їхня основна складова – заробітна плата, зростають швидкими темпами. Про це йдеться в нещодавно оприлюдненому огляді регулятора. Цьому сприяє післякризове відновлення економіки, йдеться у повідомленні.
Оцінки населенням рівня свого добробуту все ще нижчі за допандемічний рівень, споживчі настрої натомість уже поліпшилися до докризових показників. Разом із ними зростають також обсяги споживчих витрат і позик.
Зростання наявного доходу триває
З середини 2020 року триває зростання основних складових реального наявного доходу населення. Зокрема підвищився основний його компонент – заробітна плата. Номінальні заробітні плати цьогоріч зростають звичними докарантинними темпами.
Рисунок 1 - Зміна реального наявного доходу, споживчих витрат населення та рівня безробіття
Джерело: НБУ.
Зростання реальних зарплат помітно сповільнює інфляція, що прискорилася останніми місяцями. За перші чотири місяці 2021 року середня реальна заробітна плата зросла у порівнянні з аналогічним періодом минулого року на 11.3%.
Позитивно на заробітну плату впливає відновлення економічної активності підприємств за пом’якшення карантину. Обсяги надходження зарплат від трудових мігрантів знижуються з 2020 року. Проте це, очевидно, тимчасове явище – відновлення економік країн-реципієнтів, а також спрощення перетину кордонів через пом'якшення карантину сприятимуть відновленню переказів.
Рисунок 2 - Динаміка заробітної плати, січень = 100%
Джерело: НБУ.
Індекс поточного становища домогосподарств на основі опитування Info Sapiens повільно відновлюється після падіння в період розгортання кризи. Лише у квітні він наблизився до допандемічного рівня.
Попри зростання доходів, більша частина населення України вважає свій дохід недостатнім для життя, зазначають в Нацбанку. За твердженням респондентів, доходів їм вистачає лише на базові витрати, а ось на відпустку, придбання дорогих речей, авто чи нерухомості необхідно тривалий час заощаджувати або ж доходу на це не вистачає зовсім.
За результатами червневого експрес-опитування Європейської бізнес-асоціації (EBA), ця частка протягом року зросла на 10 в. п. Зростання реального наявного доходу триватиме й надалі завдяки відновленню економіки.
За прогнозами Нацбанку, в цілому за рік зростання реальної зарплати становитиме 8.6%, що збільшить доходи працівників – ключової категорії вкладників та позичальників банків. Проте повільна вакцинація та нестабільність епідеміологічної ситуації загрожує посиленням карантинних обмежень. Вони, своєю чергою, створюють труднощі для бізнесу, тож несуть ризики повільнішої зміни доходів.
Істотно погіршилися бізнес-настрої підприємців
Від наслідків пандемії суттєво постраждали доходи підприємців, що становлять чверть наявного доходу населення. Результати опитування, проведеного Європейської бізнес-асоціації у лютому 2021 року, свідчать про значне погіршення в Україні настроїв підприємців через зниження попиту. За рік майже вдвічі (до 24%) знизилася кількість ФОПів, задоволених поточним станом їхнього бізнесу.
Для підтримки ФОПів у період пандемії держава впровадила низку податкових послаблень: звільнення від сплати єдиного соціального внеску частини ФОПів, часткове списання податкових боргів, звільнення від сплат штрафів та пені. Крім того, вже близько року працює програма пільгового кредитування «5-7-9». Також 340 тисяч ФОПів та їхніх найманих працівників отримали одноразову державну допомогу через посилення карантину торік.
Споживчі настрої та кредитування
Споживчі настрої, за даними Info Sapiens, поліпшилися до рівня початку карантину. Вони підтримують споживання та стимулюють споживче кредитування. Нові гривневі споживчі кредити банків у річному вимірі зростали швидше, ніж споживчі витрати. Відношення нових споживчих кредитів банків до споживчих витрат досягло максимального значення 14%.
Рисунок 3 - Динаміка індексу споживчих настроїв в Україні
Джерело: Info Sapiens.
Для небанківських фінансових установ (НБФУ) цей показник становить лише 1%. І хоча вплив споживчих кредитів на споживання все ще досить помірний, він зростає. Водночас сукупне боргове навантаження населення надалі помірно знижується через швидше зростання номінальних доходів у порівнянні з кредитуванням. Відношення кредитів домогосподарствам до ВВП наближається до 5%. Упало до історичного мінімуму співвідношення кредитів і депозитів. Такі низькі показники свідчать про значний потенціал кредитування.
Рисунок 4 - Вплив споживчого кредитування на споживчі витрати
Джерело: НБУ.
Банки, зі свого боку, високо оцінюють попит населення на кредити, особливо на іпотеку. Його посилення фінустанови пов’язують зі зниженням процентних ставок. Боргове навантаження в розрізі груп позичальників, попри кризу, також залишається прийнятним.
Висока схильність до заощаджень зберігається
Попри відновлення споживчих настроїв та витрат, пропозиція низки товарів та послуг залишається обмеженою. Це зумовлено періодами жорсткого карантину, а також повільним відновленням сфери послуг, насамперед туризму.
Рисунок 5 - Боргове навантаження на домогосподарства
Джерело: НБУ.
В підсумку варто зазначити, невикористана частина доходів формує заощадження. Водночас нестабільність на ринку праці стимулює населення з невисокими доходами ощадливо витрачати кошти. Через згадані чинники зростання обсягів заощаджень триває.