Директор-розпорядник МВФ Крісталіна Георгієва виступила 11 грудня на Сінгапурському фестивалі «Фінтех» 2020 року.
«Пандемія завдала величезних страждань світовій спільноті, проте найважчі економічні випробування випали на долю найбільш вразливих верств населення — як у більш благополучних країнах, так і в країнах з низьким рівнем добробуту. Однак є і позитивні моменти», - зазначила у виступі Крісталіна Георгієва. – «Медики та лікарі проявили героїзм в порятунку життя людей. Працівники ключових галузей життєзабезпечення, що відповідають за постачання електроенергії, води та продовольства демонструють високий рівень організації. А внесок багатьох інших фахівців, які підтримують безперебійну роботу підприємств, — наприклад, тих, хто зайнятий у технологічній галузі – показали небувалий поступ. Ви кардинально змінили нашу звичну роботу, спілкування й повсякденне життя. Ви наблизили цифрове майбутнє, яке ми відчуваємо на кінчиках пальців і яке стукає до нас у двері. Відтак сьогодні вже не потрібно бути великою компанією, щоб стати глобальним гравцем».
Цифрові трансформації та їх вплив на малий бізнес
Напочатку виступу, Крісталіна Георгієва привела приклад робітниці – майстра з виготовлення меблів, яка працює на фабриці в Таїланді. В умовах рецесії жінка втрачає роботу. Незабаром, завдяки допомозі по безробіттю, яке вона отримує на свій телефон, жінка відкриває власну майстерню й починає продавати продукцію на місцевому ринку.
Надалі жінка розвиває свій бізнес й отримує платежі за допомогою мобільного пристрою. Вона вирішує представити свою платіжну інформацію, щоб отримати позику онлайн, найняти працівників й розширити свій бізнес. В один прекрасний день вона отримує запит на постачання своєї продукції за кордон.
Відтак, сьогодні вже не потрібно бути великою компанією, щоб стати глобальним гравцем, зазначає директор-розпорядник МВФ. Адже, цифрова платформа за незначну комісію обробляє її платежі, що надходять з-за кордону, пропонуючи їй послуги страхування, заощаджень та можливості інвестувати кошти, розміщені на її депозитах, що підвищує стійкість її засобів до існування.
Таке було б неможливо навіть десять років тому. Проте, це історія про людське прагнення й винахідливість, — наголошується у виступі.
«Це історія про революцію в системі платежів, яка розмиває фізичні кордони. Вона створює дані, які стали новим золотом й тому часто використовуються як нова форма забезпечення. Це історія про недорогі та широкодоступні платежі, органічно доповнюючих наше цифрове життя», - зазначає Крісталіна Георгієва.
Розширення платіжного простору змінює світ
В міру того як змінюється звичний порядок здійснення платежів, змінюється й світ, зазначають в МВФ. «Ми можемо надати доступ до фінансових послуг 1,7 млрд осіб, які поки не охоплені банківськими послугами, а також допомогти численним вразливим групам населення, які наразі змушені платити високі комісії».
Крім того, завдяки використанню даних, автоматизації та аналітиці в режимі реального часу, в банківській та фінансовій сферах відбуваються докорінні зміни. Нарешті, платіжні інновації можуть призвести до зміни міжнародні валютні системи, а саме, відповідно до того, як здійснюються транскордонні операції, отримується доступ до іноземних активів, обмінюються валюти й встановлюються ціни на продукцію.
Цифрові платежі стосуються не лише тих, хто розуміється на технологіях, — вони значною мірою стосуються всього світу.
Тому людство повинно рухатися вперед сміливо, але діяти обачно. Світова спільнота зобов'язана подбати про те, щоб платіжні системи розвивалися, забезпечуючи потреби користувачів й гарантували водночас безпеку та стійкість. Це необхідно забезпечувати на мікрорівні. Що стосується макрорівня, то необхідно створювати фінансовий сектор й міжнародну валютну систему, які були б ефективні, викликали довіру, відрізнялися б справедливістю і всеосяжним характером, зберігаючи при цьому динамічність.
«Отже, цифрове майбутнє працівниці майстерні буде базуватися на чотирьох ключових елементах: інновації приватного сектору; участь державного сектору; нормативно-правовій базі та міжнародному співробітництві», - зазначила директор-розпорядник МВФ.
Інновації приватного сектору
Інновації приватного сектора принесли користь багатьом людям. Наочним прикладом є банківські послуги, які широко використовуються для заощаджень та розрахунків, а також пластикові карти, якими повсякдення користуються для здійснення платежів, або послуги мобільного банкінгу, якими користується значна кількість населення, зокрема, працівниця майстерні.
Багато людей все ще користуються готівкою, однак їх кількість може швидко скоротитися. Так, у Швеції, наприклад, лише 10% дорослого населення до цього часу використовує готівку, тоді як десять років тому їх частка становила 40 %. За той же період в Кенії використання мобільних банківських рахунків набагато збільшилася — з 12 мільйонів до 61 мільйона, перевищивши чисельність населення країни.
Саме приватний сектор найкращим чином здатний оцінити потреби населення й підприємств, надати різноманітні затребувані продукти та послуги й взяти на себе ризики, необхідні для інновацій.
Разом з тим, зобов'язані гарантувати, що такі ризики не створюватимуть загрози для кінцевих користувачів фінансової системи. Слід також уникати інших можливих небезпек, таких як влада монополій або недостатнє охоплення послугами вразливих верств населення.
У цьому можуть допомогти три наступних ключових елементів.
Участь державного сектору
Наступний з них — участь державного сектора необхідно для забезпечення цифрових посвідчень особи, інфраструктури комунікацій, грошових засобів центрального банку та інших важливих елементів.
Цифрові посвідчення особи допоможуть (наприклад, працівниці майстерні) отримати нові фінансові послуги. Це важлива передумова для розширення доступу до фінансових послуг.
Ще одна важлива передумова — доступ до інтернету. Приведений приклад історії може спрацювати, лише якщо працівниця матиме доступ до мережі. Майже половина населення світу не підключена до інтернету, в тому числі 75% населення країн Африки на південь від Сахари та майже 70 % жителів Південної Азії. У Північній Америці протилежна картина, де до інтернету підключені 75 % населення.
Тому варто зазначити, МВФ настійно рекомендує вкладати кошти в інфраструктуру. Наразі прийшов час для розвитку технологій доступу до мережі в рамках зусиль по відновленню економіки після пандемії COVID. Найкраще — шляхом синхронізованих потужних державних інвестицій. Якщо країни зроблять спільні зусилля, вони можуть досягти на дві третини більше, ніж діючи окремо, при тому ж рівні витрат. При цьому вони зможуть залучати найважливіші приватні інвестиції.
Зрозуміло, грошові кошти центрального банку — традиційні банкноти, монети й резерви — будуть як і раніше актуальні. При цьому ключовим критерієм стабільності стане можливість переказувати одержувані цифрові гроші на вимогу в національну валюту.
Кошти центрального банку також допоможуть їй приймати мобільні платежі, випущені різними постачальниками. Потрібно дійти згоди, що гроші центрального банку допомагають постачальникам обмінюватися платіжними потоками. На цій основі кожна компанія галузі «Фінтех» зможе пропонувати та розвивати свої власні послуги. Взаємна операційна сумісність відкриває додаткові можливості для інновацій та розмаїття у сфері платежів.
«Яких повинні набути змін гроші центрального банку в цифрову епоху? У міру появи нових постачальників платіжних послуг, чи зможуть вони також отримувати доступ до грошових коштів центрального банку? Чи з'явиться цифрова версія банкнот і монет? Багато країн розглядають саме таку можливість», - наголошує Крісталіна Георгієва на ключових проблемних питаннях. - «Вид грошових коштів центрального банку може змінитися, однак їх функції змінюватися не повинні. Вони як і раніше повинні гарантувати стабільність інших видів грошей, забезпечуючи їх розвиток і різноманітність».
Нормативно-правова база
Третій ключовий елемент не менш важливий — це міцна нормативно-правової бази. Вона повинна забезпечувати розквіт інновацій та компаній-стартапів, гарантуючи при цьому досягнення найважливіших цілей: захисту споживачів і їх персональної інформації, протидії відмиванню грошей та інших злочинів й забезпечення стабільності та стійкості для всіх.
Гарантія нормативно-правової ясності — найважливіше завдання, що представляє особливу складність в умовах стрімкого розвитку технологій і продуктів. Відкрити бізнес нескладно, для цього буде потрібно заповнити різні бланки. Справжня проблема полягає в тому, що невідомо, скільки додаткових бланків доведеться заповнювати. Нові учасники ринку будуть шукати відповіді на запитання: «Яким правилам потрібно слідувати? Чи буде мій продукт вважатися депозитом, цінним папером, платіжною системою або чимось ще?».
За традицією, закладеною Лі Куан Ю, уряд Сінгапуру продовжує інновації. Новий закон про платежі надихає. Його мета — дати визначення цифровим платіжним інструментам та впровадити підхід до регулювання платежів на основі виду діяльності та ризиків.
Якщо він буде належним чином застосовуватися, то він допоможе вирівняти умови для нових учасників ринку, з тим щоб до однакових видів діяльності з однаковими ризиками застосовувалися однакові правила. Однак оцінка таких ризиків породжує нові питання. Наприклад, наша працівниця майстерні запропонувала як заставу дані про платежі. Але чи будуть позики, що надаються на основі більш точних даних і аналітичної інформації, менш ризикованими? Чи повинна вона платити менше?
Центральні банки та міністерства фінансів повинні, серед інших, взаємодіяти з антимонопольними службами, групами по захисту персональної інформації, відомствами щодо захисту даних, правоохоронними органами, організаціями громадянського суспільства та органами у справах захисту прав споживачів.
Міжнародна співпраця
Подібно до того, як гроші перетинають кордони, наші зусилля з регулювання не повинні знати кордонів, - зазначає Георгієва. Це підводить до наголосу на важливості міжнародного співробітництва, в тому числі сприяння проведенню міжнародних платежів і управління вторинними ефектами.
Чи зможе наша працівниця майстерні відправляти гроші за кордон так само легко, як текстові повідомлення? Адже багатьом доводиться платити комісію в середньому в розмірі 7%, як це роблять сьогодні 800 млн осіб, які залежать від грошових переказів?
Варто зазначити, грошові перекази - складніше завдання, ніж відправлення текстових повідомлень. Будуть потрібні технологічні стандарти для цифрових грошей, взаємні нормативно-правові режими та системи ідентифікації особи, яким країни зможуть довіряти. Рада з фінансової стабільності при підтримці МВФ недавно запропонувала дорожню карту для сприяння проведенню транскордонних платежів. Однак для її реалізації чимало повинно бути зроблено.
Для управління вторинними ефектами ключова роль також відводиться співпраці. У міру розширення використання цифрових грошей наслідки будуть проявлятися по всьому світу. Серед них - можливість обміну національної валюти на привабливіші іноземні валюти, ослаблення ефективності монетарної політики та дії в обхід обмежень на операції з капіталом.
Вторинні ефекти можуть мати ще більш далекосяжні наслідки. У деяких випадках нові цифрові гроші можуть впливати на міжнародну валютну систему.
Країни світу заснували МВФ для того, щоб він направляв їх дії з управління міжнародною валютною системою, з тим щоб вона стала рушійною силою зростання для всіх. Наразі, коли ризики відривів між багатими та бідними посилилися, в МВФ визнають, що ця відповідальність важлива як ніколи.
«Сьогодні ми готові надавати допомогу в створенні більш стійкою валютної системи, яка стала б більш всеосяжною, розумною та «зеленою», - наголошує Крісталіна Георгієва, директор-розпорядник МВФ.
