МВФ попередив про ризики хедж-фондів для фінансових ринків — Anadolu Agency
У Туреччині 6 жовтня Міжнародний валютний фонд попередив, що дедалі більша роль хедж-фондів на глобальних фінансових ринках може посилювати ринковий стрес. Ризики пов’язані з використанням кредитного плеча, нестійкими джерелами фінансування та скупченими позиціями, коли кілька фондів одночасно утримують схожі позиції, повідомляє Anadolu Agency.
Активи фондів зросли до 13 трлн доларів
МВФ оприлюднив розділ «Хедж-фонди та фінансова стабільність» Глобального звіту про фінансову стабільність напередодні публікації повного звіту, запланованої на 13 жовтня.
За даними МВФ, валові активи хедж-фондів зросли з 4 трлн доларів у 2013 році до приблизно 13 трлн доларів на початок 2026 року. За звичайних умов їхня активність може підтримувати ліквідність та ефективність ринків, однак у періоди фінансового напруження вона здатна посилювати коливання цін і тиск на ліквідність.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
Частка на ринку держоблігацій США
Представники фонду зазначили в супровідному дописі, що присутність хедж-фондів особливо помітна на ринку державних облігацій: у 2025 році фонди володіли близько 9% казначейських цінних паперів США.
На відміну від більшості фінансових посередників, хедж-фонди мають відносно небагато обмежень щодо інвестування та запозичень. Це дає їм змогу вкладати кошти в неліквідні активи, широко застосовувати кредитне плече та швидко змінювати позиції. МВФ закликав скоротити прогалини в даних, посилити моніторинг ризиків і запровадити цільові заходи проти ризиків, пов’язаних зі скупченими позиціями та одночасним скороченням кредитного плеча.
