MarketWatch：10月不会提高美国股市崩盘风险
投资者对10月可能发生股市崩盘的担忧没有统计依据：本月美国股市大幅下跌的风险并不高于一年中的其他时期。MarketWatch专栏对此进行了报道。
10月低点后的走势
文章作者马克·赫尔伯特指出，市场参与者认为10月尤其危险的观念，可能会在这个月人为压低股价。根据他的数据，自标普500指数于1957年创立以来，93%的年份中，该指数年末的点位高于10月低点。
标普500指数从10月低点到年末的平均涨幅为7.4%。这几乎是与一年中其他11个月相关的同类时间段平均涨幅的两倍。
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赫尔伯特还引用了数十位专注于纳斯达克的股市择时人士的建议数据。自2000年以来，他们在10月建议配置于股票的平均比例为13.6%，而在一年中的其他月份为26.1%。
学者的评估
由哈佛大学经济学和金融学教授泽维尔·加贝领导的一项研究指出，10月出现单日跌幅、可与1987年道琼斯指数下跌22.6%相当的概率为0.06%。该模型估计，发生1929年崩盘规模的下跌——当时道琼斯指数下跌12.8%——的概率为0.30%。
加贝表示，这些极低的概率适用于任何月份，而股市历史上发生在10月的两次最严重崩盘很可能只是巧合。罗宾·格林伍德、安德烈·施莱弗和杨·尤的另一项研究评估了市场在两年内下跌40%的概率。在与格林伍德磋商后制定的最新State Street Markets预测显示，该风险与历史平均水平相比没有显著偏离。
