Wahania akcji spółek AI mogą wpłynąć na oszczędności 401(k) w USA — CNBC
W USA wahania akcji spółek związanych ze sztuczną inteligencją mogą wpływać na oszczędności emerytalne w planach 401(k), nawet jeśli inwestorzy nie kupowali pojedynczych akcji takich firm ani funduszy tematycznych. Informuje o tym CNBC.
Według Morningstar pięciu gigantów technologicznych — Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet i Amazon — stanowiło około 30% indeksu S&P 500 na zamknięciu środowej sesji. Dlatego wyniki stosunkowo niewielkiej grupy największych spółek mogą istotnie wpływać na stopy zwrotu funduszy indeksowych, w które zainwestowano część oszczędności emerytalnych milionów pracowników.
Ryzyko koncentracji w funduszach
Profesor finansów Uniwersytetu Villanova John Sedunov zauważył, że spowolnienie rozwoju, wdrażania lub wykorzystania AI może mieć pośrednie konsekwencje dla spółek znajdujących się w typowym portfelu inwestora 401(k). Analityk Morningstar Zachary Evens wyjaśnił, że spadek akcji AI lub dużych spółek technologicznych może wpływać na portfele z powodu ich znacznego udziału w funduszach indeksowych S&P 500.
Jednocześnie fundusz indeksowy S&P 500 nie traci dywersyfikacji, ponieważ obejmuje setki spółek z różnych sektorów. Inwestorzy powinni jednak uwzględniać ryzyko koncentracji, gdy kilku dużych emitentów zajmuje znaczną część indeksu.
Więcej aktualnych wiadomości na kanale UA.News w Telegramie Telegram.
Ekspozycja na AI wykracza poza duże technologie
Główna strateg inwestycyjna Empower Martha Norton zaznaczyła, że ekspozycja na AI może nie ograniczać się do akcji największych spółek technologicznych. Może dotyczyć producentów chipów, firm zapewniających dostawy energii i funkcjonowanie centrów danych, a także innych uczestników łańcucha infrastrukturalnego, w tym spółek przemysłowych i małych firm.
Taka ekspozycja może występować również w funduszach z docelową datą przejścia na emeryturę, które często są domyślną opcją w planach 401(k). Fundusze te zazwyczaj łączą akcje i obligacje oraz stopniowo stają się bardziej konserwatywne w miarę zbliżania się inwestora do emerytury, jednak ich część akcyjna może obejmować S&P 500 i inne fundusze ze spółkami związanymi z AI.
Co doradzają inwestorom
Eksperci radzą sprawdzić skład funduszy i największe pozycje w portfelu, a także ocenić, czy ekspozycja na określoną akcję, sektor lub fundusz nie przekroczyła planowanego poziomu. Jeśli struktura portfela odbiegła od docelowej alokacji aktywów, rebalansowanie może przywrócić ją do wybranych proporcji.
Inwestorom zbliżającym się do emerytury lub już będącym na emeryturze zaleca się także trzymanie środków na najbliższe wydatki w relatywnie stabilnych aktywach, w tym w gotówce i obligacjach. Jednocześnie przejście na bardziej konserwatywny portfel może zmniejszyć zmienność, ale także obniżyć oczekiwaną stopę zwrotu.
Czytaj nas na Telegram i Sends
