Największe prywatne fundusze w Stanach Zjednoczonych dysponują aktywami o wartości ponad 535 mld dolarów
50 największych prywatnych funduszy w Stanach Zjednoczonych posiada łącznie aktywa o wartości ponad 535 mld dolarów. Co roku muszą one przeznaczać na wypłaty co najmniej 5% aktywów, a ten minimalny poziom nie zmienił się od 1969 roku – czytamy w felietonie opublikowanym w magazynie „Fortune”, którego autorką jest Vanda Arkot, założycielka firmy konsultingowej Komselj.
Według danych FoundationMark 17 z 40 największych amerykańskich funduszy przez pięć lat utrzymywało średni poziom wypłat poniżej 5%. Jednocześnie w całym sektorze średni poziom wypłat wynosi około 7%, jednak według oceny autorki wskaźnik ten nie odzwierciedla koncentracji aktywów w największych organizacjach.
Arkot powołuje się na najnowszą prognozę Candid dotyczącą działalności charytatywnej, zgodnie z którą znaczna część prywatnych fundacji określa roczny poziom wypłat nie jako decyzję strategiczną, ale poprzez obliczenie minimum niezbędnego do spełnienia wymogów. Jeden z uczestników ankiety Candid, jak relacjonuje autorka, opisał ten wskaźnik jako obliczenie na potrzeby formularza podatkowego, a nie jako ambitny cel.
Więcej aktualnych wiadomości można znaleźć na kanale Telegram UA.News.
W 2025 roku Fundacja MacArthura dobrowolnie podniosła docelowy poziom wypłat do 6%, a następnie poinformowała, że rzeczywisty wskaźnik za ten rok wyniósł 7,1%. Według Arkot ten krok zwrócił uwagę, ponieważ niewiele dużych fundacji podnosi wypłaty powyżej ustawowego minimum. Wśród priorytetów największych fundacji wymienia ona opiekę zdrowotną, edukację i ochronę środowiska; łącznie obszary te otrzymują około jednej czwartej wszystkich darowizn charytatywnych w Stanach Zjednoczonych.
Autorka łączy również tę dyskusję z ustawą One Big Beautiful Bill Act. Jak twierdzi, ustawa ta na stałe podniosła federalne zwolnienie z podatku od spadków do 15 mln dolarów na osobę oraz wprowadziła nowe progi i ograniczenia, które zmniejszają korzyści podatkowe wynikające z darowizn na cele charytatywne dla osób fizycznych, korporacji i darczyńców objętych wyższymi stawkami podatkowymi.
Arkot uważa, że w obliczu osłabienia innych zachęt podatkowych wymóg 5-procentowy może pozostać głównym mechanizmem wpływającym na tempo napływu środków do organizacji charytatywnych. Wzywa ona do dyskusji na temat ewentualnego podwyższenia tego progu i podkreśla, że fundusze rodzinne umożliwiają rodzinom zachowanie kontroli nad aktywami oraz decyzjami dotyczącymi ich wykorzystania między pokoleniami.
Czytaj nas na Telegram i Sends
