Rosenblatt widzi potencjał wzrostu akcji Sandisk dzięki AI — MarketWatch

Analityk Rosenblatt Kevin Cassidy rozpoczął pokrycie analityczne akcji Sandisk z rekomendacją „kupuj”. Uważa, że rozwój systemów sztucznej inteligencji może wzmocnić rolę pamięci flash NAND w infrastrukturze AI. Cena docelowa analityka wynosi 2400 dolarów za akcję, czyli około 30% więcej niż cena zamknięcia we wtorek, wynosząca 1887,04 dolara. Tego dnia akcje Sandisk wzrosły o 6,8%.

Pamięć flash NAND dla systemów AI

Jak informuje MarketWatch, pamięć flash NAND tradycyjnie była produktem towarowym służącym do przechowywania danych. Jest to pamięć nieulotna, zdolna do zachowywania danych bez stałego źródła zasilania.

Historycznie popyt na NAND w komputerach osobistych, smartfonach i innej elektronice konsumenckiej był determinowany wzrostem gęstości zapisu danych oraz spadkiem kosztu jednego bitu. Jednocześnie duże modele AI i inferencja — proces, podczas którego modele tworzą prognozy na podstawie przyswojonych wzorców — coraz bardziej przesuwają priorytet na gęstość, wydajność, trwałość i niezawodność dostaw, a nie na najniższą cenę, uważa Cassidy.

Prognoza przychodów i umowy z klientami

Zdaniem analityka mapa drogowa technologii Sandisk, obejmująca architektury BiCS8 i BiCS10, wspólnie opracowane z japońską firmą Kioxia, może zwiększyć wartość NAND w systemach AI. Architektury te zakładają pionowe układanie komórek pamięci, co umożliwia zwiększenie pojemności przechowywania danych na mniejszej powierzchni.

Więcej aktualnych wiadomości na kanale UA.News w Telegramie Telegram.

Cassidy uważa również, że technologia NAND Sandisk zapewnia większą gęstość przy korzystnych kosztach. Jego zdaniem powinno to wspierać przewagę spółki pod względem wydajności i kosztów w produkcji systemów przechowywania danych dla wielkoskalowych systemów AI.

W roku fiskalnym 2027 Sandisk, który rozpoczął się pod koniec czerwca, analityk oczekuje przychodów spółki z centrów danych na poziomie 21,7 mld dolarów. W roku fiskalnym 2028 prognozuje ich wzrost do 28,6 mld dolarów.

Sandisk zawarł również wieloletnie umowy z ośmioma dużymi klientami NAND. Pozwalają one klientom zagwarantować dostawy po określonych cenach w warunkach przedłużającego się niedoboru NAND związanego z popytem ze strony AI. Cassidy uważa, że umowy, które obejmą znaczną część mocy produkcyjnych Sandisk, mogą poprawić przewidywalność popytu i zmniejszyć tradycyjną cykliczną zmienność rynku NAND.

Czytaj nas na Telegram i Sends