Rosenblatt видит потенциал роста акций Sandisk благодаря ИИ — MarketWatch
Аналитик Rosenblatt Кевин Кэссиди начал покрытие акций Sandisk с рекомендацией «покупать». Он считает, что развитие систем искусственного интеллекта может усилить роль NAND-флеш-памяти в инфраструктуре ИИ. Целевая цена аналитика составляет 2400 долларов за акцию, что примерно на 30% выше цены закрытия во вторник — 1887,04 доллара. В тот день акции Sandisk выросли на 6,8%.
NAND-флеш-память для систем ИИ
Как сообщает MarketWatch, NAND-флеш-память традиционно была товарным продуктом для хранения данных. Это энергонезависимая память, способная сохранять данные без постоянного источника питания.
Исторически спрос на NAND для персональных компьютеров, смартфонов и другой потребительской электроники определяли рост плотности записи данных и снижение стоимости одного бита. В то же время большие модели ИИ и инференс — процесс, во время которого модели делают прогнозы на основе усвоенных закономерностей, — все больше смещают приоритет в сторону плотности, производительности, долговечности и надежности поставок, а не самой низкой цены, считает Кэссиди.
Прогноз выручки и соглашения с клиентами
По мнению аналитика, технологическая дорожная карта Sandisk, включающая архитектуры BiCS8 и BiCS10, совместно разработанные с японской Kioxia, может повысить ценность NAND в системах ИИ. Эти архитектуры предусматривают вертикальное размещение ячеек памяти, что позволяет увеличить объем хранения данных на меньшей площади.
Больше актуальных новостей — в Telegram-канале UA.News Telegram.
Кэссиди также считает, что технология NAND Sandisk обеспечивает более высокую плотность при благоприятных затратах. По его мнению, это должно поддержать преимущество компании по производительности и стоимости при производстве систем хранения данных для масштабных ИИ-систем.
В 2027 финансовом году Sandisk, который начался в конце июня, аналитик ожидает выручку компании от центров обработки данных на уровне 21,7 млрд долларов. В 2028 финансовом году он прогнозирует ее рост до 28,6 млрд долларов.
Sandisk также заключила многолетние соглашения с восемью крупными заказчиками NAND. Они позволяют клиентам гарантировать поставки по определенным ценам на фоне затяжного дефицита NAND, связанного со спросом со стороны ИИ. Кэссиди считает, что соглашения, которые охватят значительную часть производственных мощностей Sandisk, могут улучшить прогнозируемость спроса и снизить традиционную циклическую волатильность рынка NAND.
