W ekskluzywnym wywiadzie dla UA.NEWS Iryna Kuzmycheva, założycielka i właścicielka firm finansowych PRIME GROUP ESTRO (Austria) i ALL TRADE PRODUCTS (ZEA), partner funduszu inwestycyjnego Frigate Luxembourg S.A., opowiedziała, dlaczego Europa Wschodnia pozostaje atrakcyjnym regionem dla inwestycji, jakie instrumenty inwestycyjne są dostępne dla inwestorów z małymi i średnimi kontrolami oraz które projekty są najbardziej opłacalne.
Jak ocenia Pani ogólną sytuację na rynku inwestycyjnym w Europie Wschodniej? W jakim stopniu wojna wpłynęła na nastroje inwestorów w tym regionie?
Europa Wschodnia zawsze przyciągała uwagę inwestorów ze względu na swój potencjał rynkowy, wysoko wykształconą populację i położenie geograficzne. Jednak ze względu na szereg wydarzeń geopolitycznych, w tym konflikty i wojny, inwestorzy stali się bardziej ostrożni w swoich decyzjach.
Kontekst geopolityczny: Niestety, napięcia polityczne i konflikty w niektórych krajach regionu miały znaczący wpływ na klimat inwestycyjny. Wojna między Ukrainą a rosją spowodowała pewne przestoje inwestycyjne w regionie, ponieważ głównym ryzykiem dla inwestorów jest niestabilność polityczna.
Dynamika gospodarcza: Kilka krajów Europy Wschodniej wykazało stały wzrost gospodarczy, napędzany reformami, innowacjami i zwiększonymi możliwościami eksportowymi. W szczególności sektor IT rozwija się wykładniczo w niektórych krajach regionu.
Możliwości inwestycyjne: Pomimo ryzyka geopolitycznego, Europa Wschodnia oferuje liczne możliwości inwestycyjne. Na przykład sektory, które przechodzą od tradycyjnych technologii do innowacyjnych rozwiązań, takich jak rolnictwo, energetyka i produkcja, mogą być atrakcyjne dla inwestorów.
Projekty infrastrukturalne: Dzięki wsparciu finansowemu ze strony Unii Europejskiej i innych organizacji międzynarodowych, wiele krajów Europy Wschodniej realizuje duże projekty infrastrukturalne, które mogą być atrakcyjne dla inwestorów.
Wniosek: Pomimo pewnych zagrożeń geopolitycznych, Europa Wschodnia pozostaje atrakcyjnym regionem dla inwestycji ze względu na swój potencjał gospodarczy, możliwości innowacji i wsparcie ze strony organizacji międzynarodowych.
W co opłaca się teraz inwestować?
Biorąc pod uwagę szybki rozwój cyfryzacji i wprowadzanie nowych technologii, inwestowanie w spółki technologiczne, w szczególności start-upy i firmy IT, pozostaje na szczycie listy. Szczególną uwagę należy zwrócić na firmy działające w obszarze sztucznej inteligencji, blockchain i obliczeń kwantowych.
Energia odnawialna: Biorąc pod uwagę globalny trend w kierunku zrównoważonego rozwoju i dbałości o środowisko, sektor energii odnawialnej (energia słoneczna, wiatrowa, wodna) nadal przyciąga inwestorów.
Zielone technologie: Firmy, które rozwijają przyjazne dla środowiska technologie i rozwiązania mające na celu redukcję emisji dwutlenku węgla oraz recykling i utylizację odpadów, stanowią atrakcyjne cele inwestycyjne.
Nieruchomości: Pomimo wahań gospodarczych, nieruchomości często pozostają stabilnym i długoterminowym narzędziem inwestycyjnym. Inwestycje w nieruchomości komercyjne lub w regionach o szybkim wzroście turystyki są szczególnie istotne.
Farmaceutyki i opieka zdrowotna: Biorąc pod uwagę obecną sytuację pandemiczną i starzenie się populacji w wielu krajach, przemysł farmaceutyczny i technologia medyczna obiecują dobre możliwości inwestycyjne.
Sektor rolniczy: Biorąc pod uwagę rosnącą globalną populację i rosnące zapotrzebowanie na żywność, sektor rolniczy, szczególnie pod względem nowych technologii i innowacji, pozostaje atrakcyjny dla inwestorów.
Wniosek: Wybierając obszar inwestycyjny, ważne jest, aby wziąć pod uwagę nie tylko bieżące trendy, ale także długoterminową perspektywę, a także swoje możliwości finansowe i ryzyko.
Jakich kryteriów używa Pani do określenia perspektyw, niezawodności i rentowności projektu?
Aby zrozumieć perspektywy projektu, ważne jest, aby ocenić obecny stan rynku, potencjalny popyt i konkurencję. Badanie trendów rynkowych pomoże również przewidzieć przyszły popyt.
Zwrot z inwestycji (ROI): Jedno z głównych kryteriów rentowności. Jest to stosunek zysku do kosztów. Wysoki ROI wskazuje, że projekt może generować znaczny dochód w porównaniu do zainwestowanych środków.
Czynniki ryzyka: Analiza potencjalnych zagrożeń pomaga określić wiarygodność projektu. Ważne jest, aby zrozumieć, jakie problemy mogą pojawić się podczas realizacji projektu i jak można im zapobiec lub je zminimalizować.
Zespół projektowy: Niezawodność i sukces projektu często zależy od doświadczenia, kwalifikacji i motywacji zespołu, który go realizuje. Dobre zarządzanie i profesjonalizm mogą sprawić, że projekt będzie bardziej odporny na ryzyko.
Plan finansowy: Szczegółowy i realistyczny plan finansowy pokaże potencjalną rentowność projektu i pomoże zrozumieć, jakie zasoby są potrzebne do jego realizacji.
Podstawy technologiczne: W dzisiejszym świecie technologia odgrywa kluczową rolę. Projekty oparte na najnowszych technologiach lub wprowadzające innowacje mogą mieć większe perspektywy. Informacje zwrotne: Informacje zwrotne od potencjalnych użytkowników lub konsumentów mogą pomóc w określeniu, jak dobrze projekt spełnia potrzeby rynku.
Wniosek: Określenie perspektyw, wiarygodności i rentowności projektu wymaga kompleksowego podejścia i dogłębnej analizy szeregu czynników. Każdy projekt jest wyjątkowy, dlatego ważne jest indywidualne podejście do jego oceny.
Jakie narzędzia do inwestowania w projekty są Pani zdaniem obecnie najskuteczniejsze, jeśli mówimy o inwestorach z małymi i średnimi czekami?
Internetowe platformy zbiorowego inwestowania (crowdfunding): Platformy te umożliwiają inwestowanie niewielkich kwot w różnorodne projekty, od start-upów po nieruchomości, zapewniając dostęp do szerokiego portfela inwestycji.
Robo-doradcy: Są to zautomatyzowane platformy, które oferują gotowe portfele inwestycyjne oparte na celach finansowych i apetycie na ryzyko, idealne dla początkujących inwestorów.
Fundusze ETF (Exchange Traded Funds): Fundusze ETF umożliwiają inwestowanie w portfel akcji lub obligacji za pomocą tylko jednej pozycji w portfelu i są dostępne dla inwestorów z niewielkim kapitałem.
Platformy P2P: Platformy te pozwalają inwestować bezpośrednio w pożyczki dla osób fizycznych lub małych firm, zapewniając przy tym wyższe zwroty niż tradycyjne depozyty bankowe.
Inwestowanie w kryptowaluty: Chociaż kryptowaluty są inwestycją wysokiego ryzyka, niektórzy inwestorzy o małej kapitalizacji postrzegają je jako szansę na wysoki zwrot.
Aplikacje inwestycyjne: Wiele nowoczesnych aplikacji umożliwia rozpoczęcie inwestowania z niewielką kwotą pieniędzy, zapewniając możliwość regularnych automatycznych wpłat.
Wniosek: Istnieje wiele instrumentów inwestycyjnych, które oferują możliwości dla małych i średnich inwestorów czekowych.
Kluczem jest wybór instrumentów, które odpowiadają poziomowi wiedzy, apetytowi na ryzyko i celom finansowym.
Jak ogólnie dostępne są projekty międzynarodowe dla małych inwestorów?
Postęp technologiczny: Dzięki nowoczesnej technologii i internetowym platformom inwestycyjnym, międzynarodowe projekty stają się coraz bardziej dostępne nawet dla osób z ograniczonym kapitałem.
Inwestycje zbiorowe: Platformy crowdfundingowe i P2P umożliwiają drobnym inwestorom udział w dużych międzynarodowych projektach poprzez podział wkładu inwestycyjnego pomiędzy licznych uczestników.
Fundusze ETF i fundusze inwestycyjne: Instrumenty te zapewniają dostęp do międzynarodowych rynków i różnorodnych aktywów, umożliwiając dywersyfikację portfela bez konieczności inwestowania dużych kwot.
Edukacja i zasoby informacyjne: Internet zapewnia bogactwo zasobów, w których inwestorzy mogą zdobyć wiedzę na temat międzynarodowych inwestycji, analizy rynku i obiecujących projektów.
Zmiany regulacyjne: Wiele krajów zacieśnia międzynarodową współpracę w dziedzinie inwestycji, upraszczając procedury i zapewniając inwestorom ochronę prawną.
Konta walutowe: Możliwość otwierania rachunków walutowych w ukraińskich bankach ułatwia udział w międzynarodowych projektach inwestycyjnych.
Wniosek: Obecnie międzynarodowe projekty inwestycyjne stają się coraz bardziej dostępne dla drobnych inwestorów dzięki postępowi technologicznemu, globalizacji i demokratyzacji rynku finansowego. Ważne jest jednak, aby podchodzić do takich inwestycji ze zrozumieniem potencjalnego ryzyka i odpowiedzialnie badać możliwości przed zainwestowaniem.
Czy z Pani doświadczenia wynika, że podejście i mentalność finansowa ukraińskich inwestorów różni się od tych z Europy Zachodniej?
Kontekst historyczny: Ukraiński rynek kapitałowy jest stosunkowo młody w porównaniu do rynków Europy Zachodniej. Przez wiele dziesięcioleci ukraińska gospodarka przeszła szereg transformacji, co wpłynęło na rozwój kultury inwestycyjnej.
Poziom zaufania do instytucji finansowych: Istnieje wysoki poziom nieufności do systemu bankowego i instytucji finansowych na Ukrainie, który ma swoje korzenie w kryzysach gospodarczych i upadłościach bankowych w przeszłości.
Edukacja inwestycyjna: Europa Zachodnia ma długą historię edukacji finansowej, podczas gdy w Ukrainie proces ten jest stosunkowo nowy i wciąż ewoluuje.
Podejmowanie ryzyka i konserwatyzm: Ze względu na stabilne otoczenie gospodarcze, zachodnioeuropejscy inwestorzy są w stanie stosować różnorodne strategie inwestycyjne. Z kolei ukraińscy inwestorzy są często bardziej konserwatywni ze względu na zmienność rynku i ryzyko polityczne.
Dywersyfikacja portfela: Zachodni inwestorzy mają tendencję do dywersyfikacji swoich inwestycji, w tym aktywów z różnych krajów i sektorów. Z drugiej strony, ukraińscy inwestorzy często koncentrują swoje inwestycje na kilku podstawowych aktywach lub sektorach.
Wniosek: Sposób myślenia o finansach i podejście do inwestowania znacznie różnią się między ukraińskimi i zachodnioeuropejskimi inwestorami, ze względu na kontekst historyczny, zaufanie, edukację i warunki ekonomiczne. Przyjmuje się, że różnice te mogą z czasem ulec zmniejszeniu, zwłaszcza wraz z globalizacją i postępem technologicznym.
Jeśli takie różnice istnieją, jak szybko mogą one ulec zmianie w nadchodzących latach?
Rozwój technologiczny: Po pierwsze, globalna cyfryzacja usług finansowych zbliża do siebie różne rynki. Platformy cyfrowe umożliwiają ukraińskim inwestorom łatwy dostęp do globalnych rynków i poznanie nowych strategii inwestycyjnych.
Integracja gospodarcza: Pogłębienie więzi gospodarczych między Ukrainą a Europą Zachodnią, zwłaszcza poprzez współpracę z UE, może zachęcić do przyjęcia zachodnich praktyk i standardów na Ukrainie.
Inicjatywy edukacyjne: Dalszy rozwój programów edukacji finansowej w Ukrainie mógłby przyspieszyć proces konwergencji podejść inwestycyjnych.
Zmiany regulacyjne: Dostosowanie ukraińskiego ustawodawstwa do międzynarodowych standardów również mogłoby przyczynić się do transformacji krajobrazu inwestycyjnego.
Stabilność makroekonomiczna: Stabilna sytuacja gospodarcza w Ukrainie może zwiększyć zaufanie do instytucji finansowych i zachęcić do zwiększenia inwestycji. Biorąc pod uwagę te czynniki, możemy założyć, że jeśli sytuacja gospodarcza, polityczna i technologiczna będzie korzystna, różnice w nastawieniu finansowym między ukraińskimi i zachodnioeuropejskimi inwestorami mogą zacząć się zmniejszać w ciągu najbliższych 5-10 lat.
