Чому Східна Європа залишається привабливим регіоном для інвестицій, які інструменти інвестування є доступними для інвесторів з малими та середніми чеками, та які проекти є найбільш вигідними - в ексклюзивному інтерв'ю для UA.NEWS розповіла Ірина Кузьмичева, засновниця і власниця фінансових компаній PRIME GROUP ESTRO (Австрія) і ALL TRADE PRODUCTS (ОАЕ), партнер інвестиційного фонду Frigate Luxembourg S.A.
Східна Європа завжди привертала увагу інвесторів завдяки своєму ринковому потенціалу, високоосвіченому населенню та географічному розташуванню. Однак у зв’язку з низкою геополітичних подій, зокрема конфліктів та війн, інвестори стали більш обережними у своїх рішеннях.
Геополітичний контекст: На жаль, політична напруга та конфлікти в деяких країнах регіону суттєво позначаються на інвестиційному кліматі. Війна, яка розгорнулася між Україною та росією, зумовила певний інвестиційний простій у регіоні, оскільки головний ризик для інвесторів полягає у політичній нестабільності.
Економічна динаміка: Деякі країни Східної Європи продемонстрували стабільне економічне зростання, завдячуючи реформам, інноваціям та збільшенню експортних можливостей. Зокрема, IT-сектор у деяких країнах регіону росте експоненціально.
Інвестиційні можливості: Незважаючи на геополітичні ризики, Східна Європа пропонує численні інвестиційні можливості. Наприклад, сектори, які переживають перехід від традиційних технологій до інноваційних рішень, такі як аграрний сектор, енергетика та виробництво, можуть стати привабливими для інвесторів.
Інфраструктурні проекти: Завдяки фінансовій підтримці від Європейського Союзу та інших міжнародних організацій, багато країн Східної Європи реалізують великі інфраструктурні проекти, які можуть бути привабливими для інвесторів.
Висновок: Попри деякі геополітичні ризики, Східна Європа залишається привабливим регіоном для інвестицій завдяки своєму економічному потенціалу, можливостям для інновацій та підтримці з боку міжнародних організацій.
У що вигідно вкладати кошти зараз?
З огляду на активний розвиток цифровізації та впровадження нових технологій, інвестування в технологічні компанії, зокрема в стартапи та IT-компанії, залишається на вершині. Окрему увагу варто звернути на компанії, що працюють у сфері штучного інтелекту, блокчейна та квантових обчислень.
Відновлювана енергетика: Враховуючи глобальні тренди до сталого розвитку та дбайливого ставлення до довкілля, сектор відновлюваних джерел енергії (сонячна, вітрова, гідроенергетика) продовжує приваблювати інвесторів.
Зелені технології: Компанії, які розробляють екологічно чисті технології та рішення для зменшення викидів вуглекислого газу, а також для переробки та утилізації відходів, представляють собою привабливі об'єкти для інвестицій.
Нерухомість: Попри економічні коливання, нерухомість часто залишається стабільним та довгостроковим інвестиційним інструментом. Особливо актуальні інвестиції в комерційну нерухомість або в регіони зі швидким ростом туризму.
Фармацевтика та здоров'я: Враховуючи поточну пандемічну ситуацію та старіння населення у багатьох країнах, фармацевтична промисловість та медичні технології обіцяють хороші інвестиційні можливості.
Аграрний сектор: Враховуючи збільшення населення планети та зростаючий попит на продукти харчування, аграрний сектор, зокрема з огляду на нові технології та інновації, залишається привабливим для інвесторів.
Висновок: При виборі напрямку для інвестування важливо враховувати не лише поточні тренди, але й довгострокову перспективу, а також свої фінансові можливості та ризики.
За якими критеріями Ви визначаєте перспективність проекту, його надійність та прибутковість?
Щоб зрозуміти перспективність проекту, важливо оцінити поточний стан ринку, потенційний попит та конкуренцію. Вивчення трендів ринку також дасть змогу прогнозувати майбутній попит.
Віддача інвестицій (ROI): Один з основних критеріїв прибутковості. Це відношення прибутку до витрат. Високий ROI свідчить про те, що проект може принести значний дохід в порівнянні з інвестованими коштами.
Ризикові фактори: Аналіз потенційних ризиків допомагає визначити надійність проекту. Важливо розуміти, які проблеми можуть виникнути під час реалізації проекту та як їх можна запобігти або мінімізувати.
Команда проекту: Надійність та успішність проекту часто залежить від досвіду, кваліфікації та мотивації команди, яка його реалізовує. Якісний менеджмент і професіоналізм виконавців можуть зробити проект більш стійким до ризиків.
Фінансовий план: Детальний і реалістичний фінансовий план покаже потенційну прибутковість проекту, а також допоможе зрозуміти, які ресурси потрібні для його втілення.
Технологічна основа: У сучасному світі технології відіграють ключову роль. Проекти, які базуються на новітніх технологіях або впроваджують інновації, можуть мати вищу перспективність. Відгуки та зворотний зв'язок: Зворотний зв'язок від потенційних користувачів або споживачів може допомогти визначити, наскільки проект відповідає потребам ринку.
Висновок: Визначення перспективності, надійності та прибутковості проекту вимагає комплексного підходу і глибокого аналізу низки факторів. Кожен проект є унікальним, тому важливо індивідуально підходити до його оцінки.
Які інструменти для інвестування у проекти Ви вважаєте зараз найбільш ефективними, якщо говорити про інвесторів з малими та середніми чеками?
Інтернет-платформи для колективного інвестування (crowdfunding): Ці платформи дозволяють інвестувати малі суми у різноманітні проекти, від стартапів до нерухомості, забезпечуючи доступ до широкого портфеля інвестицій.
Робо-адвайзери: Це автоматизовані платформи, які на основі ваших фінансових цілей та ризикової апетитності пропонують готові інвестиційні портфелі, ідеально підходять для початківців.
ETF (біржові інвестиційні фонди): ETF дозволяють інвестувати у портфель акцій чи облігацій, маючи лише одну позицію у портфелі, і є доступними для інвесторів із малим капіталом.
P2P платформи: Ці платформи дозволяють інвестувати прямо у кредити індивідів або малих компаній, забезпечуючи при цьому вищий дохід в порівнянні з традиційними депозитами в банках.
Інвестування у криптовалюти: Хоча криптовалюта є високоризиковою інвестицією, деякі інвестори з малими чеками розглядають її як можливість отримати високий прибуток.
Інвестиційні додатки: Багато сучасних додатків дозволяють розпочати інвестування з невеличкою сумою грошей, надаючи можливість регулярного автоматичного внесення коштів.
Висновок: Існує багато інструментів для інвестування, які відкривають можливості для інвесторів із малими та середніми чеками.
Головне — обирати такі інструменти, які відповідають вашому рівню знань, апетиту до ризику та фінансовим цілям.
Наскільки взагалі міжнародні проекти можуть бути доступними для невеликих інвесторів?
Технологічний прогрес: Завдяки сучасним технологіям і платформам онлайн-інвестування, міжнародні проекти стають доступнішими навіть для тих, хто має обмежений капітал.
Колективне інвестування: Crowdfunding та P2P платформи дозволяють маленьким інвесторам участь у великих міжнародних проектах, розділяючи інвестиційний вклад між численними учасниками.
ETF та інвестиційні фонди: Ці інструменти надають доступ до міжнародних ринків і різноманітних активів, дозволяючи диверсифікувати портфель, не вкладаючи великих сум.
Освіта та інформаційні ресурси: Інтернет надає безліч ресурсів, де інвестори можуть отримувати знання про міжнародні інвестиції, аналіз ринку та перспективні проекти.
Регулятивні зміни: Багато країн посилюють міжнародне співробітництво в сфері інвестування, спрощуючи процедури і надаючи легальний захист інвесторам.
Валютні рахунки: Можливість відкривати валютні рахунки в українських банках спрощує участь в міжнародних інвестиційних проектах.
Висновок: Сьогодні міжнародні інвестиційні проекти стають все більш доступними для невеликих інвесторів завдяки технологічному прогресу, глобалізації та демократизації фінансового ринку. Однак, важливо підходити до таких інвестицій з розумінням потенційних ризиків та відповідально вивчати можливості перед вкладенням коштів.
З Вашого досвіду, чи відрізняється підхід та фінансове мислення українських інвесторів від представників країн Західної Європи?
Історичний контекст: Український ринок капіталів є відносно молодим порівняно із західноєвропейськими ринками. Протягом багатьох десятиліть економіка України пройшла через ряд перетворень, що вплинуло на розвиток інвестиційної культури.
Рівень довіри до фінансових установ: В Україні існує високий рівень недовіри до банківської системи та фінансових установ, що коренітиме з економічних криз та банківських крахів минулих років.
Освіченість в сфері інвестування: Західна Європа має довгу історію фінансової освіти, тоді як в Україні цей процес є відносно новим і все ще розвивається.
Ризиковість та консервативність: Західноєвропейські інвестори, завдяки стабільному економічному оточенню, мають можливість застосовувати різноманітні стратегії інвестування. Українські інвестори, в свою чергу, часто більш консервативні через нестабільність ринку та політичні ризики.
Диверсифікація портфеля: Західні інвестори мають звичку диверсифікувати свої інвестиції, включаючи активи з різних країн та секторів. Українські ж інвестори часто концентрують свої інвестиції в декількох основних активах або секторах.
Висновок: Фінансове мислення та підхід до інвестування суттєво відрізняється між українськими та західноєвропейськими інвесторами, завдяки історичному контексту, рівню довіри, освіченості та економічним умовам. Зрозуміло, що з часом ці відмінності можуть зменшитися, особливо завдяки глобалізації та технологічному прогресу.
Якщо такі відмінності є, то наскільки швидко вони можуть трансформуватися у найближчі роки?
Технологічний розвиток: Насамперед, глобальна діджиталізація фінансових послуг наближає різні ринки. Цифрові платформи дозволяють українським інвесторам легко отримувати доступ до глобальних ринків та дізнаватися про нові стратегії інвестування.
Економічна інтеграція: Поглиблення економічних зв'язків між Україною та Західною Європою, особливо в рамках співпраці з ЄС, може стимулювати прийняття західних практик та стандартів в Україні.
Освітні ініціативи: Продовження розвитку програм з фінансової освіти в Україні може прискорити процес наближення підходів до інвестування.
Регулятивні зміни: Адаптація українського законодавства до міжнародних стандартів також може сприяти трансформації інвестиційного ландшафту.
Макроекономічна стабільність: Стабільна економічна ситуація в Україні може збільшити довіру до фінансових установ і стимулювати більше інвестицій. Враховуючи ці фактори, можемо припустити, якщо економічна, політична та технологічна ситуація буде сприятливою, відмінності у фінансовому мисленні між українськими та західноєвропейськими інвесторами можуть почати зменшуватися протягом наступних 5-10 років.
