Банковский сектор Украины: влияние коронакризиса на банки и их приоритеты
Текущий кризис, вызванный пандемией, которая получила название «коронакриза», имеет определенные особенности — это первая в истории Украины кризис, когда нет: банкротства банков, всплеска инфляции, катастрофического падения международных резервов, длинных очередей вкладчиков у отделений и банкоматов.
Но, как и любой кризис, он оставляет свой след и негативные экономические последствия. Коронакризис не является исключением, как для украинской экономики в целом, так и для банков в частности. Введённые из-за пандемии карантинные мероприятия заметно повлияли на работу сектора, в частности на динамику привлечения депозитов, кредитование и доходность участников рынка, - говорится в обзоре НБУ банковского сектора.
Современные тенденции в банковском секторе
Карантин из-за COVID-19 существенно повлияли на работу банковского сектора в первом квартале 2020 года, - сообщает в обзоре регулятор.
В январе-феврале объемы депозитов физических лиц активно росли, как валютные, так и гривневые. Однако со второй декады марта они начали сокращаться из-за всплеска панических настроений населения и ухудшение ожиданий бизнеса.
Благодаря высокой ликвидности банковского сектора ситуация быстро нормализовалась и рост гривневых средств населения возобновился. Напомним, банки выполняют требования по коэффициенту покрытия ликвидностью (LCR) со значительным запасом, и своевременно и в полном объеме выполняют обязательства перед клиентами.
Стоит отметить, что в начале марта произошла смена тенденциозного роста срочных депозитов в национальной и иностранной валютах. Падение срочных гривневых вкладов физлиц испытало падение на 2,5%, а в валюте — на 4,0%. Однако темпы оттока, падение было значительно ниже, чем наблюдалось первые дни прошлых кризисов 2008 и 2014 годов.
Оценивая сегодня состояние сектора по ключевым аспектам деятельности, следует отметить, что объемы гривневого корпоративного кредитования в марте заметно росли, частично из-за замещения валютного. Темпы кредитования физических лиц замедлились как из-за снижения спроса, так и вследствие роста кредитных рисков.
В марте выросли процентные ставки, что было временным явлением, поэтому уже в апреле стоимость кредитов и депозитов снова начала снижаться.
Чистая прибыль банков выросла в первом квартале на четверть г/г, однако, как прогнозирует НБУ, финансовый результат в течение II-IV кварталов 2020 года резко ухудшится вследствие снижения операционных доходов и роста резервов по кредитованию.
Структура банковского сектора
Количество работающих банков в Украине не изменилась. Доля государственных банков (с Приватбанком) в чистых активах за первый квартал сократилась на 1.1 в. п. (до 54,2%), а в депозитах физических лиц — на 0,8 в. п. (до 60,8%).
Рисунок 1 - Общие активы банков, млрд грн.
Источник: НБУ.
Доля чистых активов крупнейших двадцати банков осталась без изменений - 92,2%.
Активы банков
Чистые активы банков в первом квартале выросли на 4,7% в результате изменения курса гривны в марте, однако в пересчете по фиксированному на начало года курсу они сократились — на 1,4%.
Рисунок 2 - Распределение чистых активов по группам банков, %
Источник: НБУ.
Среди составляющих активов на треть выросли объемы средств на корсчетах в других банках в иностранной валюте (в долл. экв.). Они сегодня является крупнейшей составляющей высококачественных ликвидных активов банков в иностранной валюте и обеспечивают достаточный уровень LCR.
Объем ОВГЗ на балансах банков вырос в течение квартала, а вложения в депозитные сертификаты сократились.
Объемы чистых гривневых кредитов субъектам хозяйствования выросли за квартал на 3,6%, а в марте — на 8,9%.
Девальвационные ожидания бизнеса оговаривали влияние на уменьшение валютных обязательств, что регулятор определяет как ключевой фактор, а также сезонность.
Динамично росли кредиты дочерним компаниям международных групп, которые наиболее сократились в предыдущем квартале. Поэтому высокие темпы роста чистых гривневых кредитов были в иностранных банках: + 7.6% за квартал и + 14.9% за март 2020 года.
Рисунок 3 - Валовые кредиты субъектам хозяйствования и физическим лицам, 2018 = 100%
Источник: НБУ.
В годовом исчислении чистые гривневые кредиты бизнеса выросли на 1,9%. Валютные кредиты субъектам хозяйствования сократились за квартал на 6,9% (-8,0% г/г), часть была конвертирована в гривневые. Объемы чистых кредитов физическим лицам в гривне выросли за квартал на 3,2% и на 26,6% г/г. Активно - в частных банках: + 9.4% за квартал (+ 54.9% г/г). Доля неработающих кредитов выросла на 0,6 в. п. (до 48,9%), в том числе в государственных банках — на 2,4 в. п.
Доля неработающих кредитов физическим лицам выросла впервые с начала 2018 на 1,2 в. п. за квартал преимущественно через эффекты девальвации.
Фондирования банков
Обязательства банков за первый квартал увеличились на 5,0%. Однако, рост носило преимущественно статистическую природу, а по фиксированному на начало года курсу обязательства сократились — на 2,8%.
Рисунок 4 - Структура обязательств банков
Источник: НБУ.
Доля средств физических лиц и субъектов хозяйствования в обязательствах выросла на 1,7 в. п. (до 85,0%), обновив исторический максимум.
Вклады населения в гривне за квартал выросли на 4,4% (+ 18,5% г/г), заметно в частных банках - + 9,2% (+ 39,0% г/г). Объемы валютных средств населения выросли на 14,5% г/г, практически не изменившись за квартал.
Динамика первого квартала была неравномерной: валютные вложения и срочные гривневые депозиты физических лиц росли до первой декады марта, затем начался их отток. Гривневые средства корпораций за квартал сократились на 6,4% из-за их снижения в марте на 7,4%. Самый большой отток за квартал наблюдался в частных банках (-10.6%) и ПриватБанке (-12.5%). Такая динамика объясняется замедлением хозяйственной деятельности предприятий и переводом гривневых средств в валюту. Объем валютных средств юридических лиц вырос на 2,4% (в долл. экв.) За квартал — на 53,7% г/г.
Самые высокие квартальные темпы зафиксированы в иностранных (21,1%) и частных банках (19,9%). Падение объемов валютных корпоративных средств происходило только в банках с государственным капиталом.
На уменьшение объема средств корпораций в госбанках существенно повлияли выплаты налогов и сборов НАК Нафтогаз в бюджет. Доля валютных средств клиентов за квартал увеличилась на 4,7 в. п. (до 44,5%) вследствие девальвации гривны. По фиксированному на начало года курсу гривны долларизация уменьшилась на 2,2 в.п.
Процентные ставки
Нацбанк продлил цикл смягчения, снизив ключевую ставку до 8% в 2020 году. Соответственно в течение января-февраля стоимость депозитов субъектов хозяйствования и физических лиц, а также ставки по кредитам бизнесу стремительно сокращались.
Рисунок 5 - Учетная ставка НБУ и стоимость новых депозитов и кредитов в гривне, % годовых
Источник: НБУ.
С началом общенационального карантина снижение ставок банки приостановили, чтобы удержать депозиты. Стоимость 12-месячных гривневых депозитов физлиц за квартал снизилась на 3,2 в. п. (до 11,9% годовых), в долларах США — на 1,4 в. п. (до 1,2% годовых). Гривневые средства корпораций подешевели на 3,2 в. п. (до 7,1% годовых). Ставки по кредитам субъектам хозяйствования в гривне за квартал снизились на 1,7 в. п. (до 13,9% годовых). Стоимость гривневых кредитов для физических лиц колебалась в пределах 34% годовых. Валютные корпоративные кредиты предоставлялись по ставке до 5% годовых.
Финансовые результаты и капитал
Прибыль банковского сектора в первом квартале 2020 года вырос на 23,8% г/г и составил 16,0 млрд грн.
Рисунок 6 - Финансовый результат и рентабельность капитала банков
Источник: НБУ.
Стоит отметить, что около 65% прибыли сектора сформировал ПриватБанк. В то же время за март сектор получил только 97 млн. грн. прибыли из-за резкого роста объемов отчислений в резервы.
Количество убыточных банков выросло с 6 учреждений за 2019 до 14 за первый квартал 2020 года.
Совокупный убыток банков составил 2,7 млрд грн. Среди 14 убыточных учреждений, 8 банков были операционно убыточными, остальные получила убытки из-за формирования резервов под активные операции. Операционный доход банков в I квартале вырос на 17,7% г/г, а операционные расходы — на 17,1% г/г.
Поэтому чистая операционная прибыль до формирования резервов увеличился на 18,2% г/г, а операционная эффективность была такой же высокой, как и в прошлом году: CIR составил 47,4% по сравнению с 47,6% в I квартале 2019 года. В марте по сравнению с февралем операционный доход сократился на 30,6%, тогда как операционные расходы выросли на 9,6%. Отчисления в резервы сектора были на уровне I квартала 2019 года – 4,9 млрд грн. (+ 2.9% г/г). Половина отчислений в резервы была осуществлены пятью банками, среди которых один государственный и один российский.
В итоге следует отметить, усилия регулятора сейчас направленны на обеспечение бесперебойной работы банковского сектора. Это проявилось в отсрочке требований о введении буферов капитала, создании благоприятных регуляторных условий для реструктуризации кредитов, а также механизма рефинансирования, обеспечивающий поддержку ликвидности банков без ограничений. Национальный банк отмечает – поддержать экономическое восстановление после отмены карантинных мероприятий является ключевой задачей банковского сектора.