Низкая волатильность опционов XLB может заинтересовать трейдеров — CNBC
Сектор материалов может представлять интерес для трейдеров, торгующих опционами, из-за относительно низкой стоимости контрактов на биржевой фонд State Street Materials Select Sector SPDR ETF (XLB). Об этом в материале CNBC написал Майкл Хоу, обратив внимание на низкую имплицитную волатильность опционов фонда.
По данным CNBC, одномесячная имплицитная волатильность опционов XLB со страйком, близким к текущей цене фонда, составляла чуть более 14%. В течение предыдущих пяти лет ее средний уровень равнялся 19,5%, максимум достигал 47,25%, а минимум составлял 11,8%. Таким образом, опционы на XLB оценивались ближе к пятилетнему минимуму, чем к среднему показателю за этот период.
Сектор материалов был среди лидеров роста за неделю и с начала года опережал индекс S&P 500, прибавив почти 17%, отмечает автор. Хоу связал эту динамику, в частности, с развитием инфраструктуры для искусственного интеллекта, которая требует меди, химикатов и строительных материалов. Он также указал на поддержку драгоценных металлов.
Больше актуальных новостей читайте в Telegram-канале UA.News.
По мнению Хоу, для покупателя опциона риск по длинной позиции ограничивается уплаченной премией, а более низкая премия может улучшить соотношение потенциального риска и прибыли. В качестве примера он привёл сентябрьские колл-опционы XLB со страйком 52,5 доллара, которые стоили около 1 доллара — менее 2% от тогдашней цены фонда. По его расчетам, точка безубыточности для покупателя такого контракта составляла 53,5 доллара, или на 1,9% выше цены закрытия XLB в четверг, за четыре недели до экспирации.
Автор также отметил, что трейдеры, негативно оценивающие сектор, могут рассмотреть сентябрьские пут-опционы XLB со страйком 52,5 доллара вместо короткой продажи ETF. CNBC подчеркивает, что оценки авторов CNBC Pro являются их личным мнением и не представляют собой инвестиционную рекомендацию.
