Коронакризис: в 2020 году сверхбогатые стали еще богаче. Теперь они готовятся к худшему
В 2020 году, когда мир содрогнулся от COVID-19, а мировая экономика столкнулась с худшей рецессией со времен Второй мировой войны, миллиардеры увидели, что их состояние достигло новых высот. Состояние американских миллиардеров за год выросло на $1,3 триллиона, или почти вдвое - до уровня $4,2 триллиона, что составляет примерно пятую часть объема производства США в 2020 году и вдвое превышая совокупное состояние нижней половины 330-миллионного населения.
Взгляды на дальнейшие шаги в эпоху постспандемического восстановления разные. Сейчас некоторые из них дают распоряжения своими управляющими активами о том, как удержать и укрепить свое состояние на фоне глобальных проблем вызванных коронакризисом. Другие рассматривают возможность взять на себя часть расходов для восстановления. Об этом говорится на страницах Reuters.
Мы решили продолжить освещение проблемы преодоления неравенства путем введения налога на роскошь и появление новых филантропов, о чем ниже в наших материалах.
Фундаментальная проблема — это значительное неравенство, которое усиливается
Группа Patriotic Millionaires считает, что люди, представляющие большой капитал, должны делать гораздо больше для сокращения разрыва в уровне благосостояния. «Фондовый рынок рухнул год назад. И примерно до июля мой портфель вернулся на прежний уровень в начале года, а теперь он значительно превышает этот уровень», - отмечает Моррис Перл, бывший управляющий директор BlackRock, возглавляющий сейчас Patriotic Millionaires.
Взгляды на будущее в наиболее состоятельных людей являются полярными, они варьируются от благотворительности к миграции состояния и бизнеса в доверительные фонды и переезда в другие страны или штаты с благоприятными налоговыми режимами, следует из интервью Reuters с семью миллиардерами и миллионерами, а также более 20 советниками правительства.
Роб Уибер, генеральный директор швейцарской компании с управления активами Tiedemann Constantia, отметил, что некоторые клиенты также рассматривают возможность продажи предприятий и других крупных активов еще до повышения налоговых ставок.
По словам Роба Уибера, в Соединенных Штатах избрание Джо Байдена президентом и ожидалось повышение налогов для богатых, в частности, спровоцировало резкий рост спроса со стороны клиентов на создание трастов.
Это позволило бы им осуществлять распределение активов на детей или других родственников, чтобы состояния были ниже порогового значения необлагаемых 11,7 млн долларов на человека.
В ходе своей кампании Байден предлагал вернуться к норме 2009 года, когда освобождение от налогов составил 3,5 миллиона долларов.
«В четвертом квартале 2020 года мы наблюдали всплеск созданных и финансируемых трастов, - сказала Альвина Ло, главный стратег по благосостоянию в Wilmington Trust. «Подавляющее большинство наших клиентов заняли выжидательную позицию до выборов в ноябре, а после выборов появление трастов приобрело стремительных оборотов».
Неравные условия
Согласно данным Forbes, почти две трети мирового класса миллиардеров накопили в прошлом году колоссальные состояния, причем самые крупные из них достигли беспрецедентного уровня благосостояния, чему способствовали триллионы долларов, направленных на рынок в результате политики количественного смягчения.
По оценкам Forbes, за год, до середины декабря миллиардеры увеличили свое состояние на 20% (или более $1,3 триллиона) в 2020 году.
По словам Максимилиана Кункеля, главного инвестиционного директора UBS, многие из миллиардеров воспользовался инвестиционными возможностями, которые недоступны для обычных розничных инвесторов, получая выгоду из волатильности рынка за счет краткосрочных сделок с деривативами.
По его словам, когда цены на активы падали, многие крупнейшие частных клиентов банки продавали опционы на продажу или выбирали более сложные операции, известные как управление рисками, помогая им извлечь выгоду из своей ставки на то, что в конечном итоге цены начнут расти.
«Некоторые из наших клиентов очень быстро воспользовались крупнейшими рыночными потрясениями», - добавил Канкел.
Согласно интервью, сейчас, когда правительства во всем мире борются с растущим госдолгом и растущими социальными беспорядками, миллиардеры осознают, что внимание к их состоянию будет только усиливаться.
Многие из них понимают, что сроки требований налоговых органов приближаются, поэтому ускоряют реализацию планов по размещению ресурсов в целевые фонды для своих детей.
Стратег по благосостоянию Джейсон Кейн отметил, что многие состоятельные семьи также стремятся перевести другие активы, включая бизнес, в трастовые фонды, получая выгоду из «уникальной» ситуации, представленной пандемией низкими процентными ставками и заниженным оценкам, чтобы получить потенциально неожиданные доходы от налоговой экономии в течение многих лет.
По словам Кейна, работающего в американской консалтинговой компании Boston Private, количество запросов таких стратегий утроилось в течение первых семи-восьми месяцев пандемии.
«75-80% семей, с которыми мы общались, были убеждены, что это было благоприятное время и им нужно действовать», - говорит он.
Поиск мягких налоговых режимов
Многие в мире решаются на более решительные действия, переезжая в страны и районы, где налоговые режимы и общества более благоприятные для мега-богатых, пишет издание.
«На самом деле они скажут: смотрите, мы видим, что мир неизбежно движется к все большей и большей прозрачности. И нет смысла бороться с тенденцией», - сказал Бабак Дастмальчи, руководитель отдела стратегических клиентов Credit Suisse в международном подразделении по управлению активами.
«Давайте просто найдем подходящие юрисдикции, являющиеся прозрачными, открытыми, уважаемыми и признанными на международном уровне, и создадим там наши структуры», - добавил он, сославшись на Швейцарию, Люксембург и Сингапур наиболее популярных юрисдикций.
Henley&Partners, глобальная консалтинговая фирма по вопросам гражданства и проживания в Лондоне, заявила, что во время пандемии количество запросов от состоятельных людей, которые предпочитают переехать, резко возросло. Например, количество звонков от клиентов с США выросло на 206% в 2020 году по сравнению с 2019 годом, в то время как звонки из Бразилии выросли на 156%.
Для многих в развивающихся странах, на фоне роста неравенства появились опасения, что перегрузка государственного сектора может привести к возмущению общества и появлению гражданских беспорядков. Это побуждает молодое поколение богатых семей, в частности, прибегать к возможности проживания за границей.
«COVID-19 просто снял одежду с императора, и внезапно люди начали понимать: наша система здравоохранения слаба, наша сеть социальной защиты действительно недоступна», - сказала Беатрис Санчес, глава отдела глобального благосостояния в Латинской Америке.
Синди Остренджер, налоговый директор Clarfeld Citizens Private Wealth, сказала, что она также видела, как много сверхбогатых клиентов выезжали из Нью-Йорка на каникулы в такие города, как Хэмптонс, сначала для того, чтобы спастись от пандемии, а потом остаться.
Переезды в штаты с низкими налогами, включая Техас, Флориду и Вашингтон, также стали более популярными, сказала Кристи Хэнсон, директор по налогообложению исследований группы Private Wealth инвестиционной консалтинговой компании NEPC.
В фокусе филантропия
По мере того как страны продолжают бороться с последствиями пандемии, экономисты указывают на более серьезную назревающую проблему: отделение чрезмерного богатства от общего экономического процветания.
С начала пандемии в марте 2021 года состояние американских миллиардеров выросли на $1,3 триллиона, или почти вдвое, согласно исследованию, проведенному Институтом политических исследований и американской налоговой справедливости. В результате их уровень богатства достигает $4,2 триллиона, что составляет примерно пятую часть объема производства США в 2020 году и вдвое превышая совокупное состояние нижней половины 330-миллионного населения.
По словам главы американского отдела семейного консультирования и благотворительности UBS Джуди Спальтофф, пандемия привлекла внимание многих сверхбогатых людей к социальным проблемам.
«Во взглядах состоятельных людей наблюдается значительный сдвиг с точки зрения рассмотрения социального неравенства», - сказала она.
«Мы много работали для этого успеха. Но давайте не будем закрывать глаза на окружающий мир», - комментирует позицию некоторых клиентов Джуди Спальтофф.
Команда Джуди Спальтофф заметила рост количества клиентов, которые сотрудничают с UBS Optimus Foundation, направляющий средства на такие цели, как «Шаги против голода», при этом пожертвования выросли на 74% в прошлом году по сравнению с 2019 годом и составили 168 млн долларов.
Однако для миллионера из Великобритании Гэри Стивенсона, бывшего трейдера Citibank, любой план по борьбе с неравенством должен включать налог на богатство.
«Сейчас мы живем в ситуации, когда миллиардеры часто платят более низкие ставки налога на свой доход, чем обычные рабочие», - сказал он. «Но я не думаю, что этого будет достаточно просто обложить их доход... для этого нужны налоги, которые применяются к богатству».
Напомним, согласно инициативе администрации Байдена, корпоративный налог предлагается повысить с 21% до 28%, а налоговые льготы для компаний с ограниченной ответственностью - отменить. Кроме того, рассматривается повышение налогов для богатых (с доходами от 400 тыс. долларов в год) и налога на доходы от ценных бумаг (при условии превышения 1 млн долларов в год).