На уровне конца 1990-х: рост риска дефолта страны-агрессора
Западные страны не должны выталкивать Россию из мировой экономической системы, заявил хозяин Кремля после встречи с представителями крупного бизнеса в четверг.
Лицемерие этого человека не имеет предела, поэтому притворство, не понимающее почему отношения Запада с РФ стремительно рушатся.
Мы решили осветить, что происходит с экономикой страны-агрессора в первый день широкомасштабной войны против Украины.
Изменение инвестиционного климата
Иностранные инвесторы в ценные бумаги страны-агрессора, похоже, начинают серьезно опасаться развития сценария, когда Россия не будет способна или не захочет платить по своим долговым обязательствам.
Сегодня стоимость страховки от суверенного дефолта России взлетела более 900 базовых пунктов, обновив максимумы со времен мирового финансового кризиса 2008 года.
На уровне, который рынок видел только в конце 1990-х и в начале 2000-х, вернулись 5-летние CDS, считающиеся барометром риска страны. Стоит отметить, что речь идет об уровне кризисных времен, когда Россия переживала последствия дефолта 1998 года и имела на балансе непогашенные займы, которые достались в наследство от Советского Союза.
Рисунок 1 – Амплитуда барометра риска РФ (5-летние CDS)
Источник: Bloomberg.
В настоящее время российские официальные резервы (640 млрд долларов) в 10 раз превышают внешний госдолг (62 млрд) и на треть весь – внешний долг экономики (478 млрд). Однако рынок закладывает цены на риски неплатежей. И причина одна – вторжение в Украину и немедленное введение санкций, анонсированные Западом, отмечают в Saxo Bank.
Вполне реальный из возможных сценариев – это отключение SWIFT, что не позволит осуществлять платежи на внешних рынках.
Источники Financial Times и CNN утверждают, что такой шаг сейчас серьезно обсуждается, в частности, достаточно настойчиво об этом говорят страны Балтии, Польша и Великобритания. Безусловно, убеждает это не делать Германия и другие крупные потребители российского газа в Европе.
Еще одной гипотетической возможностью является простой отказ платить как ответ на недружественную политику стран Запада, которые, как считает Путин, только и думают, чтобы навредить России.
Цены долговых бумаг правительства страны-агрессора в иностранной валюте в четверг упали: бумаги Russia-43 – на 44%, Russia-42 – на 41%. Их продают за половину номинала, как, например, облигации, находящейся на грани банкротства венесуэльской нефтяной компании PDVSA.
Госбанкам страны-агрессора начали отключать иностранное программное обеспечение
Иностранное программное обеспечение становится недоступным для некоторых российских госбанков. Как стало известно, поставщик графических двигателей INSYDIUM LTD аннулировал лицензию для одного из топ-участников банковской системы страны-агрессора из-за широкомасштабного военного вторжения в Украину.
Критическое программное обеспечение для транзакций не нарушено, и банки уверяют, что проблем с проведением операций клиентов нет, в то же время пользователи форумов заявляют о невозможности снять валюту, а биржевые программы работают с перебоями.
CNN со ссылкой на источники сообщает, что президент США Джо Байден объявит в четверг о санкциях против российских банков, а также внедрение экспортного контроля, который может включать запрет на поставку высокотехнологичной продукции – от чипов до смартфонов и ноутбуков.
Утром в четверг после того, как Путин объявил о начале войны против Украины, Сбер шокировал клиентов и рынок сообщением о попадании под блокирующие санкции США. К концу дня Сбер потерял сегодня 40% стоимости.
Клиенты «Тинькофф банка» сообщали утром, что в онлайн-приложении кредитной организации не работает возможность конвертации рублей в доллары. Программа выдавала ошибку Сервис временно недоступен.
Новые санкции
США раскрыли новый пакет санкций против страны-агрессора из-за вторжения в Украину. Об этом сообщает пресс-служба Минфина США.
Санкции затронули два крупнейших банка России – Сбер и ВТБ. Американские банки обязаны закрыть корреспондентские счета Сбера и его дочерних учреждений до 26 марта и с этой даты не вправе проводить транзакции с участием этого банка. ВТБ попал под блокирующие санкции – его активы в США замораживаются.
Блокирующие санкции также вводятся против «Открытия», Новикомбанка и Совкомбанка.
Для некоторых частных и госкомпаний и банков вводятся ограничения на привлечение капитала. В том числе Газпромбанк, Россельхозбанк, «Газпром», «Газпромнефть», «Транснефть», «Ростелеком», «Русгидро», «Алроса», «Совкомфлот», РЖД, Альфа-банк, Московский кредитный банк.
Также введены персональные санкции против членов правительства и террористических вождей, а также членов их семей. Эти ограничения также коснутся первого заместителя председателя правления Сбера Александра Ведяхина и топ-менеджеров ВТБ Андрея Пучкова и Юрия Соловьева.
В отличие от санкций SDN, под которые попали ВТБ, Новикомбанк, Открытие, Совкомбанк и их структуры, ограничения, под которые попал Сбер и его дочери, не означают полное блокирование всех активов и счетов, а также запрет на ведение каких-либо дел с банком. Для того чтобы ввести санкции в отношении Сбербанка, OFAC выпустил директиву о запретах, связанных с корреспондентскими счетами и процессингом транзакций (Russia-related CAPTA directive). Без особого разрешения OFAC банки США не могут открывать и обслуживать корреспондентские счета Сбера и его дочерних компаний, а также принимать транзакции с их участием. «Такое действие ограничит доступ данного банка к операциям в долларах», — объясняется в заявлении Белого дома.
США также вводят меры экспортного контроля по оборонной, аэрокосмической и морской отраслей России. Эти меры относятся к компьютерам, полупроводникам, оборудованию для защиты информации, лазерам, датчикам и другим технологиям. Особое внимание Вашингтон уделит 49 российским конечным пользователям такой продукции.
Западные банки отказались обслуживать поставки российской нефти
Сегодня у крупных покупателей российской нефти в Европе возникли проблемы с банками и танкерными компаниями, которые отказываются обслуживать поставки, опасаясь санкций из-за развязанной Кремлем войны.
По крайней мере, трое из крупнейших клиентов российских нефтяников в четверг не смогли получить в западных банках аккредитивы для покрытия стоимости поставки, сообщает Reuters со ссылкой на источники на рынке. Крупнейшими покупателями российского сорта Urals в ЕС являются нефтяные мейджоры BP, Shell, ENI, TotalEnergies, Equinor, Chevron и Exxon Mobil, а также сырьевые трейдеры Vitol, Glencore, Trafigura, Gunvor и Mercuria.
Банки не хотят открывать аккредитивы, что обуславливает проблемы контрактов в части финансовых условий их выполнения. Танкерные перевозчики также опасаются брать на себя риски работы с Россией, которой Запад угрожает жесточайшими санкциями, включая меры против госбанков и экспортный контроль, пишет Bloomberg.
Представители пяти нефтетрейдинговых компаний и нефтеперерабатывающих заводов рассказали агентству, что временно не покупают российское сырье.
От этого Urals стремительно дешевеет по отношению к другим сортам: каждый баррель стоит на 7-8 долларов дешевле Brent, и это рекордная скидка за последние 18 лет.