На рівні кінця 1990-х: зростання ризику дефолту країни-агресора
Західні країни не повинні виштовхувати Росію зі світової економічної системи, заявив господар Кремля після зустрічі із представниками великого бізнесу у четвер.
Лицемірство цієї людини не має меж, тому вдавання, що не розуміє чому відносини Заходу з РФ стрімко руйнуються.
Ми вирішили висвітлити, що відбувається з економікою країни-агресора в перший день широкомасштабної війни проти України.
Зміна інвестиційного клімату
Іноземні інвестори в цінні папери країни-агресора, схоже, починають серйозно побоюватися розвитку сценарію, коли Росія не буде здатною, або не захоче платити за своїми борговими зобов’язаннями.
Сьогодні вартість страховки від суверенного дефолту Росії злетіла понад 900 базисних пунктів, оновивши максимуми зі часів світової фінансової кризи 2008 року.
На рівні, які ринок бачив лише наприкінці 1990-х і на початку 2000-х повернулися 5-річні CDS, які вважаються барометром ризику країни. Варто зазначити, йдеться про рівні кризових часів коли Росія переживала наслідки дефолту 1998 років і мала на балансі непогашені позики, які дісталися у спадок від Радянського Союзу.
Рисунок 1 – Амплітуда барометру ризику РФ (5 річні CDS)
Джерело: Bloomberg.
Нині російські офіційні резерви (640 млрд доларів) у 10 разів перевищують зовнішній держборг (62 млрд) і на третину весь – зовнішній борг економіки (478 млрд). Однак ринок закладає ціни ризиків неплатежів. І причина одна — вторгнення в Україну та негайне запровадження санкцій, анонсовані Заходом, зазначають в Saxo Bank.
Цілком реальний із можливих сценаріїв – це відключення SWIFT, що унеможливить здійснювати платежі на зовнішніх ринках.
Джерела Financial Times та CNN стверджують, що такий крок наразі серйозно обговорюється, зокрема досить наполегливо про це говорять країни Балтії, Польща та Великобританія. Безумовно, переконує цього не робити Німеччина та інші великі споживачі російського газу в Європі.
Також ще однією гіпотетичною можливістю є проста відмова платити як відповідь на недружню політику країн Заходу, які, як вважає Путін, тільки й думають, щоб нашкодити Росії.
Ціни боргових паперів уряду країни-агресора в іноземній валюті в четвер впали: папери Russia-43 - на 44%, Russia-42 - на 41%. Їх продають за половину номіналу, як, наприклад, облігації венесуельської нафтової компанії PDVSA, яка перебуває на межі банкрутства.
Держбанкам країни-агресора почали відключати іноземне програмне забезпечення
Іноземне програмне забезпечення стає недоступним для деяких російських держбанків. Як стало відомо, постачальник графічних двигунів INSYDIUM LTD анулював ліцензію для одного з топучасників банківської системи країни-агресора, через широкомасштабне воєнне вторгнення в Україну.
Критичне програмне забезпечення для транзакцій не порушено, і банки запевняють, що не проблем із проведенням операцій клієнтів немає, водночас користувачі форумів заявляють про неможливість зняти валюту, а біржові програми працюють з перебоями.
CNN з посиланням на джерела повідомляє, що президент США Джо Байден оголосить у четвер про санкції проти російських банків, а також запровадження експортного контролю, який може включати заборону на постачання високотехнологічної продукції – від чіпів до смартфонів та ноутбуків.
Вранці в четвер після того, як Путін оголосив про початок війни проти України, Сбер шокував клієнтів та ринок повідомленням про те, що потрапив під блокуючі санкції США. До кінця дня Сбер втратив сьогодні 40% від вартості.
Клієнти «Тінькофф банку» повідомляли вранці, що в онлайн-додатку кредитної організації не працює можливість конвертації рублів у долари. Програма видавала помилку «Сервіс тимчасово недоступний».
Нові санкції
США розкрили новий пакет санкцій проти країни-агресора через вторгнення в Україну. Про це повідомляє пресслужба Мінфіну США.
Санкції торкнулися двох найбільших банків Росії – Сбер та ВТБ. Американські банки зобов'язані закрити кореспондентські рахунки Сбера та його дочірніх установ до 26 березня і з цієї дати немає права проводити транзакції з участю цього банку. ВТБ потрапив під блокуючі санкції – його активи в США заморожуються.
Блокуючі санкції також запроваджуються проти «Откритія», Новікомбанку та Радкомбанку.
Для деяких приватних й держкомпаній та банків запроваджуються обмеження на залучення капіталу. У тому числі Газпромбанк, Россільгоспбанк, «Газпром», «Газпромнефть», «Транснефть», «Ростелеком», «Русгідро», «Алроса», «Совкомфлот», РЖД, Альфа-банк, Московський кредитний банк.
Також запроваджені персональні санкції проти урядовців та терористичних ватажків, а такої членів їх родин. Ці обмеження також торкнуться першого заступника голови правління Сбера Олександра Ведяхіна та топменеджерів ВТБ Андрія Пучкова та Юрія Соловйова.
На відміну від санкцій SDN, під які потрапили ВТБ, Новікомбанк, «Откритія», «Совкомбанк» та їхні структури, обмеження, під які потрапив «Сбер» та його «дочки», не означають повне блокування всіх активів та рахунків, а також заборону на ведення будь-яких справ із банком. Для того, щоб запровадити санкції щодо Сбербанку, OFAC випустив директиву про заборони, пов'язані кореспондентськими рахунками та процесингом транзакцій (Russia-related CAPTA directive). Без особливого дозволу OFAC банки США не зможуть відкривати та обслуговувати кореспондентські рахунки Сбера та його дочірніх компаній, а також приймати транзакції за їх участю. «Така дія обмежить доступ даного банку до операцій у доларах», - пояснюється у заяві Білого дому.
США також вводять заходи експортного контролю щодо оборонної, аерокосмічної та морської галузей Росії. Ці заходи стосуються комп'ютерів, напівпровідників, обладнання для захисту інформації, лазерів, датчиків та інших технологій. Особливу увагу Вашингтон приділить 49 російським кінцевим користувачам такої продукції.
Західні банки відмовилися обслуговувати постачання російської нафти
Сьогодні у великих покупців російської нафти в Європі виникли проблеми з банками та танкерними компаніями, які відмовляються обслуговувати постачання, побоюючись санкцій через розв'язану Кремлем війну.
Принаймні троє з найбільших клієнтів російських нафтовиків у четвер не змогли отримати в західних банках акредитиви для покриття вартості постачання, повідомляє Reuters з посиланням на джерела над ринком. Найбільшими покупцями російського сорту Urals в ЄС є нафтові мейджори BP, Shell, ENI, TotalEnergies, Equinor, Chevron та Exxon Mobil, а також сировинні трейдери Vitol, Glencore, Trafigura, Gunvor та Mercuria.
Банки не бажають відкривати акредитиви, що обумовлює проблеми контрактів в частині фінансових умов їх виконання. Танкерні перевізники також побоюються брати на себе ризики роботи з Росією, якій Захід загрожує найжорстокішими санкціями, включаючи заходи проти держбанків та експортний контроль, пише Bloomberg.
Представники п'яти нафтотрейдингових компаній та нафтопереробних заводів розповіли агентству, що тимчасово не купують російську сировину.
Від цього Urals стрімко дешевшає щодо інших сортів: кожен барель коштує на 7-8 доларів дешевше за Brent, і це рекордна знижка за останні 18 років.