В последние годы происходит стремительное развитие сферы цифровых валют, выпуск и обращение которых происходит по разным моделям, с использованием различных технологий и в разном правовом поле. Это относительно новое явление находится в фокусе внимания регуляторов всего мира, включая центральные банки стран Европейского Союза.
Речь идет о мировой тенденции, ведь в последнее время возможность выпуска собственных цифровых валют и вариантов их использования исследуют многие центральные банки мира (Швеции, Канады, Китая, Сингапура, Англии, Норвегии и т.д.). Формы и технологии цифровых валют центробанков зависят от конкретных потребностей, но в любом случае цифровая валюта рассматривается как новая, эволюционная форма денег центрального банка.
Текущее состояние развития платежной инфраструктуры
Финансовая инклюзия является одной из семи стратегических целей Национального банка в соответствии Стратегии Национального банка, представленной в марте 2018 года.
За подсчетами Всемирного банка, в 2017 году среди взрослого населения Украины 37% не имели никакого банковского счета и не пользовались финансовыми услугами, что свидетельствует о достаточно низкой доступности финансовых услуг для украинцев. В этом аспекте для Национального банка приоритетными являются проекты «Повышение уровня финансовой грамотности населения Украины» и «Сashless economy».
Инновационные платежные технологии и соответствующая инфраструктура играют ключевую роль в развитии безналичной экономики. Поскольку в Украине сегодня нет возможности осуществления межбанковских мгновенных платежей в формате 24/7 с использованием банковских счетов, а платежные карты являются самым распространенным национальным инструментом расчетов с имеющейся соответствующей инфраструктурой, наблюдается тенденция увеличения объемов операций перевода средств с карты на карту (Р2Р). Операции Р2Р переводов приобретают все большую популярность, с одной стороны за счет внедрения удобных и доступных сервисов как украинскими банками, так и небанковскими платежными организациями, с другой - при отсутствии альтернативных технологий.
Благодаря развитой платежной инфраструктуре держатели платежных карт имеют возможность удобной оплаты товаров и услуг в магазинах и сети Интернет. Вместе с тем, расчеты с использованием платежных карт имеют свои недостатки.
В частности, карточные платежные системы характеризуются высокой стоимостью создания и функционирования платежной инфраструктуры для участников этих систем.
Для торговцев актуальным на сегодня является вопрос высокой стоимости обслуживания безналичных операций, обусловленных следствием высоких ставок межбанковских комиссионных (интерчендж) в Украине. Для клиентов украинских банков относительно высока стоимость переводов между картами (Р2Р).
Другим инструментом розничных платежей в Украине являются электронные деньги. В то же время суммы операций с использованием электронных денег ограничиваются лимитами, установленными действующими нормативно-правовыми актами Национального банка.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом банки-эмитенты увеличили: объем выпущенных электронных денег - с 59,9 млн грн до 83,2 млн грн (на 23,3 млн грн или на 40%); объем операций с электронными деньгами - с 2931 млн грн до 7225 млн грн (на 4294 млн грн, или почти в 2,5 раза); количество «электронных кошельков» - с 52,9 млн шт. в 62,7 млн шт. (на 9,8 млн грн, или на 19%).
Осуществлять выпуск электронных денег имеют разрешения 23 банка Украины. Электронные деньги одного эмитента функционируют отдельно от электронных денег других эмитентов. Однако законодательством Украины предусмотрен обмен электронных денег, эмитированных разными эмитентами.
Вместе с тем, несмотря на имеющиеся преимущества, на украинском платежном рынке электронные деньги так и не стали массовым инструментом розничных платежей для пользователей - физических лиц. Зато наблюдается востребованность электронных денег со стороны участников рынка с целью оптимизации их операционной деятельности. Для осуществления безналичных внутрибанковских и межбанковских переводов в национальной валюте в пределах Украины используются платежные поручения. Сейчас 97% межбанковских переводов в пределах Украины осуществляется через СЭП НБУ, тогда как через корреспондентские счета, открытые банками в других банках - 3% таких переводов.
Переводы в пределах одного банка осуществляются с помощью АБС банка. В рамках модернизации системы электронных переводов НБУ и перевода украинской платежной инфраструктуры на международный стандарт ISO 20022 Национальным банком рассматривается вопрос внедрения «мгновенных» платежей, что позволит значительно повысить скорость их проведения.
Наличные остается популярным инструментом расчетов в Украине. Она проста в использовании, доступна и имеет широкое распространение: по состоянию на 01.01.2019 в наличном обращении страны находилось наличности на общую сумму более 400,1 млрд грн, общее количество банкнот на душу населения составила 69 штук, а разменных монет - 293 штуки.
В то же время использование наличных, как анонимного средства платежа, способствует росту теневой экономики страны. Кроме того, государство несет высокие расходы на изготовление наличности и обслуживания ее обращения.
Цифровая валюта, в частности ЦВЦБ, рассматривается как альтернативное средство (инструмент) для осуществления мгновенных платежей на небольшие суммы физическими лицами на рынке Украины (рисунок 1).
Рисунок 1 - Преимущества выпуска цифровой валюты центрального банка
Преимуществами такой ЦВЦБ для пользователя должны стать: оптимальные тарифы; простота использования; быстрое получение статуса пользователя; безопасность: погашение и расчеты гарантируются Национальным банком; защищенность технологий; скорость расчетов.
Внедрение такого инновационного средства (инструмента), как ЦВЦБ, будет способствовать достижению Национальным банком следующих целей: повышение уровня финансовой инклюзии; уменьшение доли наличных расчетов в обращении; повышение скорости и удобства безналичных платежей и уровня защиты финансовых услуг; повышение конкурентоспособности платежных услуг и сервисов; повышение прозрачности расчетов в государстве; снижение стоимости розничных безналичных платежей в Украине, в первую очередь, по сравнению со стоимостью платежей с использованием платежных карточек.
В то же время в текущем платежном ландшафте трудно найти применение для ЦВЦБ без значительных инвестиций на создание в Украине розничной платежной инфраструктуры для обслуживания операций с ЦВЦБ.
Пока еще одним открытым вопросом является необходимость популяризации ЦВЦБ как нового инструмента среди населения.
Перспективы выпуска цифровой валюты е-гривне
Как отмечает ведомство, Национальный банк Украины проанализировал международный опыт, исследовал правовые аспекты, макроэкономический эффект и обрабатывал оптимальные варианты бизнес-модели обращения электронной гривны.
Рисунок 2 - Схема функционирования цифровой валюты центрального банка
Как отмечает Национальный банк Украины, специалисты продолжат изучать возможность выпуска собственной цифровой валюты - е-гривны, основываясь на результатах проведенного пилотного проекта, обнародованного Национальным банком в аналитической записке по итогам пилотного проекта.
Кроме возможности выпуска собственной цифровой валюты - е-гривны, параллельно с теоретическим изучением проект Национального банка включал и практическую часть.
В рамках испытания технологии блокчейн-платформы в обращение было выпущено ограниченный объем электронной гривны, операции с использованием которой тестировались рабочими группами с участием Национального банка, компаний-волонтеров, а также Всемирного банка, эксперты которого оказывали Национальном банке консультации в рамках технической помощи.
Опыт пилотного проекта позволил НБУ сделать важные выводы о выпуске собственной цифровой валюты - е-гривны.
НБУ отмечает, что е-гривна может рассматриваться как альтернатива имеющимся средствам и инструментам розничных платежей - наличным, платежным поручением, платежным картам и электронным деньгам. Преимуществами е-гривне является простота использования, доступность, безопасность (погашение и расчеты гарантируются Национальным банком) и скорость расчетов.
Учитывая то, что Пилотный проект имел ограниченный перечень операций и круг пользователей, а также небольшое количество и объемы осуществленных транзакций, НБУ не дал возможности в полном объеме оценить привлекательность и потенциальный уровень вовлеченности населения Украины к такому инструменту. Поэтому сейчас проблематично прогнозировать, какое количество граждан Украины станет пользователями электронной гривны в случае принятия решения о ее внедрении в национальном масштабе.
Следующим выводом НБУ является то, что цифровая валюта е-гривна может рассматриваться как так называемая disruptive technology, поскольку потенциально может существенно изменить экосистему платежного рынка Украины и перераспределить имеющиеся роли участников рынка. Следовательно, внедрение электронной гривны на платежном рынке Украины должны учитывать возможность внедрения других инновационных платежных инструментов, в частности «мгновенных» платежей и новых инструментов в рамках концепции Open Banking.
Пилотный проект также показал, что внедрение е-гривне невозможно без значительных инвестиций и времени на модернизацию платежной инфраструктуры и популяризацию электронной гривны как нового инструмента для населения с учетом уже существующих привычек потребителей.
НБУ отмечает, что производство электронной гривны возможно по одной из двух альтернативных моделей взаимодействия участников: централизованной или децентрализованной. Централизованная модель предполагает, что Национальный банк является единоличным эмитентом е-гривне, а коммерческие участники рынка выполняют сервисные (агентские) функции. В случае же децентрализованной модели банкам и небанковским финансовым учреждениям предоставлялось бы право выпуска е-гривне под контролем Национального банка. Вместе с тем следует отметить, что е-гривна, выпущенная коммерческими участниками рынка, уже не будет подпадать под определение цифровой валюты центробанка, а будет за своими свойствами похожа на электронные деньги.
В итоге отметим, электронная гривна — это фиатная валюта в электронном виде, которая обмениваться на наличные или безналичные средства в соотношении 1: 1. Транзакции с е-гривны могут осуществляться онлайн с помощью компьютеров и мобильных девайсов (смартфонов, планшетов), которыми сегодня наводнен рынок.
Технология распределенных реестров (DLT, блокчейн) рассматривается как платформа для использования выпуска и обращения электронной гривны. Однако основные преимущества этой технологии останутся незадействованными в случае применения централизованной модели выпуска е-гривны.
Напомним, пилотный проект Национального банка по изучению возможности выпуска собственной цифровой валюты на базе технологии блокчейн длился с 2016 года. Его практическая часть завершилась в конце 2018 года.
В рамках пилотного проекта регулятор исследовал, как электронная гривна может дополнить платежный ландшафт Украины и способствовать повышению доли безналичных расчетов и уменьшения их стоимости.
