Поглощение Credit Suisse: владельцы высокодоходных облигаций банка лишатся $17 млрд — FT

Владельцы высокодоходных облигаций Credit Suisse на $17 млрд лишатся своих инвестиций после поглощения банка UBS.

Об этом сообщает Financial Times, передает NVБизнес.

В рамках исторического соглашения между банками швейцарский финансовый регулятор Finma распорядился списать до нуля дополнительные облигации первого уровня Credit Suisse (AT1) на сумму 16 млрд. швейцарских франков, которые являются относительно рискованным классом банковского долга. Ожидается, что это повлечет за собой волнение на европейских долговых рынках.

В Credit Suisse заявили, что были проинформированы о решении регулятора, обдумывая окончательные детали своего поглощения UBS стоимостью 3 млрд швейцарских франков, о котором было объявлено в воскресенье вечером после нескольких дней интенсивных переговоров.

«Чрезвычайная государственная поддержка приведет к полному списанию номинальной стоимости всех акций AT1 Credit Suisse на сумму около 16 млрд. швейцарских франков и, таким образом, к увеличению основного капитала», — отметил швейцарский регулятор.

Но несколько человек, участвовавших в переговорах по соглашению, заявили, что списание AT1, вероятно, приведет к распродаже долговых обязательств других банков.

По словам одного из опрошенных FT банкиров, это решение может привести к «кошмару» на европейских долговых рынках, особенно с учетом того, что владельцы облигаций терпят более серьезные убытки, чем акционеры Credit Suisse.

AT1 были введены в рамках регулятивных реформ после глобального финансового кризиса, подтолкнувших банки к повышению уровня своего капитала.

Соглашение с Credit Suisse перекликается с поглощением пострадавшего испанского кредитора Banco Popular в 2017 году. Тогда облигации банка AT1 были списаны для спасения европейского банка.

Ранее сообщалось, швейцарский Credit Suisse потерял более четверти своей рыночной капитализации, после того как его крупнейший инвестор – Saudi National Bank – отказался вливать в банк дополнительные средства.

Напомним, Credit Suisse обратился в Нацбанк Швейцарии с просьбой о ссуде в 54 млрд долларов и предложением выкупить часть долга банку, чтобы выстоять нестабильность в мировой финансовой системе.