Поглинання Credit Suisse: власники високоприбуткових облігацій банку втратять $17 млрд — FT

Власники високоприбуткових облігацій Credit Suisse на $17 млрд втратять свої інвестиції після поглинання банку UBS.

Про це повідомляє Financial Times, передає NVБізнес.

У межах історичної угоди між банками швейцарський фінансовий регулятор Finma розпорядився списати до нуля додаткові облігації першого рівня Credit Suisse (AT1) на суму 16 млрд швейцарських франків, які є відносно ризикованим класом банківського боргу. Очікується, що це спричинить хвилювання на європейських боргових ринках.

У Credit Suisse заявили, що були проінформовані про рішення регулятора, коли обмірковував остаточні деталі свого поглинання UBS вартістю 3 млрд швейцарських франків, про яке було оголошено в неділю ввечері після декількох днів інтенсивних переговорів.

«Надзвичайна державна підтримка призведе до повного списання номінальної вартості всіх акцій AT1 Credit Suisse на суму близько 16 млрд швейцарських франків і, таким чином, до збільшення основного капіталу», — зазначив швейцарський регулятор.

Але кілька людей, які брали участь у переговорах щодо угоди, заявили, що списання AT1, ймовірно, призведе до розпродажу боргових зобов’язань інших банків.

За словами одного з опитаних FT банкірів, це рішення може призвести до «кошмару» на європейських боргових ринках, особливо з урахуванням того, що власники облігацій зазнають серйозніших збитків, ніж акціонери Credit Suisse.

AT1 були запроваджені в межах регулятивних реформ після глобальної фінансової кризи, які підштовхнули банки до підвищення рівня свого капіталу.

Угода з Credit Suisse перегукується із поглинанням постраждалого іспанського кредитора Banco Popular у 2017 році. Тоді облігації банку AT1 було списано для порятунку європейського банку.

Раніше повідомлялося, швейцарський Credit Suisse втратив понад чверть своєї ринкової капіталізації, після того, як його найбільший інвестор – Saudi National Bank – відмовився вливати у банк додаткові кошти.

Нагадаємо, Credit Suisse звернувся до Нацбанку Швейцарії з проханням про позику у 54 млрд доларів та пропозицією викупити частину боргу банку, аби вистояти нестабільність у світовій фінансовій системі.