Промышленность Украины: оценка экономической активности и прогноз
В марте 2021 года, несмотря на введение в ряде областей Украины жестких карантинных мероприятий, падение индекса производства базовых отраслей (ИПБО) практически приостановилось (показатель составил 0.1% г/г). Об этом сообщает Нацбанк в майском макроэкономическом и монетарном обзоре.
К росту вернулось промышленное производство (на 2.1% г/г). Высокий спрос на руды и решения проблем с поставками угля поддержали добывающую промышленность. Наращивание объемов производства ТЭС и ввод в эксплуатацию блоков АЭС после ремонта обусловили стремительный рост энергетики. Возобновился рост и в большинстве секторов перерабатывающей промышленности благодаря благоприятной внешней конъюнктуре и оживлению внутреннего спроса. В сельском хозяйстве падение замедлилось (до 2.3% г/г) вследствие улучшения показателей птицеводства.
Индекс выпуска промышленной продукции
В течение марта 2021 (г/г), как и ожидалось, в промышленности наблюдалось восстановление роста производства - на 2,1% («минус» 4,6% в феврале 2021 года и 6,7% в марте 2020 года), с учетом эффекта календарных дней - на 2,4% («минус» 2,0% в феврале 2021). Об этом сообщает Минэкономики (рис. 1).
Рисунок 1 - Индекс промышленной продукции и взносы, изменение, в % (г/г) и п.п.
Источник: ГССУ.
В конце марта 2021 года карантинные мероприятия усилились (было введено строгие карантинные ограничения в отдельных регионах Украины), однако ряд факторов позволили компенсировать негативное влияние и способствовали производственной активности определенных видов промышленной деятельности.
С одной стороны, на показателях промышленного производства сказалась низкая статистическая база сравнения. С другой - сказалось улучшение спроса на внешних рынках, как отмечалось выше (в частности, железных руд), а также внутреннего спроса со стороны отдельных видов строительства и потребительского спроса с учетом увеличения социальных стандартов и материальной поддержки со стороны государства бизнеса и населения.
Рисунок 2 - Индекс промышленной продукции в январе-марте, изменение, в% (п/п)
Источник: Минэкономики.
Стоит отметить, согласно данным Евростата в феврале 2021 по сравнению с февралем 2020 (г/г) индекс промышленного производства в ЕС-27 уменьшился на 1,1%, в Еврозоне - на 0,6% (в Украине этот показатель составил «минус» 4,6%).
Согласно данным Нацбанка индекс ожиданий деловой активности промышленных предприятий второй месяц подряд растет. В марте 2021 индекс вырос до 52,3 по сравнению с 50,3 в феврале 2021 года. Респонденты улучшили свои ожидания как по объемам производства продукции, так и по объемам новых заказов на продукцию, в том числе на экспортные заказы, а также рост цен на сырье, материалы и на свою продукцию. Ожидания относительно численности работников улучшились, однако все еще не достигли нейтрального уровня.
Оценка выпуска в разрезе основных подвидов деятельности
Учитывая вышесказанное, по итогам первого квартала текущего года (п/п) промышленное производство в целом замедлило темпы падения до 2,0% («минус» 4,2% в январе-феврале 2021 года и «минус» 4,3% в I квартале 2020 года), в т. ч. в добывающей промышленности - до 2,8% («минус» 3,4% и «минус» 4,2% соответственно), в перерабатывающей промышленности - до 3,3% («минус» 6,5% и «минус» 3,4%).
В то же время в подаче электроэнергии, газа и кондиционированного воздуха темпы роста ускорились до 4,1% («плюс» 2,5% в январе-феврале 2021 году и «минус» 7,4% в I квартале 2020 года). Вместе с тем динамика подвидов промышленного производства в марте 2021 была (г/г) была разнонаправленной. Условно их можно разделить на несколько групп (рис. 3).
Рисунок 3 - Индексы промышленной продукции в разрезе основных подвидов, изменение, в% (г/г)
Источник: ГССУ.
Положительные результаты в марте продемонстрировали такие ВЭД, как производство мебели, другой продукции, ремонт и монтаж машин и оборудования («плюс» 26,1% в марте 2021 года по сравнению с «плюс» 4,6% в феврале 2021 года) на фоне восстановление экономической активности и быстрой адаптации к новым условиям функционирования экономики отдельных предприятий.
Положительные результаты продемонстрировали также производство химических веществ и химической продукции («плюс» 14,3% в марте 2021 года по сравнению с «плюс» 13,5% в феврале 2021 года) в условиях начала активной фазы проведения посевной кампании в сельском хозяйстве.
Также положительные результаты продемонстрированы машиностроением («плюс» 7,6% по сравнению с «минус» 7,0% в феврале 2021), в частности вследствие оживления производства электрического оборудования и производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов и других транспортных средств на фоне постепенной адаптации отдельных предприятий к новым условиям функционирования, в т.ч. на внешних рынках.
Металлургия также росла в марте («плюс» 5,2% в марте 2021 года по сравнению с «минус» 3,5% в феврале 2021) и добыча металлических руд («плюс» 3,2% в марте 2021 года по сравнению с «плюс» 1,3% в феврале). Положительными факторами являются благоприятная конъюнктура на внешних рынках черных металлов и железных руд (по данным Всемирного банка в марте 2021 года (г/г) средние цены на базовые металлы выросли в 1,5 р.). Стоит отметить, цены на железную руду в марте 2021 (г/г) продолжали увеличиваться высокими темпами, что обусловлено значительным спросом прежде всего на китайском рынке, где благодаря государственному стимулированию возобновились инфраструктурные проекты в сфере строительства жилья и дорог, которые требуют большого количества стали. Соответственно, цены на железную руду в марте (г/г) выросли в 1,9 раза (рост в 1,9 раза в феврале 2021 и «плюс» 2,9% в марте 2020 года). Согласно данным Worldsteel в I кв. 2021 в Украине производство стали уменьшилось - на 0,5% (в мировом рейтинге производителей стали Украина заняла 13 место среди 64 стран производителей), одновременно производство чугуна выросло - на 4,3% (в мировом рейтинге производителей чугуна Украины занимает 10-ю позицию среди 38 стран производителей).
Возросло производство резиновых и пластмассовых изделий, другой неметаллической минеральной продукции («плюс» 3,9% в марте 2021 года по сравнению с «минус» 9,6% в феврале 2021 году) и изготовление изделий из древесины, производство бумаги и полиграфическая деятельность («плюс» 5,0% по сравнению с «минус» 6,6% соответственно) вследствие роста спроса со стороны отдельных видов строительства на фоне начала нового строительного сезона (по данным Госкомстата в марте 2021 (г/г) индекс жилищного строительства вырос - на 8,6%).
Рисунок 4 - Добыча каменного угля, производство и потребление электроэнергии, изменение, в% (г/г)
Источник: Минэнерго. ГССУ.
В условиях прохладных погодных условий и восстановления экономической активности реального сектора экономики росло поставки электроэнергии, газа и кондиционированного воздуха, сформировало повышенный спрос на энергетические ресурсы («плюс» 7,3% в марте 2021 по сравнению с «плюс» 1,9 % в феврале 2021 годом). В частности, в разрезе видов электростанций в марте 2021 доля гидроэлектростанций составила 7,0% (производство увеличилось в 1,7 раза в марте 2021), тепловых электростанций (ТЭЦ, ТЭС) - 32,7% («плюс» 14,8 % соответственно), атомных - 56,7% («минус» 4,6% соответственно). В то же время, доля солнечных электростанций составляет 1,6% (производство уменьшилось на 19,4% в марте 2021), ветровых - 1,9% («минус» 12% соответственно).
Негативные показатели деятельности сохранило производство пищевых продуктов, напитков и табачных изделий, однако падение замедлилось (до «минус» 6,2% в марте 2021 против «минус» 13,1% в феврале 2021) вследствие продолжения стимулирования потребительского спроса на внутреннем рынке и относительного улучшения ситуации в птицеводстве на фоне снятия ограничений на экспорт в отдельных странах. В то же время слабое обеспечение сырьем со стороны сельского хозяйства через хуже урожаи прошлого года и высокой конкуренции со стороны импорта на внутреннем рынке сдерживало развитие данной отрасли, прежде всего молочной продукции. Согласно данным ДМС в марте 2021 (г/г) импорт молочной продукции вырос на 27,1% (в 3 раза в марте 2020 года). Согласно данным Госстата по итогам 2020 года урожай подсолнечника уменьшился на 14,1%, сахарной свеклы - на 10,3%, овощей на 0,4% и плодов и ягод на 5,6%. Кроме того, действие карантинных мероприятий, в частности в странах торговых партнерах, а также низкий спрос со стороны отечественных предприятий общественного питания выступали дополнительными сдерживающими факторами развития производства пищевых продуктов и напитков.
Добывающая промышленность замедлила падение (до «минус» 1,5% в марте 2021 против «минус» 3,9% соответственно), что произошло в результате роста конъюнктуры на внешних рынках на железные руды и восстановления внутреннего спроса на уголь. В свою очередь, сдерживали развитие отрасли также истощение имеющихся месторождений газа и нефти. Стоит отметить, темпы падения ускорили производство основных фармацевтических продуктов и фармацевтических препаратов («минус» 18,2% в марте 2021 по сравнению с «плюс» 0,4% в феврале 2021 года) на фоне высокой статистической базы сравнении марта 2020 года.