Чтобы рассчитаться за чашечку кофе, мы сканируем карточку или поднимаем ее к считывающему устройству, а в ближайшем будущем, наверное, достаточно будет просто моргнуть — обмен кофе на деньги будет быстрым и комфортным, пишет Кристалина Георгиева, директор-распорядитель МВФ.
Однако, если нам нужно оплатить импорт или осуществить денежный перевод, достаточно часто вынуждены заполнять бланки, ожидать по несколько дней и платить за услугу, причем очень дорого.
Сочетание развития новых технологий и восстановленной решимости директивных органов к действенным шагам создает возможности для существенного продвижения вперед. В то же время домохозяйства и предприятия сейчас ожидают (и требуют) более высокого качества, отмечают в МВФ.
Важность изменений и преобразований
Изменения в трансграничных расчетах сказываются на стабильности международной валютной системы, степени доступа к финансовым услугам и эффективности торговли и финансовых рынков.
Реформы способны высвободить потенциал для инноваций и необходимого роста, особенно в период после кризиса COVID-19. Однако рывок в развитии возможен, если только мир будет действовать совместно.
Именно такие шаги, исключительно тесное взаимодействие происходит сейчас. Недавно группа 20-ти приняла «Дорожную карту» решительных действий по совершенствованию систем трансграничных расчетов, осуществляемая под руководством Совета по финансовой стабильности совместно с широким кругом организаций, включая МВФ.
Это не просто очередной доклад, а перечень конкретных реформ, практических шагов и ключевых этапов, за реализацию которых будут отвечать конкретные организации. Между тем, МВФ только что опубликовал подготовленный аналитиками Фонда документ о макроэкономических последствиях создания новых видов цифровых денег, доступных для трансграничных операций.
В совокупности эти документы являются указателем дальнейших действий, учитывая при этом те трудности, которые ожидают нас на этом пути. В случае их реализации, эти реформы принципиально изменят ситуацию: трансграничные платежи станут дешевле, более оперативными, прозрачными и более широкодоступными.
Следующие шаги
В свете достигнутых на сегодня результатов международного сотрудничества тем более важно выполнить, а возможно, и превзойти установки «дорожной карты» Группы 20-ти.
Более конкретно, необходимо сотрудничать в четырех широких областях, с тем чтобы меры по улучшению механизмов трансграничных платежей обеспечивали их эффективность, устойчивость, безопасность и справедливость.
Во-первых, решения в области трансграничных расчетов должны разрабатываться и внедряться с учетом потребностей всех стран.
Страны существенно различаются по возможностям для реализации мероприятий, существующей платежной инфраструктуры и развития финансового сектора. Кроме того, в разных странах — разные пользователи. В их числе крупные компании, работающие в условиях менее ликвидных рынков, ограниченные в средствах малые и средние предприятия и миллиард людей, которые отправляют и получают денежные переводы (их стоимость в среднем составляет 7%, что в два раза превышает намеченный уровень в области развития Организации Объединенных Наций).
Учитывая разнообразие существующих потребностей, дорожная карта Группы 20-ти является обоснованно гибкой. Некоторые решения предусматривают улучшение в существующих системах, такие как разработка надежных методов цифрового удостоверения личности, необходимых для расширения доступа к финансовым услугам.
Другие носят более перспективный характер и предусматривают переход к миру возможностей свободного обмена цифровыми валютами через национальные границы, во многом так же, как практикуются сегодня обмены сообщениями по электронной почте. Очень важно продолжать объективно изучать, обсуждать, чувствовать все эти решения - и в итоге отсеивать некоторые из них.
Во-вторых, сотрудничество необходимо для преодоления «инерционности» позиции некоторых стран и разработки таких решений, которые могут найти широкое применение.
Простым примером является время работы расчетных систем стран: расчеты по трансграничным операциям могут проводиться в реальном времени только при условии продления обеими странами графика работы, чтобы время частично совпадало. Односторонние действия не отвечают интересам ни одной из стран. При этом необходимо также, чтобы эти две системы «имели диалог между собой». Однако операционная совместимость — еще не способностью. Она требует базовых технологических, проектных, юридических и нормативных стандартов. Сотрудничество обеспечивает соответствие этим стандартам потребностям широкого сообщества, которое МВФ может помочь сформировать.
В-третьих, сотрудничество имеет решающее значение для выработки решений с учетом опыта и видения всех сторон, в частности, центральные банки, регуляторы, министерства финансов, антимонопольные ведомства, агентства по защите данных и международные организации.
Доклад Совета по финансовой стабильности был образцовым в этом отношении. Кроме того, государственный и частный секторы должны взаимодействовать, признавая сильные стороны друг друга: у частных компаний — это инновации и работа с пользователями, а у государственного сектора — регулирование, надзор и, в конечном итоге, поддержание доверия к системе. По мере возможностей следует рассматривать совместные решения с участием государственного и частного секторов.
И, наконец, сотрудничество означает оценку микрофинансовых последствий, какие меры политики одной страны могут обусловить для других стран. Например, новые виды цифровых денег, выпускаемых в основных резервных валютах, могут повысить эффективность как внутренних, так и международных платежей. Но они могут также побудить граждан других стран избегать использования своих национальных валют, особенно в странах с высокой инфляцией и нестабильными обменными курсами. При этом цифровые деньги могут спровоцировать массовое изъятие средств из банков в этих странах. В то же время страны — эмитенты валют могут чувствовать повышенную волатильность притока капитала и балансов центральных банков. Кроме того, непонятно, можно скорректировать введенные многими странами ограничения на операции с капиталом таким образом, чтобы их нельзя было обойти с помощью цифровых денег.
Наконец, использование цифровых денег может создать серьезные риски с точки зрения добросовестности финансовых операций.
Глобальные связи
Денежно-кредитная политика, финансовая стабильность, потоки капитала, международные резервы — все эти аспекты могут быть подвержены влиянию преобразований в системах трансграничных расчетов, скажется на международной валютной системе. Учредители МВФ понимали эту связь, частично объясняет цель «оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов», поставленных в статьях соглашения МВФ.
Сегодня МВФ, в тесном сотрудничестве с другими международными организациями, продолжает играть активную роль в этой сфере. Благодаря тому, что членами МВФ являются почти все страны мира, Фонд может способствовать тому, чтобы люди во всех странах могли пользоваться результатами цифровой революции. А глобальный подход МВФ может помочь в учете вторичных эффектов принятых мер, а также в проведение дискуссионных встреч для обсуждения проблемам экономической политики.
