Финансовый сектор Украины прошел путь, измеренный стратегией прошлого пятилетия — на горизонте новый — до 2025 года. Опираясь на проделанную работу, представители ключевых регуляторных ведомств утвердили новую стратегию финансового сектора.
Стоит отметить, что документ является логическим продолжением реформ и сформирован на программных комплексах развития всех направлений финансового сектора — от регуляторного, до введения инновационных технологий и финтеха. Развитие финансового сектора базируется на пяти ключевых аспектах: финансовой стабильности, макроэкономическом развитии, финансовой инклюзии, развития инноваций и финансовых рынков.
Итоги прошедшей пятилетки, как продолжение последующей
Новая Стратегия займет место Комплексной программы развития финансового сектора до 2020 года, которая определяла приоритетные реформы регуляторов в течение предыдущих пяти лет. Прошедшие годы были не безобидны. Поэтому стратегия предусматривала прежде всего антикризисные меры, которые в дальнейшем переросли в стратегию развития.
Следует напомнить, Украина столкнулась с «тройным» кризисом в 2014-2016 годах — кризисные явления в реальном секторе экономики усиливались банковской и валютным кризисами. После удачных антикризисных мер НБУ, проведенная в дальнейшем реформа финансового сектора Украины 2014-2019 годов способствовала макрофинансовой стабилизации и укреплению способности регуляторов и участников рынка противостоять кризисным явлениям.
Реформа монетарной политики НБУ и укрепление его институциональной способности стали весомыми факторами стабилизации банковской системы Украины, что позволило ввести новое либеральное валютное регулирование. Отметим, что определенные валютные ограничения остаются и сегодня.
Кредитная активность банков и небанковских финансовых учреждений восстанавливается, но их вклад в экономический рост все же должен быть значительно больше. Итак, что касается проблем прошлых лет, остаются нерешенные проблемы рынка кредитования. Кредитование реального сектора банковскими и небанковскими финансовыми учреждениями сдерживается недостаточной защитой прав кредиторов, а также проблемой неработающих кредитов. Значительная часть государственного сектора ограничивает конкуренцию на рынке банковских услуг.
Кроме проблем кредитного рынка существенных проблем является государственный сектор. Стоит отметить, государственная поддержка кредитования реального сектора экономики, прежде всего малых и средних предприятий, остается фрагментированной и недостаточно эффективной. Инфраструктура рынков капитала и организованных товарных рынков остается неэффективной и недостаточно развитой.
Реформы финансового сектора повысили финансовую устойчивость и прозрачность банков. Благодаря новым подходам к банковскому надзору и повышению институциональной способности ФГВФЛ, банковский сектор очищенный от токсичных и неплатежеспособных банков.
Регуляторов финансового сектора наделили полномочиями по защите прав потребителей финансовых услуг и внедрение финансовой грамотности. В свою очередь, Нацкомфинуслуг обеспечены меры по совершенствованию регулирования рынков небанковских финансовых услуг. Сейчас фондовый рынок очищенный и прозрачный, однако объемы операций с акциями и облигациями предприятий очень низки. Несмотря на это, в прошлые годы была проделана работу по изменению стандартов корпоративного управления и усилена защита прав инвесторов.
Отметим, целью утвержденной Стратегии есть обеспечение дальнейшего реформирования и развития финсектора Украины в соответствии с ведущими международными практиками. Стратегия предусматривает прежде всего имплементацию мер, принятых и прописанных в Соглашении об ассоциации между Украиной и ЕС и других международных обязательств Украины.
Ключевые аспекты Стратегии развития до 2025 года
Стратегия 2025 учитывает нынешние и будущие потребности представителей всех групп экосистемы как потребителей финансовых услуг, так и ключевых игроков, участвующих в создании этих услуг, а также способствует реализации миссии финансового сектора Украины. Потребности всех субъектов экономической деятельности должны быть обеспечены путем предоставления соответствующих финансовых услуг участниками финансовой экосистемы, которых можно объединить в четыре основные группы (рисунок 1).
Рисунок 1 - Ключевые игроки финансовой экосистемы
Источник: НБУ.
Стратегия развития финансового сектора делится на пять стратегических аспектов: финансовая стабильность, макроэкономическое развитие, финансовая инклюзия, развитие финансовых рынков и инновационное развитие.
Рисунок 2 - Пять стратегических аспектов стратегии развития
Источник: НБУ.
Миссия стратегии состоит в том, что финансовый сектор Украины является драйвером устойчивого и инклюзивного развития экономики Украины, способствует повышению благосостояния граждан путем обеспечения эффективного аккумулирования, распределения и обращения финансовых ресурсов в экономике.
Укрепление финансовой стабильностью
Для укрепления финансовой стабильности и в дальнейшем, регуляторы среди прочего направлять свои усилия на усиление защиты прав кредиторов и инвесторов, внедрение плана действий BEPS, повышение уровня корпоративного управления в финансовых учреждениях, ужесточения требований к их внутреннему контролю, совершенствование системы гарантирования вкладов и вывода неплатежеспособных финансовых учреждений с рынка, внедрение риск-ориентированного надзора за небанковскими финансовыми учреждениями, регуляторных требований в сфере регулирования и надзора за банками и небанковскими финансовыми учреждениями, предусмотренных Соглашением об ассоциации между Украиной и ЕС.
Содействие макроэкономическому развитию и росту экономики
Содействие макроэкономическому развитию и росту экономики будет происходить путем активизации кредитования малого и среднего предпринимательства, в том числе фермерских хозяйств под залог земли, устранение препятствий для перезапуска ипотечного кредитования, экспортного финансирования. Другими важными задачами по этому направлению является взвешенная фискальная политика, развитие рынка небанковского кредитования, усиленная координация действий Минфина и НБУ, введение II уровня и совершенствования регулирования III уровня пенсионной системы, развитие внутреннего рынка государственных ценных бумаг.
Развитие финансовых рынков
С целью развития финансовых рынков регуляторы будут работать над завершением валютной либерализации, созданием ликвидных рынков финансовых инструментов (деривативов, корпоративных акций и облигаций и т.п.), дерегуляцией рынков небанковских финансовых услуг с низким уровнем рисков или тех, которые не соответствуют практикам ЕС, регулированием страховой деятельности в соответствии с Solvency II и принципов IAIS, обеспечением правового регулирования страховых посредников, созданием на законодательном уровне необходимых предпосылок для развития рынков кредитных союзов и предоставления услуг финансового лизинга, модернизации биржевой и депозитарной инфраструктуры, созданием комплексной информационной системы мониторинга фондового рынка, применением международных стандартов функционирования рынков капитала (требований CSDR, EMIR, MIFID ИИ, MIFIR, PFM) и др.
Расширение финансовой инклюзии
С целью расширения финансовой инклюзии предусмотрено внедрение стандартов рыночного поведения финучреждений и раскрытие информации о финансовых продуктах. Будут активизированы целевые программы по повышению финансовой грамотности населения, а также усилена защита прав потребителей, созданы стимулы для развития платежной инфраструктуры для безналичных операций, будет расширяться и усовершенствоваться система гарантирования вкладов и тому подобное.
Внедрение инноваций в финансовом секторе
Инновации в финансовом секторе охватывают широкий спектр действий, среди которых, в частности: развитие системы удаленной идентификации BankID, создание платформы для краудфандинг и венчурного капитала, а также регуляторных «песочниц» по типу sandbox, внедрение новых технологий для платежей и переводов, расширение доступа участников финансовых рынков к публичным реестров, развитие big data, blockchain и облачных технологий.
Таким образом, Стратегия предусматривает проведение реформ во всех сегментах финансового сектора: на банковском рынке в секторе небанковских финансовых учреждений, на рынках капитала. Реализация Стратегии позволит создать за пять лет прозрачный, конкурентный, стабильный и высокотехнологичный финансовый сектор.
При таких условиях он станет драйвером устойчивого и инклюзивного развития экономики Украины и будет способствовать повышению благосостояния граждан через эффективное аккумулирование и перераспределение финансовых ресурсов в экономике.
«Стратегия до 2025 года — это лучший ответ популистам, которые сегодня говорят, что у нас нет плана. План есть, есть четкие понятные вещи, которые мы вместе будем выполнять», - отметил Премьер-министр Алексей Гончарук на презентации.
По его словам, приоритеты правительства сегодня является удешевление кредитов и повышение доступности финуслуг, включение как можно большей части украинцев к финансовой системе.
Напомним, сегодня Премьер-министр Алексей Гончарук сообщил о старте программы кредитования малого бизнеса.
