Коливання акцій ШІ можуть вплинути на заощадження 401(k) у США — CNBC
У США коливання акцій компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом, можуть позначатися на пенсійних заощадженнях у планах 401(k), навіть якщо вкладники не купували окремі акції таких компаній або тематичні фонди. Про це повідомляє CNBC.
За даними Morningstar, п’ять технологічних гігантів — Nvidia, Apple, Microsoft, Alphabet і Amazon — станом на закриття торгів у середу становили близько 30% індексу S&P 500. Тому динаміка відносно невеликої групи найбільших компаній може суттєво впливати на дохідність індексних фондів, у які вкладено частину пенсійних заощаджень мільйонів працівників.
Ризик концентрації у фондах
Професор фінансів Університету Вілланови Джон Седунов зазначив, що уповільнення розвитку, впровадження або використання ШІ може мати непрямі наслідки для компаній, які входять до звичайного портфеля інвестора 401(k). Аналітик Morningstar Закарі Івенс пояснив, що зниження акцій ШІ або великих технологічних компаній може впливати на портфелі через їхню значну вагу в індексних фондах S&P 500.
Водночас індексний фонд S&P 500 не втрачає диверсифікації, адже охоплює сотні компаній із різних секторів. Однак інвесторам варто враховувати ризик концентрації, коли кілька великих емітентів займають значну частку в індексі.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
Експозиція до ШІ ширша за великі технології
Головна інвестиційна стратегиня Empower Марта Нортон зазначила, що експозиція до ШІ може бути не лише в акціях найбільших технологічних компаній. Вона може стосуватися виробників чипів, компаній, що забезпечують енергопостачання та роботу дата-центрів, а також інших учасників інфраструктурного ланцюга, зокрема промислових і невеликих компаній.
Така експозиція може бути і у фондах із цільовою датою виходу на пенсію, які часто є стандартною опцією у планах 401(k). Ці фонди зазвичай поєднують акції та облігації й поступово стають консервативнішими в міру наближення інвестора до пенсії, проте їхня частка в акціях може включати S&P 500 та інші фонди з компаніями, пов’язаними з ШІ.
Що радять інвесторам
Експерти радять перевірити склад фондів і найбільші позиції в портфелі, а також оцінити, чи не перевищила експозиція до певної акції, сектора або фонду запланований рівень. Якщо структура портфеля відхилилася від цільового розподілу активів, ребалансування може повернути її до обраного співвідношення.
Інвесторам, які наближаються до пенсії або вже вийшли на неї, також радять тримати кошти для найближчих витрат у відносно стабільних активах, зокрема готівці та облігаціях. Водночас перехід до консервативнішого портфеля може зменшити волатильність, але й знизити очікувану дохідність.
