Низька волатильність опціонів XLB може зацікавити трейдерів — CNBC
Сектор матеріалів може бути цікавим для трейдерів опціонами через відносно низьку вартість контрактів на біржовий фонд State Street Materials Select Sector SPDR ETF (XLB). Про це у матеріалі CNBC написав Майкл Хоу, звернувши увагу на низьку імпліцитну волатильність опціонів фонду.
За даними CNBC, одномісячна імпліцитна волатильність опціонів XLB зі страйком, близьким до поточної ціни фонду, становила трохи більш як 14%. Упродовж попередніх п’яти років її середній рівень дорівнював 19,5%, максимум сягав 47,25%, а мінімум становив 11,8%. Отже, опціони на XLB оцінювалися ближче до п’ятирічного мінімуму, ніж до середнього показника за цей період.
Сектор матеріалів був серед лідерів зростання за тиждень і від початку року випереджав індекс S&P 500, додавши майже 17%, зазначає автор. Хоу пов’язав цю динаміку, зокрема, з розвитком інфраструктури для штучного інтелекту, що потребує міді, хімікатів і будівельних матеріалів. Він також вказав на підтримку дорогоцінних металів.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
На думку Хоу, для покупця опціону ризик за довгою позицією обмежується сплаченою премією, а нижча премія може поліпшити співвідношення потенційного ризику та прибутку. Як приклад він навів вересневі кол-опціони XLB зі страйком 52,5 долара, що коштували близько 1 долара — менш як 2% від тодішньої ціни фонду. За його розрахунком, точка беззбитковості для покупця такого контракту становила 53,5 долара, або на 1,9% вище за ціну закриття XLB у четвер, за чотири тижні до експірації.
Автор також зазначив, що трейдери з негативною оцінкою сектору можуть розглянути вересневі пут-опціони XLB зі страйком 52,5 долара замість короткого продажу ETF. CNBC наголошує, що оцінки авторів CNBC Pro є їхньою думкою та не становлять інвестиційної рекомендації.
