Зростання цін на нафту збігається зі спадом акцій і облігацій США — MarketWatch
На фінансових ринках США зростання цін на нафту дедалі частіше супроводжується падінням акцій і довгострокових казначейських облігацій. Після початку війни між США та Іраном наприкінці лютого цей зв’язок посилився, повідомляє MarketWatch.
Кореляція з фондовим ринком
За даними Dow Jones Market Data, 63-денна кореляція між американською нафтою WTI та індексом S&P 500 27 лютого становила 0,04, тобто була майже нейтральною. Наприкінці березня вона знизилася до мінус 0,35, а наприкінці квітня — до мінус 0,48. Від’ємна кореляція означає, що зі зростанням вартості нафти акції дедалі частіше дешевшали.
Стратег Nomura Securities International Чарлі Макелліґотт заявив, що нафта й енергетика стали визначальним чинником поточного глобального макроекономічного режиму ризиків. Раніше дорожча нафта могла підтримувати акції, оскільки її зростання пов’язували зі стійкішим попитом в економіці. У 2025 році кореляція WTI та S&P 500 переважно була додатною.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
Дохідності казначейських паперів
Схожа тенденція спостерігається щодо довгострокових казначейських облігацій США. 63-денна кореляція WTI з фондом iShares 20+ Year Treasury Bond ETF знизилася з мінус 0,15 27 лютого до мінус 0,28 наприкінці квітня, а вранці у вівторок становила мінус 0,55.
Директорка з досліджень XTB Кетлін Брукс зазначила, що на дохідності казначейських паперів тепер менше впливають потоки в захисні активи, а більше — інфляційні очікування. За її словами, кореляція між дохідністю облігацій і цінами на нафту сягнула найвищого рівня за сім років.
За даними FactSet, дохідність 10-річних казначейських облігацій США зросла на 2 базисні пункти — до 5,040%, найвищого внутрішньоденного рівня з 19 липня 2007 року. Дохідність 30-річних паперів також піднялася на 2 базисні пункти, до 5,369%.
