Rosenblatt бачить потенціал зростання акцій Sandisk завдяки ШІ — MarketWatch
Аналітик Rosenblatt Кевін Кессіді розпочав покриття акцій Sandisk з рекомендацією «купувати». Він вважає, що розвиток систем штучного інтелекту може посилити роль NAND-флешпам’яті в інфраструктурі ШІ. Цільова ціна аналітика становить 2400 доларів за акцію, що приблизно на 30% вище за ціну закриття у вівторок — 1887,04 долара. Того дня акції Sandisk зросли на 6,8%.
NAND-флешпам’ять для систем ШІ
Як повідомляє MarketWatch, NAND-флешпам’ять традиційно була товарним продуктом для зберігання даних. Це енергонезалежна пам’ять, здатна зберігати дані без постійного джерела живлення.
Історично попит на NAND для персональних комп’ютерів, смартфонів та іншої споживчої електроніки визначали зростання щільності запису даних і зниження вартості одного біта. Водночас великі моделі ШІ та інференс — процес, під час якого моделі роблять прогнози на основі засвоєних закономірностей, — дедалі більше зміщують пріоритет до щільності, продуктивності, довговічності та надійності постачання, а не до найнижчої ціни, вважає Кессіді.
Прогноз виручки та угоди з клієнтами
На думку аналітика, технологічна дорожня карта Sandisk, що включає архітектури BiCS8 і BiCS10, спільно розроблені з японською Kioxia, може підвищити цінність NAND у системах ШІ. Ці архітектури передбачають вертикальне компонування комірок пам’яті, що дає змогу збільшувати обсяг зберігання даних на меншій площі.
Більше актуальних новин читайте у Telegram-каналі UA.News.
Кессіді також вважає, що технологія NAND Sandisk забезпечує вищу щільність за сприятливих витрат. На його думку, це має підтримати перевагу компанії за продуктивністю та вартістю у виробництві систем зберігання даних для масштабних ШІ-систем.
У 2027 фінансовому році Sandisk, який розпочався наприкінці червня, аналітик очікує виручку компанії від центрів обробки даних на рівні 21,7 млрд доларів. У 2028 фінансовому році він прогнозує її зростання до 28,6 млрд доларів.
Sandisk також уклала багаторічні угоди з вісьмома великими замовниками NAND. Вони дають клієнтам змогу гарантувати постачання за визначеними цінами на тлі тривалого дефіциту NAND, пов’язаного з попитом з боку ШІ. Кессіді вважає, що угоди, які охоплять значну частину виробничих потужностей Sandisk, можуть поліпшити прогнозованість попиту та зменшити традиційну циклічну волатильність ринку NAND.
