Страховий бізнес в Україні: оцінка діяльності сектору та ризики
У першому кварталі 2021 року всі сегменти небанківського фінансового ринку продемонстрували незначне скорочення обсягів операцій у порівнянні з четвертим кварталом 2021 року. Про це повідомляє пресслужба Нацбанку.
Проте така динаміка типова для початку року, зазначають у відомстві. Водночас за рік у порівнянні з початком минулого року обсяги страхових премій помітно зросли.
Ключовим фактором, зазначають в НБУ, є триваюча трансформація ринку, зокрема вихід із ринку низки компаній.
Ми вирішили висвітлити тенденції на ринку страхування, а також ризики, що позначаються на діяльності страховиків.
Структура та проникнення страхових послуг
У 2021 році тривала трансформація ринку небанківських фінансових послуг. Здебільшого ринок залишали компанії, які не провадили активної діяльності, хоча деякі з них мали чималі активи. В НБУ зазначають, кількість страхових компаній – порушників вимог регулятора до платоспроможності залишається суттєвою. Нещодавно Нацбанк за результатами позапланових інспекційних перевірок ухвалив рішення щодо застосування до семи страхових компаній захід впливу у вигляді відкликання (анулювання) всіх ліцензій на провадження діяльності із надання фінансових послуг у сфері страхування, йдеться у повідомленні регулятора.
Рисунок 1 - Обсяг активів страховиків та їхня кількість, млрд грн
Джерело: НБУ.
Основним механізмом виходу з ринку, як і раніше, була добровільна відмова від ліцензій із подальшим виключенням компаній із Державного реєстру фінансових установ. Проте з огляду на наявні порушення, й у випадку якщо учасники ринку своєчасно не усуватимуть виявлені порушення, інтенсивність наглядових дій посилюватиметься аж до примусового виведення страховиків з ринку, зазначають в НБУ.
Активи та фінансові результати страховиків
У I кварталі 2021 року обсяги активів страховиків дещо зменшилися. Валові страхові премії незначно знизилися порівняно IV кварталом 2020 року, переважно через менші надходження від страхування в корпоративному секторі та від страхування життя. Однак у порівнянні з аналогічним періодом попереднього року обсяг премій зріс на 6% як для ризикового страхування, так і для страхування життя. Зменшення обсягів страхування життя є традиційним для I кварталу. Водночас обсяги виплат ризикових страховиків зросли на 20% за квартал коштом виплат, здійснених одним страховиком. Для страхування життя виплати зросли всього на 2%.
Рисунок 2 - Структура активів та пасивів life- та non-life-страховиків на 01.04.2021
Джерело: НБУ.
Уже рік частка страхових премій, що передається на перестрахування, знижується. Зараз вона становить 19%, а частка нерезидентів зросла до половини. Ці тренди свідчать про скорочення непрозорого ринку внутрішнього перестрахування. У структурі чистих страхових премій переважають премії, отримані від населення. Їхня частка не змінилася у порівнянні з попереднім кварталом і становить 55%. Частка чистих страхових премій від добровільних видів страхування за квартал зменшилася до 71%. Найпоширенішими видами страхування залишаються автострахування (КАСКО, ОСЦПВ і Зелена картка) та медичне страхування. Коефіцієнт збитковості ризикових видів страхування традиційно досить волатильний у квартальному вимірі. У I кварталі він знизився у порівнянні з попереднім як для обов’язкових, так і для добровільних видів. Водночас приведені до річного виміру показники стабільніші та становлять 47% для обов’язкових і 41% – для добровільних видів страхування.
Рисунок 3 - Страхові премії та виплати за найпоширенішими видами страхування у I кварталі 2021 року, млрд грн
Джерело: НБУ.
На операційну ефективність ризикових страховиків негативно впливає надмірна частка операційних витрат, що становлять близько 70% чистих страхових премій. Тож загалом комбінований коефіцієнт (combined ratio) становить 111%, хоча значення цього показника різняться між страховиками. Коефіцієнт операційної діяльності (operating ratio), що враховує доходи від інвестування, за квартал зріс до 107%.
Ці показники демонструють низьку спроможність страховиків, які працюють із ризиковими видами, генерувати операційні доходи від основної діяльності
Значною мірою прибуток страховиків забезпечувала різниця між іншими доходами та витратами, не пов’язаними прямо зі страховою діяльністю
Через помітне зростання таких витрат страховиків у I кварталі 2021 року фінансовий результат ризикових страховиків надзвичайно низький.
Рисунок 4 - Фінансовий результат наростаючим підсумком і показники операційної діяльності non-life-страховиків, млрд грн
Джерело: НБУ.
Операційні результати life-страховиків залишаються стабільними, співвідношення премій та виплат майже незмінне. Утім, упродовж першого кварталу зростали їхні адміністративні витрати, що вплинуло на суттєве зниження прибутку у порівнянні з аналогічним показником 2020 року. Істотну частку доходу в цьому сегменті забезпечують надходження від інвестицій – 15%.
Порушники регуляторних норм та ризики
Кількість порушників вимог до платоспроможності залишається значною. Станом на 1 квітня 44 страховики ліцензіати не виконують норматив платоспроможності та достатності капіталу або ризиковості активів, зазначають в НБУ.
Страховики, які допускають порушення нормативів, подають до Нацбанку плани відновлення діяльності. Компанії, які не в змозі усунути порушення, вимушені згортати діяльність.
На початку 2021 року розпочалося активне розкриття та спрощення структур власності НБФУ, зокрема страхових компаній. Нові вимоги до розкриття структур власності запрацювали із середини квітня 2021 року.
Фінустанови отримали час до жовтня поточного року, щоб привести свої структури власності у відповідність. Крім підвищення прозорості страховики та інші фінустанови мають попіклуватися про поліпшення показників діяльності, зокрема приведення рівня капіталу до пруденційних вимог, зазначає регулятор. Для цього страховикам та іншим фінустановам варто підвищити ефективність роботи, а деяким – навіть докапіталізуватися.
Триває робота над новими законопроєктами стосовно небанківського фінансового ринку. Їх прийняття посилить вимоги до платоспроможності й дасть змогу підвищити стійкість ринку в цілому, зазначають в Нацбанку.