Успішне залучення інвестицій часто залежить не тільки від сили ідеї, але й від ефективної комунікації: Ірина Кузьмичева, PRIME GROUP ESTRO (Австрія) та ALL TRADE PRODUCTS (ОАЕ)

Чому, попри уповільнене зростання, європейська економіка приваблює інвесторів? Як змінюються стратегії венчурних фондів на найближчі роки? Чому харчова промисловість та суміжні з нею галузі залишаються інвестиційно цікавими напрямками? І яким критеріям має відповідати бізнес-проєкт, щоб успішно залучити інвестиції? Детальніше про це читайте в інтерв'ю Ірини Кузьмичевої, засновниці та власниці фінансових компаній PRIME GROUP ESTRO (Австрія) та ALL TRADE PRODUCTS (ОАЕ). Партнерки інвестиційного фонду Frigate Luxembourg S.A, NFT-галеристки, криптоексперта.

 

Як Ви оцінюєте інвестиційний ландшафт країн Європи, враховуючи скромні показники економічного зростання ЄС – приріст ВВП близько 1,7% у цьому році? А якщо брати Німеччину, яка є найбільшою економікою ЄС, там взагалі очікується рецесія. Які, на Вашу думку, є виклики та можливості для інвестування у нинішніх умовах?

Ірина Кузьмичева: Хоча зростання ВВП ЄС становить приблизно 1,7% цього року, це все ще вказує на стабільність, хоча й не демонструє значного росту. Європейський інвестиційний ландшафт може бути більш сприятливим для обережних інвестицій, з огляду на стабільність та низький рівень ризику.

Щодо Німеччини, потенційна рецесія створює певні виклики, але також і можливості. З одного боку, рецесія може призвести до зниження цін на активи та збільшення волатильності, що може відкривати можливості для спекулятивних інвестицій. З іншого боку, це також означає, що інвестори повинні бути особливо уважними та обережними, оскільки ризики зростають.

У нинішніх умовах існує кілька ключових викликів та можливостей для інвестування:

•   Волатильність ринків: Умови невизначеності та змінні економічні показники можуть призвести до волатильності, що вимагає від інвесторів більшої уваги до управління ризиками.


•   Секторальні можливості: Деякі сектори можуть демонструвати стійкість або навіть зростання в умовах зниження економіки. Це може включати технологічний сектор, охорону здоров'я, відновлювану енергетику тощо.


•   Диверсифікація інвестицій: Розподіл інвестицій між різними класами активів та географічними ринками може допомогти зменшити ризики.


•   Фокус на довгострокові інвестиції: В умовах нестабільності довгострокові стратегії можуть бути більш вигідними, оскільки вони дозволяють інвесторам пережити короткострокові коливання.


•   Використання альтернативних інвестицій: Нерухомість, приватний капітал та інші альтернативні інвестиції можуть пропонувати корисні можливості.


•   Моніторинг політичних та економічних подій: Політичні рішення, такі як стимулюючі заходи або торгові угоди, можуть мати значний вплив на інвестиційний ландшафт.

Загалом, хоча існують виклики, інвестиційний ландшафт Європи також пропонує ряд можливостей для інформованих інвесторів, які готові адаптуватися до змінних умов. Ось додаткові аспекти, які варто врахувати:

•   Фокус на стійкі інвестиції: Європейський союз зосереджений на сталому розвитку та екологічних ініціативах. Інвестиції в зелену енергетику, екологічно чисті технології та сталі бізнес-моделі можуть пропонувати високий потенціал зростання.


•   Економічна інтеграція в ЄС: Єдність та економічна інтеграція серед країн ЄС може допомогти забезпечити стабільність та створити сприятливі умови для інвестування, особливо в регіональні проєкти.


•   Цифрова трансформація: Європейський ринок активно інвестує в цифрову трансформацію, що відкриває можливості в інноваційних технологіях, електронній комерції, кібербезпеці та інших сферах.


•   Демографічні зміни: Зростаючий попит на охорону здоров'я та товари першої необхідності, зумовлений старінням населення Європи, може стати потенційною нішею для інвестицій.


•   Розвиток інфраструктури: Великі інфраструктурні проєкти, що фінансуються ЄС, пропонують можливості для інвестицій у будівництво, транспорт та енергетику.


•   Регуляторні зміни: Необхідно уважно стежити за регуляторними змінами в ЄС, оскільки вони можуть істотно впливати на інвестиційний клімат, особливо в таких сферах, як банківська діяльність, страхування та фінансові послуги.


•   Міжнародні відносини: Зовнішньополітичні зміни та торгові угоди можуть мати важливий вплив на європейські ринки, включаючи взаємодію з Китаєм, США та іншими глобальними гравцями.

У підсумку, хоча економічне зростання в ЄС є скромним, а Німеччина стикається з ризиком рецесії, інвестиційний ландшафт Європи залишається багатогранним і пропонує багато можливостей для стратегічних інвесторів, готових до глибокого аналізу ринку та адаптивного підходу до інвестування.



 Чи можна говорити про якісь глобальні зміни у стратегії венчурних фондів на найближчі роки?

Ірина Кузьмичева: Говорячи про стратегії венчурних фондів на найближчі роки, ми спостерігаємо кілька ключових глобальних тенденцій, що можуть впливати на їхні підходи та рішення.

•   Фокус на технологіях та інноваціях: Венчурні фонди продовжують цікавитися високотехнологічними стартапами та інноваційними рішеннями, особливо в сферах штучного інтелекту, машинного навчання, блокчейну, здоров'я та біотехнологій. Ці сектори демонструють значний потенціал зростання.


•   Зростаючий інтерес до сталого розвитку: Екологічна стійкість та соціальна відповідальність стають ключовими факторами при виборі інвестиційних проєктів. Венчурні фонди все частіше інвестують у стартапи, які сприяють зеленій енергії, циркулярній економіці та соціально значущим ініціативам.


•   Географічна диверсифікація: Венчурні фонди розширюють свою присутність, шукаючи можливості не тільки в традиційних хабах, як Силіконова Долина, але й на ринках, що розвиваються, таких як Азія, Латинська Америка та Африка. Це забезпечує доступ до нових талантів та ідей.


•   Адаптація до змінних умов ринку: В умовах економічної невизначеності та змін на світових ринках, венчурні фонди можуть виявляти більшу обережність та ретельність у виборі проєктів. Це може означати більший фокус на стартапи з вже доведеними бізнес-моделями та потенціалом доходу.


•   Розвиток корпоративного венчурного інвестування: Великі корпорації продовжують активно інвестувати у стартапи через свої венчурні підрозділи, шукаючи свіжі ідеї та інновації, які можуть допомогти їм залишатися конкурентоспроможними.


•   Збільшення використання інструментів аналізу даних: Для прийняття рішень венчурні фонди все частіше вдаються до використання складного аналізу даних та передових аналітичних методів для оцінки потенціалу інвестиційних проєктів.


•   Увага до регуляторних змін: З огляду на зростаючу увагу до приватності даних, кібербезпеки та регулювання у сфері технологій, венчурні фонди повинні бути готові до адаптації до нових нормативних вимог.


•   Зростання ролі альтернативних венчурних моделей: Існує тенденція розробки та впровадження альтернативних моделей венчурного інвестування. Це може включати гнучкіші структури фінансування, такі як конвертовані борги або еквіті з різними умовами виходу, що дозволяє адаптуватися до різних потреб стартапів та інвестиційних ризиків.


•   Зосередження на великих угодах: Існує тенденція до консолідації венчурного ринку, де великі фонди віддають перевагу великим угодам і вкладенням у більш зрілі стартапи, які вже мають певний дохід або значний ринковий потенціал.


•   Інтерес до вертикальних спеціалізацій: Інвестиції, спрямовані на певні галузі або спеціалізовані ринки, такі як фінтех, едтех, або здоров'я, можуть набирати обертів, оскільки фонди шукають спеціалізовані можливості з вищим потенціалом зростання.


•   Роль імпакт-інвестування: Інвестування з соціальним впливом, яке враховує соціальні та екологічні виклики, стає все більш популярним. Венчурні фонди, що вкладають кошти у проєкти з позитивним соціальним або екологічним впливом, можуть отримати не тільки фінансову вигоду, але й сприяти соціальному добробуту.


•   Використання синдикатів для інвестування: З'являється більше можливостей для спільного інвестування через синдикати, де кілька інвесторів об'єднують свої ресурси для інвестування у великі проєкти або ризиковані стартапи.


•   Збільшення ліквідності на ринку венчурних інвестицій: Розвиток вторинних ринків для венчурних інвестицій, де інвестори можуть продавати свої частки в стартапах до виходу компанії на IPO або її придбання, забезпечує більшу ліквідність та гнучкість для інвесторів.


•   Використання Штучного Інтелекту та Біг Дата: Венчурні фонди все частіше вдаються до використання технологій штучного інтелекту та аналізу великих даних для ідентифікації інвестиційних можливостей та оцінки ризиків.

В цілому, венчурні фонди продовжують адаптуватися до змінних умов ринку, шукаючи нові можливості та стратегії для максимізації прибутку та зменшення ризиків. Це включає більшу увагу до інновацій, сталого розвитку, географічної диверсифікації, а також гнучкість у фінансових моделях та стратегіях інвестування.



Якщо брати інвестиційно-привабливі напрямки, то яке місце у цьому списку посідає харчова та суміжні з нею галузі?

Ірина Кузьмичева: Харчова промисловість та суміжні з нею галузі істотно впливають на інвестиційний ландшафт, пропонуючи різноманітні можливості для інвесторів. Оцінюючи місце цих галузей у порівнянні з іншими інвестиційно-привабливими секторами, важливо розглянути декілька ключових аспектів:

•   Сучасні споживачі все більше уваги приділяють якості продуктів харчування, їхньому походженню та впливу на здоров'я. Це створює попит на органічні продукти, продукти з покращеними харчовими характеристиками та продукти, що виробляються з дотриманням стандартів сталого розвитку.


•   Галузь харчових технологій швидко розвивається, включаючи такі напрямки, як альтернативне м'ясо, вертикальне фермерство, продукти харчування на основі білка рослинного походження та розумне упакування, яке продовжує термін зберігання продуктів.


•   Онлайн-продаж продуктів харчування та напоїв продовжує зростати, стимулюючи інновації у логістиці, упаковці та розподілі продуктів.


•   Зміна клімату, зростаючі вимоги до екологічної стійкості та глобальні виклики, такі як пандемії, вимагають адаптації у харчовій промисловості, що відкриває нові можливості для інвестицій.


•   Попит на продукти, що сприяють здоров'ю, включаючи функціональні продукти та добавки, зростає, забезпечуючи інвестиційні можливості у цьому сегменті.


•   Інвестиції в технології, які покращують споживчий досвід, такі як штучний інтелект для персоналізованих рекомендацій харчування або додатки для моніторингу здоров'я, також відкривають нові можливості.


•   Глобальний характер харчового ринку означає, що інвестори мають можливість вкладати кошти у міжнародні компанії та бренди, що надає додаткові можливості для диверсифікації портфелю.


•   Політичні рішення та регуляторні зміни, особливо пов'язані з харчовою безпекою, стандартами виробництва та екологічними вимогами, суттєво впливають на харчову промисловість. Інвестори повинні бути обізнані з цими факторами, оскільки вони можуть впливати на рентабельність та стабільність інвестицій.


•   Інвестиції в оптимізацію ланцюгів постачання, включаючи роботизацію та автоматизацію, можуть підвищити ефективність та зменшити витрати в харчовій промисловості, пропонуючи цінні можливості для інвесторів.


•   Інноваційні стартапи у сфері харчових технологій привертають увагу венчурних інвесторів, оскільки вони пропонують нові рішення для виробництва, упаковки, розподілу та споживання продуктів.


•   Інновації, спрямовані на зменшення відходів харчування, які включають переробку та використання відходів як ресурсу, стають все більш актуальними, відкриваючи нові напрями для інвестування.


•   Інвестиції у компанії, які розробляють альтернативні джерела харчування, такі як лабораторне м'ясо або рослинні аналоги, є ще одним важливим напрямком.


•   З огляду на зростаюче населення та зміну споживчих звичок, харчова промисловість демонструє значний потенціал для ринкового зростання.


•   Споживачі все частіше віддають перевагу локально виробленим продуктам та продуктам, які сприяють здоровому способу життя.

Враховуючи ці аспекти, харчова промисловість та суміжні з нею галузі займають значне місце серед інвестиційно привабливих напрямків. Вони пропонують інвесторам різноманітні можливості, від традиційних методів виробництва та дистрибуції до передових технологічних інновацій.



А які саме проєкти можуть зацікавити інвесторів у цій галузі? Чи є тут варіанти високої прибутковості?

Ірина Кузьмичева: У харчовій промисловості та суміжних галузях існує чимало проєктів, які можуть бути привабливими для інвесторів, особливо з огляду на потенційно високу прибутковість. Ось кілька ключових напрямків:

• Компанії, які займаються виробництвом рослинних альтернатив м'ясу, молочних продуктів та інших традиційних харчових продуктів. Завдяки зростаючій популярності веганства та вегетаріанства цей сегмент демонструє значний потенціал зростання.


• Інвестиції у високотехнологічні рішення для харчової промисловості, такі як розумні упаковки, що продовжують термін зберігання продуктів, або технології для зменшення відходів.


• Е-комерція та харчові доставки: Онлайн-платформи для продажу та доставки харчових продуктів зростають стрімко, особливо після пандемії COVID-19. Це можуть бути як великі мережі, так і локальні стартапи, що пропонують унікальні продукти або послуги.


• Функціональні та здорові продукти харчування: Продукти, які сприяють здоров'ю, такі як суперфуди, пробіотики, продукти для спортсменів та продукти, що містять натуральні добавки, є дуже привабливими для сучасних споживачів.


• Технології виробництва харчових продуктів: Інновації у сфері обробки та виробництва харчових продуктів, включаючи автоматизацію та оптимізацію виробничих процесів.


• Переробка харчових відходів: Проєкти, які займаються переробкою харчових відходів у корисні ресурси, такі як біопаливо, органічні добрива або нові харчові продукти.


• Гастрономічний туризм: Інвестиції у проєкти, пов'язані з кулінарним туризмом, високоякісні ресторани або кулінарні школи, які пропонують унікальні гастрономічні враження.


• Інновації у зберіганні та логістиці: Розвиток технологій для зберігання та транспортування харчових продуктів, особливо для забезпечення свіжості та якості при трансконтинентальних поставках.


• Розробка екологічно чистих упаковок: Проєкти, спрямовані на розробку та впровадження біорозкладних або перероблюваних упаковок для харчових продуктів.


•  Агротехнології та вертикальне фермерство: Інвестиції у передові агротехнології, такі як автоматизоване вертикальне фермерство, що дозволяє вирощувати продукти в урбанізованих умовах.

Ці напрямки можуть пропонувати високу прибутковість, особливо якщо інвестори здатні розпізнати та вкласти кошти у проекти на ранніх стадіях розвитку, коли потенціал зростання є найвищим. Однак, як і у будь-якій інвестиційній діяльності, важливо проводити ретельний аналіз ризиків.

За якими параметрами інвестор визначає перспективність проєкту у фудтех? Що впливає на остаточне рішення про фінансування?

Ірина Кузьмичева: Інноваційність: Оцінка ступеня інноваційності продукту або послуги. Важливо, щоб проект пропонував унікальне рішення або значне вдосконалення в порівнянні з існуючими альтернативами.

• Ринковий потенціал: Аналіз розміру цільового ринку та потенціалу зростання. Інвестори шукають проєкти з високим потенціалом масштабування та значною клієнтською базою.


• Команда: Оцінка досвіду, знань та здатності команди реалізувати проєкт. Сильна команда з добре збалансованими навичками та досвідом часто є ключовим чинником успіху.


• Технологічна зрілість: Стадія розвитку технології або продукту, їх готовність до комерційного впровадження та потенційні технічні ризики.


• Фінансові показники: Аналіз фінансового стану проєкту, включаючи історію доходів (якщо така є), маржу прибутку, витрати, а також потреби у фінансуванні та прогнози прибутковості.


• Соціальні та екологічні фактори: Оцінка стійкості проєкту та його впливу на навколишнє середовище. Це стає все важливішим, оскільки споживачі та компанії все більше фокусуються на сталості та корпоративній соціальній відповідальності.


• Конкурентне середовище: Аналіз конкурентів у галузі та переваги проекту перед ними. Важливо розуміти, як проєкт позиціонується на ринку та які його конкурентні переваги.


• Юридичні та регуляторні аспекти: Врахування правових та регуляторних вимог для фудтех-проектів, особливо з огляду на харчову безпеку, стандарти якості та екологічні норми.


• Стратегія виходу: План виходу для інвесторів, включаючи можливості для продажу компанії, IPO або інші стратегії для повернення інвестицій.


• Зворотний зв'язок від клієнтів: Відгуки та сприйняття продукту споживачами. Позитивні відгуки можуть вказувати на високу валідність продукту на ринку.

Інвестори також часто використовують комбінацію інтуїтивного підходу та детального аналізу, оцінюючи як кількісні, так і якісні аспекти проєкту. Остаточне рішення про фінансування базується на загальній оцінці цих факторів, зважаючи на потенційні ризики та прибутковість.



Яка роль інвестиційних фондів у таких процесах?

Ірина Кузьмичева: Інвестиційні фонди відіграють важливу роль у процесі фінансування та розвитку фудтех-проектів, забезпечуючи капітал, досвід управління, мережу контактів та інші ресурси, які сприяють успіху стартапів та інноваційних ініціатив у галузі. Ось ключові аспекти ролі інвестиційних фондів:

•   Надання капіталу: Одним з найважливіших аспектів є фінансування. Інвестиційні фонди забезпечують необхідний капітал для розвитку продукту, масштабування бізнесу, маркетингу та інших критичних операцій.


•   Експертні знання та досвід: Інвестиційні фонди часто мають у своїх командах досвідчених професіоналів, які можуть надати цінні поради з питань стратегічного планування, управління, фінансів та розвитку ринку.


•   Мережа контактів: Фонди можуть надати доступ до своєї мережі індустріальних контактів, що включає потенційних клієнтів, партнерів, постачальників та інших ключових стейкхолдерів.


•   Допомога у входженні на ринок: Інвестиційні фонди можуть допомогти компаніям у входженні на нові ринки, в тому числі через міжнародну експансію, забезпечуючи необхідні ресурси та підтримку.


•   Підвищення видимості та репутації: Асоціація з відомим інвестиційним фондом може підвищити репутацію стартапу та привернути увагу інших інвесторів, клієнтів та ЗМІ.


•   Допомога у ризик-менеджменті: Інвестиційні фонди можуть надавати підтримку у визначенні та управлінні ризиками, а також у стратегічному плануванні для забезпечення стійкості бізнесу.


•   Підтримка у процесах співпраці та партнерства: Вони можуть сприяти установленню стратегічних партнерств або злиттях і поглинаннях, які можуть прискорити розвиток бізнесу.


•   Роль у стратегії виходу: Інвестиційні фонди часто беруть активну участь у плануванні та реалізації стратегії виходу, такої як IPO або продаж компанії.

Завдяки цим ролям, інвестиційні фонди відіграють ключову роль у розвитку та успіху фудтех-проектів, пропонуючи не тільки фінансування, але й цінні ресурси та підтримку на всіх етапах розвитку компанії.

З Вашого досвіду, щоб Ви порадили компаніям та стартапам для вдалого залучення інвестицій у фудтех-проєкти та подальшого продуктивного партнерства?

Ірина Кузьмичева: Ось кілька ключових порад для компаній та стартапів, які прагнуть успішно залучити інвестиції та розвивати продуктивне партнерство:

Чітка ціннісна пропозиція: Розробіть та чітко сформулюйте унікальну ціннісну пропозицію вашого продукту або послуги. Важливо демонструвати, чому ваш продукт вирізняється на ринку та яку проблему він вирішує.

Підтвердження ринкового попиту: Проведіть ретельний аналіз ринку, щоб підтвердити потребу у вашому продукті або послузі. Це може включати ринкові дослідження, зворотний зв'язок від потенційних клієнтів та попередні продажі або демонстрації продукту.

Стійкий бізнес-план: Розробіть детальний бізнес-план, який включає стратегію розвитку, фінансові прогнози, план маркетингу та аналіз конкуренції. Покажіть чітке розуміння своєї бізнес-моделі та шляхів досягнення прибутковості.

Сильна команда: Сформуйте команду з відповідними навичками та досвідом. Інвестори часто вкладають не тільки в ідею, але й у людей, які стоять за проектом.

Демонстрація прототипу або MVP (Minimum Viable Product): Якщо можливо, розробіть прототип або MVP вашого продукту, щоб продемонструвати його функціональність та потенціал.

Мережа контактів та пітчінг: Активно використовуйте мережу контактів, відвідуйте галузеві заходи, конференції, пітчинги, де можна зустріти потенційних інвесторів та партнерів.

Прозорість та підготовка до переговорів: Будьте готові відкрито обговорювати всі аспекти вашого бізнесу, включаючи фінанси, стратегії та потенційні ризики.

Стратегія інтелектуальної власності: Якщо це застосовано, захистіть свої технології та інновації через патенти або авторське право. Це може збільшити вартість вашого стартапу.

Гнучкість та готовність до ітерацій: Будьте готові до швидких змін та адаптацій вашого продукту або стратегії на основі зворотного зв'язку від інвесторів та ринку.

Вміння вести переговори: Розуміння цілей та інтересів інвесторів може сприяти успішним переговорам і побудові довгострокових відносин.

Пам'ятайте, що успішне залучення інвестицій часто залежить не тільки від сили ідеї, але й від вашої здатності ефективно комунікувати та продемонструвати потенціал вашого проєкту.