Biura rodzinne zwiększają inwestycje w akcje i private equity — CNBC
Biura rodzinne zarządzające majątkiem bardzo zamożnych rodzin planują w ciągu najbliższych 12 miesięcy zwiększać inwestycje w akcje rynków rozwiniętych, private equity oraz inwestycje bezpośrednie, mimo rosnących obaw dotyczących inflacji. Wynika to z badania Citi Wealth, o którym informuje CNBC.
Inflacja stała się głównym ryzykiem
W corocznym badaniu przeprowadzonym w czerwcu i lipcu wśród 351 firm 63% respondentów wskazało inflację jako główny problem inwestycyjny. Rok wcześniej takiej odpowiedzi udzieliło 37% uczestników badania.
Obawy dotyczące sporów handlowych i ceł natomiast znacząco spadły: 18% ankietowanych wskazało je jako kluczowe ryzyko, wobec 60% w 2025 roku. Wśród innych czynników budzących niepokój respondenci wymienili zmiany stóp procentowych — 44%, zmienność rynków — 34%, a także konflikt na Bliskim Wschodzie — 32%.
Stawka na akcje i private equity
Mimo ryzyka inflacyjnego struktura portfeli biur rodzinnych w ciągu ostatniego roku zmieniała się umiarkowanie. Różnica netto między udziałem tych, którzy ograniczyli inwestycje w instrumenty o stałym dochodzie, a udziałem tych, którzy je zwiększyli, wyniosła 3 punkty procentowe. Jednocześnie wskaźnik netto firm, które zwiększyły inwestycje w akcje notowane na giełdzie, osiągnął 34%, choć 42% respondentów nie zmieniło tej części portfela.
Więcej aktualnych wiadomości na kanale UA.News w Telegramie Telegram.
Po akcjach najwięcej dodatkowego kapitału przyciągnęły private equity i gotówka: wskaźnik netto wzrostu inwestycji w każdej z tych kategorii wyniósł 15%. W ciągu najbliższych 12 miesięcy niemal jedna trzecia uczestników badania w ujęciu netto zamierza zwiększyć inwestycje w akcje krajów rozwiniętych, a około 10% — w private equity poprzez transakcje bezpośrednie lub fundusze.
Ostrożność wobec kredytu prywatnego
Najbardziej negatywne nastawienie biura rodzinne wykazały wobec kredytu prywatnego: wskaźnik netto tych, którzy planują ograniczyć inwestycje w tym segmencie, wyniósł 12%. Przeważały także zamiary zmniejszenia udziału obligacji rynków wschodzących i gotówki, jednak różnica między zwolennikami ograniczenia a zwiększenia inwestycji w tych kategoriach wyniosła zaledwie 6 punktów procentowych.
Wśród północnoamerykańskich biur rodzinnych 37% planuje zwiększyć inwestycje w nieruchomości, podczas gdy wśród wszystkich respondentów odsetek ten wyniósł 25%. Ogółem 40% uczestników badania zadeklarowało zamiar aktywniejszego realizowania inwestycji bezpośrednich, a 11% planuje nieco ograniczyć lub wstrzymać taką aktywność.
