Ukraina obchodziła trzydziestą pierwszą rocznicę niepodległości przy masowych wystrzałach wrogich rakiet i nadlatujących rosyjskich pocisków. To właśnie 24 sierpnia minęło sześć miesięcy wojny na pełną skalę z agresorem - te sześć miesięcy pokazało nie tylko, jak dzielni i odważni są Ukraińcy, którzy zjednoczyli się i skutecznie stawili czoła wrogowi na froncie, w biznesie i życiu codziennym. A także jak bardzo odporny, elastyczny i wydajny stał się nasz system bankowy.

Szczegóły dotyczące głównych osiągnięć i dokonań ukraińskiego sektora bankowego w ciągu sześciu miesięcy inwazji rosji na dużą skalę można znaleźć w naszych materiałach.

 

Odporność

Od pierwszego dnia wojny na dużą skalę ukraiński system bankowy działał stabilnie, bezawaryjnie, nie zatrzymywał się ani na dzień i zapewniał Ukraińcom płatności i dostęp do ich środków. Banki okazały się stabilne operacyjnie – zapewniały niemal nieprzerwaną obsługę klientom w regionach, w których na co dzień było to bezpieczne.

«Coroczne testy warunków skrajnych oraz wymogi pokrycia ryzyka operacyjnego kapitałem przygotowały sektor na stawienie czoła nawet tak istotnym zagrożeniom jak wojna. Banki podchodziły do ​​kryzysu prężnie i sprawnie operacyjnie, dysponując znaczną rezerwą kapitału i płynności, z wcześniej opracowanymi planami działań na wypadek wystąpienia niekorzystnych zdarzeń oraz z wysokim poziomem zaufania klientów».

«Osiągnęliśmy dno na początku marca, kiedy był największy szok. Marzec to szczyt gospodarczego upadku, bo to właśnie wtedy rosyjscy żołnierze byli obecni na bardzo dużym terytorium Ukrainy. Po ich wydaleniu z Czernihowa, Sum, Kijowa i Charkowa gospodarka odetchnęła z trudem, a biznes zaczął powoli wznawiać działalność. Wynika to z faktu, że ukraińska gospodarka rozwijała się nie dzięki państwu, ale wbrew państwu. I z tego powodu pojawiła się taka superodporność, gdy zarówno społeczeństwo, jak i biznes są bardzo horyzontalne, a to pozwala wytrzymać wszelkie wstrząsy, wszelkie burze».

Ukrainie udało się też uniknąć drugiego «bankructwa». Spośród 71 działających banków na dzień 1 lutego 68 banków działa dzisiaj. W szczególności Megabank został uznany za niewypłacalny 2 czerwca, a Sich Bank został uznany za niewypłacalny 9 sierpnia. Ponadto 25 lutego Narodowy Bank podjął decyzję o cofnięciu licencji bankowej i likwidacji banków kontrolowanych przez federację rosyjską — MP Bank (dawniej Sbierbank) i Prominvestbank. A później władze zatwierdziły przejęcie mienia rosyjskich banków państwowych w Ukrainie.

Pierwsza wiceszefowa NBU Kateryna Rozhkova podkreśliła, że ​​niektóre banki mogą ogłosić upadłość, ale nie grozi nam bankructwo w klasycznym tego słowa znaczeniu.

«Nie, nie będzie bankopadu. W klasycznym sensie, że banki „upadną”. Oczywiście mogą się zdarzyć pojedyncze przypadki. Na przykład mamy grupę małych banków, którym po prostu brakuje jakiejkolwiek strategii i normalnego modelu biznesowego. Jak one działały wcześniej? Zwiększyły inwestycje w rządowe papiery wartościowe dzięki refinansowaniu Narodowego Banku... Czy te banki zagrażają stabilności finansowej - na pewno nie. Po pierwsze są bardzo małe, a po drugie prawie nie działały z klientami rynkowymi. Co się z nimi stanie dalej „To pytanie zależy wyłącznie od ich właścicieli».

 

Elastyczność

W ciągu sześciu miesięcy wojny na pełną skalę ukraiński sektor bankowy nie tylko zdołał wytrzymać i kontynuować stabilną pracę, ale także pokazał, że potrafi przystosować się do tak skrajnie trudnych okoliczności, jak agresja militarna i działania wojenne. Ukraińskie banki nadal są elastyczne, potrafią dostosować się do sytuacji i skutecznie reagować na nawet najtrudniejsze wyzwania.

Jeśli na początku marca działało około 55% oddziałów banków w Ukrainie, dziś jest to ponad 85%.

«Biorąc pod uwagę okoliczności siły wyższej, system bankowy miał wystarczającą płynność, aby wytrzymać potężny nieoczekiwany cios. Wielu pracowników banków przeszło na pracę zdalną. W tym sensie powinniśmy podziękować pandemii COVID-19 – wiele organizacji i specjalistów nauczyło się pracować w takich warunkach. Stabilność systemu bankowego była składnikiem zdolności instytucjonalnej państwa, która jest kluczem do naszego zwycięstwa nad wrogiem.»

Elastyczność systemu bankowego potwierdzają również wyniki finansowe. Jeśli w kwietniu banki zadeklarowały straty na poziomie około 7,3 mld, a łączna strata sektora bankowego za cztery miesiące 2022 r. osiągnęła rekordowy w czasie wojny rekord – 7,426 mld hrywien strat. Według wyników z maja banki zmniejszyły straty do 1,3 mld hrywien, a według wyników z czerwca - 4,6 mld hrywien strat ogółem.

Ujemny wynik pierwszego półrocza związany jest przede wszystkim z wojną, wywołanym nią kryzysem oraz spadkiem popytu na usługi bankowe. Jednocześnie dobra wiadomość – większość banków nadal pozostaje rentowna. Na dzień 1 lipca 2022 r. z 68 wypłacalnych banków 47 otrzymało zysk netto w wysokości 10 mld hrywien. Podczas gdy 21 banków wykazało stratę w wysokości 14,6 mld hrywien. Dodajmy, że w II kwartale 44% zysków rentownych banków trafiło do państwowego PryvatBanku.

Analityk Yevhen Dubohryz uważa, że ​​strata 4,6 mld UAH jest bardzo mała, zwłaszcza w porównaniu z odliczeniami rezerw.

«Tak znaczna różnica między rezerwami a zyskami, a raczej stratami – tylko 4,6 mld strat na 58 mld odliczeń od rezerw – powinna świadczyć o tym, że banki zarabiają dużo pieniędzy. Oznacza to, że zysk operacyjny plus inne przychody/koszty za sześć miesięcy wyniósł około 53 miliardów hrywien. Ale. Nasze banki nigdy nie zarobiły tak dużo w ciągu sześciu miesięcy. Jeszcze w II połowie 2021 roku było mniej, ten wskaźnik, zysk operacyjny + inne wynosiły ok. 45 mld.Wtedy nie było wojny. Znowu jeden z dwóch. Albo, pierwsze, podczas wojny banki, w przeciwieństwie do reszty gospodarki, nagle zaczęły zarabiać więcej niż kiedykolwiek. Albo, drugie, banki trochę «bawią się» raportowaniem, do tego stopnia, że ​​jest to bardzo zauważalne. Oczywiście prawidłowa odpowiedź to druga».

Z drugiej strony wynik operacyjny banków pozostał dodatni: zysk operacyjny netto przed odpisami na rezerwy według wyników II kwartału wyniósł 33,5 mld hrywien - to nawet więcej niż przed inwazją na pełną skalę (23,5 mld hrywny w II kwartale 2021 r.).

«Sektor bankowy pozostaje rentowny operacyjnie, pomimo niższych w związku z wojną tempa wzrostu dochodów operacyjnych. Zysk operacyjny netto za pięć miesięcy 2022 wzrósł o ponad 30% r/r».

NBU stwierdził, że w II kwartale bankom udało się przystosować do pracy w stanie wojennym, w szczególności dzięki wsparciu regulatora.

• Portfel kredytów w hrywnach wzrósł dzięki kredytom korporacyjnym udzielanym przez banki państwowe, głównie przy wsparciu programów rządowych (przy spadku popytu na kredyty ze strony gospodarstw domowych).


• Poziom płynności utrzymywał się na wysokim poziomie pomimo wojny. Wolumen środków klientów w bankach wzrósł głównie dzięki środkom ludności w hrywnach oraz depozytom przedsiębiorstw w walutach obcych.


• Aktywa banków ogółem wzrosły, w szczególności aktywa netto wzrosły o 3,3% w II kwartale i zbliżyły się do poziomu sprzed wojny.

Odporność i elastyczność sektora bankowego w czasie wojny wzmocniły zaufanie Ukraińców i wiarygodność systemu – ilość środków w hrywnach na rachunkach klientów, przede wszystkim ludności, wzrosła w pierwszych tygodniach po rozpoczęciu wojny.

Chociaż później wzrost ten się zatrzymał, w II kwartale wolumen funduszy hrywien osób fizycznych wzrósł o 6,4% dzięki środkom na żądanie, w walutach obcych - zmniejszył się o 3,5% w przeliczeniu na dolary, najwięcej - w bankach państwowych. Fundusze podmiotów gospodarczych wzrosły w ciągu kwartału o 4,3% w hrywnach io 14,4% w walutach obcych. Najwyższe tempo wzrostu środków we wszystkich walutach obserwuje się w bankach prywatnych i PrivatBank

Głównym źródłem stabilnego finansowania banków pozostają fundusze klientów, których waga w finansowaniu przekroczyła 88% w II kwartale.

 

Potężna ochrona cybernetyczna

Jeszcze na długo przed otwartą agresją federacji rosyjskiej na pełną skalę Ukraina niemal codziennie odnotowywała ataki hakerskie na obiekty państwowe i infrastrukturalne, liczba dużych cyberataków od początku roku wyniosła 1600. Najeźdźcy nie przeoczyli żadnej sfery - zaatakowali także sektor finansowy - od stycznia do czerwca wykryto ponad pięćdziesiąt cyberwłamań w przedsiębiorstwach z branży.

Jedna z najsilniejszych interwencji miała miejsce w połowie lutego. 15 lutego rosyjscy hakerzy przeprowadzili zakrojone na szeroką skalę ataki DDoS na państwowe Oschadbank i PrivatBank, po czym potężne ataki przeprowadzono również na stronach internetowych Narodowego Banku i 15 innych banków komercyjnych. Ponieważ ukraiński system bankowy jest wystarczająco chroniony, w wyniku cyberataku nie zostały utracone żadne dane ani środki finansowe. Jednocześnie system terminali POS, bankomatów i systemów bankowości mobilnej Privatbank i Oschadbank został zakłócony w wyniku cyberataku. Jednak cała bankowość mobilna zawiodła tylko częściowo - system ochrony zaczął działać natychmiast, blokując zarówno przydatne, jak i złośliwe pakiety, dlatego wystąpiły znaczne przerwy.

«Pierwsza fala ataków była wymierzona w systemy bankowości mobilnej PrivatBank i Oschadbank. Druga fala ataków trwała od 20:00 do 23:00, ataki DDoS na strony internetowe niektórych banków. Ataki te zostały odparte, żaden z banków nie stracił zdolności operacyjnej, wszystkie systemy działały normalnie, niektóre przeszły w tryb rozszerzony. Ale wszystkie banki nadal działały. Jeśli chodzi o Narodowy Bank, doszło do ataku DDoS, ale został zatrzymany w trybie normalnym».

Dziś żadna grupa hakerów nie jest w stanie całkowicie podważyć pracy systemu bankowego, ponieważ każdy bank ma swój własny system bankomatów i sieć. Kartę płatniczą dowolnego ukraińskiego banku można również obsługiwać w bankomacie innego banku.

W sierpniu Narodowy Bank Ukrainy uregulował organizację i zapewnienie cyberochrony w systemie bankowym Ukrainy. Określono wymagania dotyczące środków zapewniających cyberochronę obiektów infrastruktury krytycznej. Regulator określił:

• podstawowe zasady funkcjonowania systemu cyberochrony;


• zasady zapewnienia wymiany informacji między Centrum Ochrony Cybernetycznej Banku Narodowego a bankami Ukrainy;


• wymagania dotyczące środków zapewniających cyberochronę krytycznych obiektów infrastruktury informatycznej;


• wymagania dotyczące przeprowadzenia niezależnego audytu bezpieczeństwa informacji banków.

Również na początku sierpnia Narodowy Bank rozstrzygnął niektóre kwestie stosowania środków wpływu na banki za naruszenie przepisów o ochronie infrastruktury krytycznej, cyberochronie i bezpieczeństwie informacji, co będzie prowadzić do negatywnego wpływu na życie na szeroką skalę banku i/lub systemu bankowego.

Dla stosowania środków wpływu definiuje się pojęcie „cyberryzyko systemowe” – ryzyko zakłócenia stabilności systemu bankowego w wyniku realizacji cyberzagrożeń wobec pojedynczego banku w związku z odpowiadającymi mu niedociągnięciami w jego cyberodporności. NBU zastosuje następujące środki wpływu: pisemne upomnienie, grzywnę i uznanie banku za problematyczny. Kara wyniesie 0,01 procent kwoty zarejestrowanego kapitału docelowego banku.

Obecnie ukraiński system bankowy charakteryzuje się wysokim stopniem cyfryzacji. W pierwszych dniach wojny na pełną skalę NBU uregulował korzystanie z usług w chmurze przez banki i centra przetwarzania. Wszystkie krytyczne procesy są stabilnie obsługiwane, a dane są bezpiecznie przechowywane. Nawet kryzys COVID-19 zapewnił nawiązanie pracy w trybie zdalnym, dzięki czemu wiele funkcji banku udało się bez problemów przenieść na płaszczyznę cyfrową.

 

Wsparcie wojska i wolontariuszy

Pierwszego dnia inwazji federacji rosyjskiej wszyscy uczestnicy rynku finansowego zjednoczyli się, by przeciwstawić się agresorowi. Narodowy Bank Ukrainy natychmiast otworzył specjalne konto do zbierania środków na wsparcie Sił Zbrojnych, a później dodał konto na pomoc humanitarną.

Prywatne banki przekazały ogromne sumy na potrzeby Sił Zbrojnych, wiele instytucji finansowych wprowadziło w swoich aplikacjach mobilnych i bankowości internetowej przyciski szybkiego przelewu dla ukraińskich obrońców i pomocy humanitarnej dla ofiar wojny.

IBOX BANK uruchomił również funkcje darowizn dla Sił Zbrojnych w swojej zaktualizowanej aplikacji mobilnej - środki są przelewane na specjalne konto NBU za pomocą kilku kliknięć.

Jednocześnie bank pomaga ukraińskim obrońcom i uczestniczy w projektach charytatywnych. IBOX BANK współpracuje z takimi firmami jak: Visa, Varus i Bolt. Wraz z siecią supermarketów bank udzielał wsparcia słabszym społecznie segmentom ludności Ukrainy, dostarczając zestawy żywnościowe. Dodatkowo każdy klient IBOX BANKU mógł przyłączyć się do akcji charytatywnej z Varusem.

Bank wraz z firmą Bolt wziął udział w akcji pomocy Ukraińcom w Europie. Posiadacze kart IBOX BANK mogli zamówić bezpłatną taksówkę, a 5% transakcji zostało przekazanych na potrzeby humanitarne wolontariuszy i Sił Zbrojnych.

Również pierwszy bank transakcyjny przekazał całą flotę pojazdów inkasowych Siłom Zbrojnym Ukrainy i obronie terytorialnej. Przy pomocy pojazdów opancerzonych udało się uratować życie nie tylko personelu wojskowego, ale także cywilnych Ukraińców ewakuowanych z Irpeniu i Buczy.





Ponadto pierwszy bank transakcyjny IBOX BANK dołączył do akcji charytatywnej «Odważna Hrywna» zainicjowanej przez Narodowy Bank Ukrainy. W ciągu najbliższych trzech miesięcy w całej Ukrainie będzie kontynuowana zbiórka monet o nominałach 10, 50 kopiejek oraz 1, 2, 5 i 10 hrywien. Kwota zebranych środków zostanie przekazana na potrzeby Sił Zbrojnych Ukrainy.



Według stanu na 22 sierpnia 2022 r. NBU przekazał na potrzeby wojska prawie 19,6 mld hrywien. Od momentu otwarcia specjalnego konta przekazano na nie ponad 20,2 mld hrywien. W szczególności równowartość 7,2 mld UAH pochodziła z zagranicy w walucie obcej.

Bank Narodowy aktywnie wspiera kierunek humanitarny, uruchamiając konto darowizn dla ofiar zbrojnej agresji federacji rosyjskiej. Według stanu na 22 sierpnia przekazano stamtąd ponad 598 mln UAH na pomoc humanitarną.



Należy zauważyć, że od 6 sierpnia NBU zniósł również szereg ograniczeń dla wolontariuszy. Bankom pozwolono nie stosować limitu wpłat wolontariuszy z kart hrywien za granicą na zakup sprzętu wojskowego.

Teraz osoby fizyczne-wolontariusze mogą płacić kartami płatniczymi w hrywnach za granicą bez ograniczeń na zakup sprzętu wojskowego pod pewnymi warunkami:

• operacje na koncie wolontariusza są typowe, a wolumen operacji na karcie przekroczył równowartość 100 tys. hrywien miesięcznie do 21 lipca 2022 r.


• wolontariusz składa do banku pismo od organu państwowego lub jednostki wojskowej, w którym mowa o współpracy z nim i zamówieniu towaru, jeśli kwota takiej transakcji przekracza 400 000 hrywien miesięcznie


• wolontariusz podaje szacunkowy koszt (rozliczenie) produktu oraz czas realizacji zamówienia


• wolontariusz informuje bank o zebraniu środków na opłacenie produktów.

Lista towarów, które mogą nabyć wolontariusze-osoby fizyczne bez ograniczeń obejmuje: krótkofalówki, kamizelki kuloodporne, kaski, hełmy, mundury wojskowe i taktyczne, obuwie wojskowe i taktyczne, odzież ochronną, urządzenia inwigilacji optycznej, bezzałogowe statki powietrzne, spanie torby, śpiwory i środki do świadczenia opieki przedmedycznej.

 

Gwarancja depozytu: 100% w stanie wojennym

Od 13 kwietnia 2022 r. Ukraina wprowadziła 100% gwarancji państwowych dla depozytów osób fizycznych w bankach uczestniczących (obecnie jest 69 takich banków) Funduszu Gwarancji Osób Fizycznych w okresie stanu wojennego i w ciągu 3 miesięcy po jego anulowaniu. Wtedy maksymalna kwota gwarantowanego odszkodowania dla deponentów ukraińskich banków wyniesie 600 tys. hrywien.



Decyzja o zagwarantowaniu 100% depozytów Ukraińców miała zapobiec panice i odpływowi środków z banków - powiedziała dyrektorka FGOF Svitlana Rekrut, ale to nie jest pusta deklaracja ani tylko psychologiczny chwyt. Taka innowacja pokazała również zaufanie władz do płynności i stabilności banków oraz dostępności źródeł finansowania w przypadku przedłużającej się wojny.

«Musieliśmy i dawaliśmy obywatelom pewność i poczucie stabilności w obecnych warunkach kryzysu. Ale zwracaliśmy też uwagę na aspekty ekonomiczne i braliśmy pod uwagę światową praktykę. W końcu wprowadzenie 100-procentowej gwarancji depozytów nie jest wymysłem Ukrainy. To doświadczenie międzynarodowe, narzędzie, które zostało użyte w 1997 roku w Japonii, następnie w 2000 roku w Turcji i jeszcze kilka razy w czasie kryzysu 2008 roku. Decyzja powinna zapewnić osiągnięcie podstawowego celu, jakim jest ochrona deponentów i stabilność systemu bankowego».

Jednocześnie FGOF nie rozważa możliwości zwiększenia składek uczestniczących banków do Funduszu, ponieważ mogłoby to wpłynąć na konsumenta końcowego i wywrzeć większą presję na system bankowy. Wręcz przeciwnie, Fundusz ocenia środki mające na celu złagodzenie wymogów z punktu widzenia kalkulacji ryzyka, aby banki nie płaciły więcej.

«Naszym celem jest zapewnienie stabilności systemu bankowego. Fundamentalną pozycją Funduszu jest nie zwiększanie obciążeń systemu bankowego przy rewizji gwarantowanej kwoty odszkodowania. Gdybyśmy chroniąc prawa deponentów przerzucili ciężar na systemu bankowego, to przepraszam, ta decyzja byłaby nieprofesjonalna. I liczymy na to, że banki będą miały płynność w tak organiczny sposób».

 

Pożyczanie w warunkach wojny

Wakacje kredytowe i ochrona kredytobiorców

 

Jedną z pierwszych inicjatyw władz w czasie wojny była ochrona kredytobiorców i wakacje kredytowe, które pozwalały w czasie stanu wojennego i 30 dni po jego zakończeniu zwolnić dłużnika z kar za brak zapłaty i innych opłat.

Ponadto banki indywidualnie wprowadziły dodatkowe środki – udzielały odroczenia spłaty kredytu w przypadku, gdy okres spłaty przypada w stanie wojennym, otwierały możliwość umorzenia części zadłużenia w przypadku spłaty 80% lub więcej kredytu.

Kolejnym ważnym krokiem władz było ograniczenie przejęcia nieruchomości obciążonych hipoteką w celu spłaty kredytu w czasie stanu wojennego i 30 dni po nim. Decyzja dotyczyła kredytów konsumenckich, nie dotyczyła biznesu. Bankom zakazano pozasądowego przejmowania nieruchomości obciążonych hipoteką (nabywania własności lub sprzedaży osobie trzeciej) oraz sprzedaży nieruchomości na licytacji, a także eksmisji z nieruchomości obciążonych hipoteką. Oznacza to, że chociaż bank może uzyskać orzeczenie sądu o przejęciu, jego wykonanie nie jest jeszcze możliwe.

Ponadto rząd pracuje nad projektem ustawy, która umożliwi umorzenie kredytów na mienie zniszczone podczas działań wojennych. A bank otrzymuje odszkodowanie od państwa.

 

Dostępne pożyczki na naprawę działalności

Ponadto 18 marca władze ukraińskie wznowiły popularny program biznesowy «Pożyczki w przystępnej cenie 5-7-9%». W czasie stanu wojennego i miesiąc po jego zakończeniu oprocentowanie pożyczek wynosiło 0%. A odsetki dla tych, którzy chcą robić interesy, płaci państwo. Po stanie wojennym oprocentowanie nie będzie wyższe niż 5%.

Według tego programu w 2022 r. rolnicy przyciągnęli prawie 51,4 mld hrywien. A w sierpniu rząd udzielił rolnikom uprzywilejowanych kredytów do 31 października - będzie można uzyskać do 90 mln hrywien po 0-9%.

Inne obszary działalności również korzystały z dostępnych pożyczek w czasie wojny. Według stanu na 8 sierpnia w ramach programu przedsiębiorcy otrzymali ponad 11 tys. uprzywilejowanych kredytów o wartości 43,45 mld UAH. Z tego 0,67 mld UAH wyemitowano na cele inwestycyjne, 4,12 mld UAH – pożyczki antykryzysowe, 3,48 mld UAH – refinansowanie poprzednich kredytów, 19,65 mld UAH – pożyczki dla producentów rolnych, 15,5 mld UAH – na cele antywojenne.



 

Dostępna hipoteka

Rząd ogłosił również zamiar uruchomienia od 1 października programu przystępnych kredytów hipotecznych dla personelu wojskowego, funkcjonariuszy organów ścigania, lekarzy i nauczycieli. A od stycznia 2023 r. planowany jest start drugiego etapu programu, w którym będzie mógł wziąć udział każdy Ukrainiec.

Program Dostępna Hipoteka przewiduje zakup mieszkania z minimalną zaliczką w wysokości 20% i kredytowaniem do 20 lat. Oprocentowanie wyniesie 3% i pozostanie stałe przez cały okres kredytowania. Kredyt hipoteczny możesz zaciągnąć za pośrednictwem portalu „Diia”, gdzie uczestnik programu wybiera bank i może zawrzeć umowę. Jednocześnie przedmioty hipoteczne muszą być ubezpieczone od ryzyka przypadkowego zniszczenia lub przypadkowego uszkodzenia do pełnej oszacowanej wartości.

 

Wpływ programów benefitów na banki i ryzyko kredytowe

Dzięki programom benefitów kredytowania ze strony państwa, kredyty korporacyjne w hrywnach netto w bankach wzrosły w II kwartale o 5,3%. Wzrost nastąpił wyłącznie kosztem banków państwowych - ok. +30% kwartalnie. W czasie stanu wojennego kredyty były udzielane tylko na bieżące potrzeby klientów, ale w segmencie kredytów hipotecznych i na zakup samochodów prawie ustało kredytowanie.

Również banki zaczęły rozpoznawać kredyty zagrożone, a ich wolumen po raz pierwszy od dłuższego czasu zaczął rosnąć, wzrastając o 2,6 pkt. do 29,7% w II kwartale.

Narodowy Bank zachęca banki do terminowej oceny strat kredytowych i odzwierciedlenia wpływu wojny na jakość aktywów oraz, jeśli to możliwe, do przeprowadzenia zrównoważonych restrukturyzacji, które przyczynią się do normalizacji zadłużenia kredytobiorców i zwiększą stabilność sektora bankowego.

NBU rozumie, że kryzys wywołany wojną będzie miał daleko idące konsekwencje, a największym zagrożeniem dla banków jest realizacja ryzyka kredytowego. Według szacunków Narodowego Banku utraconych zostanie co najmniej 20% portfela kredytowego.

«Oczekiwamy, że w przyszłości jakość portfela kredytowego ulegnie pogorszeniu ze względu na wyzwania wojny: fizyczne zniszczenie przedsiębiorstw i mieszkań, zmniejszenie wypłacalności obywateli z powodu spadku płac lub utraty pracy. Polityka luzowania regulacyjnego, aby pomóc bankom przejść przez fazę kryzysu Nie stosujemy do banków środków wpływu w przypadku nieprzestrzegania wymogów kapitałowych i płynnościowych w czasie stanu wojennego Dodatkowo od końca lipca waga ryzyka dla niezabezpieczonego konsumenta kredyty zostały zredukowane ze 150% do 100%. Banki będą mogły wykorzystać zgromadzony kapitał rezerwowy na pokrycie strat kredytowych.»

Ogólnie, według NBU, większość banków ma wystarczający kapitał na pokrycie strat z tytułu ryzyka kredytowego i wystarczający poziom rentowności operacyjnej, aby przywrócić kapitał po przejściu głębokiej fazy tego kryzysu. Od 1 lipca współczynnik wypłacalności regulacyjnej H2 wynosi 17,16% przy wartości regulacyjnej 10%, współczynnik wypłacalności kapitału podstawowego H3 wynosi 11,4% przy wartości regulacyjnej 7%.

 

Polityka walutowa i pieniężna NBU

Od początku inwazji federacji rosyjską na pełną skalę Narodowy Bank Ukrainy prowadził kompetentną politykę walutową i monetarną, podejmując skuteczne decyzje, które odpowiadały sytuacji w określonym czasie.

Po otwartej agresji federacji rosyjskiej NBU ustalił kurs hrywny na 29,25 UAH/USD, a także podjął inne działania na rynku walutowym, w tym zakaz zakupu waluty bezgotówkowej i gotówkowej. Usztywnienie kursu walutowego ograniczyło wzrost kosztów towarów i usług, ograniczyło presję inflacyjną i oczekiwania obywateli i przedsiębiorstw na kurs walutowy, a także pomogło zachować oszczędności i pieniądze w kraju.

W lipcu regulator podniósł oficjalny kurs walutowy do 36,5686 hrywien/dolara, co zwiększyło stabilność gospodarki ukraińskiej, zwiększyło napływ i sprzedaż zysków walutowych przez eksporterów, zmniejszyło spekulacje rynkowe i ustabilizowało oczekiwania kursowe. Tak jak poprzednio kurs pozostawiono sztywny, aby NBU mógł zachować kontrolę nad dynamiką inflacji, a także zachować płynne działanie systemu finansowego.

«Dlaczego nie puściliśmy kurs walutowy «swobodnie pływać»? Ponieważ kurs walutowy w czasie wojny jest jak «kotwica stabilności». Pomaga nam utrzymać stabilność cenową i finansową, pomaga uniknąć nieodpowiednich wahań, które mogą mieć zły wpływ na ceny w sklepach i Państwa siłę nabywczą. Koszt importu wzrośnie (i tak, wpłynie to na inflację. Jednak zgodnie z zasadą mniejszego zła taki krok jest uzasadniony). Ponieważ importerzy już osadzili walutę ryzyko w cenie przed korektą, ten wzrost nie będzie tak duży, ale nadal będzie, a to doda pewnego impulsu do inflacji. Jednocześnie ten impuls do inflacji jest o rząd wielkości mniejsze ryzyko dla stabilności finansowej niż stopniowa utrata rezerw międzynarodowych w warunkach przewartościowanej waluty krajowej. Jednocześnie kontynuacja polityki sztywnego kursu walutowego wyznacza punkt odniesienia na najbliższe miesiące i jest kotwicą stabilności.»

Wraz z osłabieniem hrywny Narodowy Bank zezwolił bankom na publiczną sprzedaż waluty bezgotówkowej, a następnie oddanie jej do depozytu na okres 3 miesięcy bez prawa do wcześniejszego wypowiedzenia w limicie 50 000 hrywien miesięcznie. Miało to zmniejszyć popyt na gotówkę i tym samym ograniczyć presję na kurs walutowy w segmencie gotówkowym.

W odpowiedzi na gwałtowny skok kursu dolara i zwalczanie wahań kursów walutowych na rynku kasowym, 29 lipca NBU zaostrzył wymagania dotyczące pracy instytucji pozabankowych.

• Regulator zabronił wyświetlania kursu na tablicy przy kantorach, co miało pozytywny efekt psychologiczny i rozwiało panikę ludności, a także odstraszało od spontanicznych i nieopłacalnych zakupów waluty.


• NBU zobowiązał też kantorów do zainstalowania monitoringu wizyjnego i zaostrzył wymagania dotyczące lokalu, w którym odbywa się skup i sprzedaż wartości walut – w celu zwiększenia bezpieczeństwa bank centralny zrewiduje wymagania techniczne dla kas fiskalnych.


• Ponadto Narodowy Bank wzmocnił kontrolę zgodności z wymogami dotyczącymi zakupu i sprzedaży walut wyłącznie z wykorzystaniem rejestratorów transakcji rozliczeniowych (RTR). Informacje o wykorzystanych RTR będą przekazywane do Narodowego Banku. Umożliwiło to wzmocnienie dyscypliny podatkowej, ponieważ jak informował regulator, odpowiednie instytucje pozabankowe unikają i praktycznie nie płacą podatku dochodowego.

 

Nowa stopa dyskontowa i wzrost ceny depozytów

W czerwcu Narodowy Bank Ukrainy zaostrzył politykę monetarną i podniósł stopę dyskontową o 15 punktów procentowych do 25% w celu wsparcia kursu waluty ukraińskiej. Bankom drożeje było zaciąganie pożyczek od NBU, więc zaczęły aktywniej przyciągać pieniądze od ludności.

Dlaczego podwyżka była tak duża? Mniejszy wzrost stworzyłby oczekiwania na dalsze podwyżki stopy dyskontowej, a tym samym wyczekiwania deponentów i niewielkie zainteresowanie aktywami w hrywnach. A żeby pobudzić zainteresowanie depozytami w hrywnach, ich rentowność powinna przekraczać oczekiwane stopy inflacji.

Zgodnie z przewidywaniami NBU, po podniesieniu kluczowej stopy banki podniosły wypłaty depozytów. Przede wszystkim wzrosły stawki za trzymiesięczne depozyty hrywien - średnio o 0,7% do 8,1% rocznie. Ze względu na niepewność popyt na nie był wyższy niż na depozyty długoterminowe. Dziś banki w Ukrainie już zaczęły oferować ludności lokowanie depozytów na poziomie 15-20% rocznie, a NBU spodziewa się, że wysokie stawki utrzymają się jeszcze przez kilka lat. Wzrosło również oprocentowanie obligacji rządowych sprzedawanych przez rząd.

W ten sposób decyzja NBU zwiększyła atrakcyjność aktywów hrywien, w tym krajowych obligacji rządowych, i miała na celu ochronę oszczędności i dochodów obywateli przed inflacją. Zainteresowanie oszczędnościami w hrywnach przyczyniło się również do spadku popytu na rynku walutowym, co pozwoliło uniknąć dalszej akumulacji nierównowag, zmniejszyć presję na rezerwy zagraniczne Ukrainy i pomóc w stopniowym rozwiązywaniu problemu wielu kursów walutowych.

«Podstawowy scenariusz prognozy makroekonomicznej zakłada utrzymanie stopy dyskontowej na poziomie 25 proc. co najmniej do II kwartału 2024 roku. Jednocześnie bilans ryzyk dla prognozy stopy dyskontowej jest przesunięty w górę... Narodowy Bank oczekuje, że podwyższenie stopy dyskontowej do 25% będzie wystarczające do złagodzenia presji na rynku walutowym i stabilizacji oczekiwania inflacyjne, które w przyszłości będą tworzyć przesłanki do przejścia do cyklu obniżania stopy dyskontowej. Taki krok jest również niezbędny dla utrzymania stabilności kursu walutowego, co w obecnych warunkach pozostaje ważnym warunkiem zapewnienia stabilności cenowej i finansowej».

***

To właśnie reformy, które miały miejsce w Ukrainie po 2014 roku, pozwoliły skuteczniej przeciwstawić się inwazji wroga na pełną skalę. System bankowy sprawdził się całkiem dobrze w warunkach wojny i wytrzymał cios - i to jest rezultat słusznych decyzji i kroków z przeszłości, mówi ekspert Serhii Fursa.

«Biorąc pod uwagę bardzo duży cios w gospodarkę kraju, ale dewaluacja hrywny w stosunku do dolara wynosi teraz mniej niż 15%, to ogromny sukces. To ogromny sukces zarówno obecnej polityki Narodowego Banku, jak i reform, które zostały dokonane po 2014 r. Oczyszczenie systemu bankowego, reforma polityki kursowej itd. pozwalają nam teraz przejść przez tę agresywną wojnę z minimalnymi stratami. kurs oczywiście pozostanie. Niczego z tego nie osiągniemy. A zadaniem Narodowego Banku jest minimalizowanie tej presji, próba złagodzenia osłabienia hrywny, jeśli będzie się utrzymywać».