Энергетические ETF опередили основные фондовые индексы — MarketWatch
В США фонды акций энергетических и сырьевых компаний с начала года значительно опередили большинство указанных фондовых и облигационных индексов на фоне роста цен на нефть выше 100 долларов за баррель. По данным MarketWatch, биржевой фонд Energy Select Sector SPDR ETF, в который входят крупные американские энергетические компании, в частности ExxonMobil и Chevron, с начала года принес 47% доходности.
SPDR S&P Global Natural Resources ETF, который также инвестирует в добывающие компании, производителей металлов и агрохимикатов, вырос на 29%. В то же время SPDR S&P 500 ETF Trust прибавил 13%, Invesco QQQ Trust, отслеживающий Nasdaq-100, — 17%, а iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF снизился примерно на треть процента с учетом дивидендов.
Долгосрочная диверсификация
Автор MarketWatch отмечает, что аргумент в пользу доли энергетических или сырьевых акций в пенсионном портфеле основывается не только на текущей динамике нефти. По его расчетам, за более чем 25 лет портфель, состоящий на 90% из Vanguard Balanced Index Fund и на 10% из Energy Select Sector SPDR ETF, обеспечивал среднюю годовую доходность 7,6%.
Больше актуальных новостей — в Telegram-канале UA.News Telegram.
Для сравнения, Vanguard Balanced Index Fund, который на 60% состоит из американских акций и на 40% — из облигаций, приносил в среднем 7,1% в год до вычета расходов и без поправки на инфляцию. В 2022 году XLE принес 64% доходности, а 10-процентная доля этого фонда в сбалансированном портфеле, по оценке издания, сократила общие потери с 17% до 9%.
Корреляция с другими активами
По данным Portfolio Visualizer, с момента запуска XLE в 1999 году его месячная корреляция с Vanguard Balanced Index Fund составляла 55%. Издание связывает такую динамику с влиянием цен на энергоносители и сырье: их подорожание поддерживает прибыль профильных компаний, но одновременно усиливает инфляцию и увеличивает расходы домохозяйств и бизнеса.
MarketWatch также обращает внимание на разницу в комиссиях фондов. Годовая комиссия XLE составляет 0,08%, тогда как SPDR S&P North American Natural Resources ETF взимает 0,35%, iShares Global Energy ETF — 0,37%, а SPDR S&P Global Natural Resources ETF — 0,4%.
