能源ETF跑赢主要股市指数——MarketWatch
在美国，随着油价升至每桶100美元以上，能源和大宗商品公司股票基金自年初以来显著跑赢了所列的大多数股票和债券指数。据MarketWatch报道，涵盖埃克森美孚和雪佛龙等美国大型能源公司的交易所交易基金Energy Select Sector SPDR ETF自年初以来实现了47%的回报。
同样投资于采矿公司、金属生产商和农用化学品制造商的SPDR S&P Global Natural Resources ETF上涨29%。与此同时，SPDR S&P 500 ETF Trust上涨13%，追踪纳斯达克100指数的Invesco QQQ Trust上涨17%，而计入股息后的iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF下跌约三分之一个百分点。
长期多元化配置
MarketWatch的作者指出，在退休投资组合中配置一定比例的能源或大宗商品股票，理由不仅基于当前油价走势。根据他的计算，在超过25年的时间里，由90%的Vanguard Balanced Index Fund和10%的Energy Select Sector SPDR ETF组成的投资组合实现了7.6%的平均年回报率。
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作为对比，由60%美国股票和40%债券构成的Vanguard Balanced Index Fund，在扣除费用前且未进行通胀调整的情况下，平均每年回报为7.1%。2022年，XLE实现了64%的回报；据该媒体估计，该基金在平衡型投资组合中占比10%，使总损失从17%降至9%。
与其他资产的相关性
Portfolio Visualizer的数据显示，自XLE于1999年推出以来，其与Vanguard Balanced Index Fund的月度相关性为55%。该媒体将这一走势与能源和大宗商品价格的影响联系起来：价格上涨支撑相关公司的利润，但同时也会加剧通胀，并增加家庭和企业的成本。
MarketWatch还指出了基金费用的差异。XLE的年度费用率为0.08%，而SPDR S&P North American Natural Resources ETF收取0.35%，iShares Global Energy ETF收取0.37%，SPDR S&P Global Natural Resources ETF收取0.4%。
