Energetyczne ETF-y wyprzedziły główne indeksy giełdowe — MarketWatch

W Stanach Zjednoczonych fundusze akcji spółek energetycznych i surowcowych od początku roku znacząco wyprzedziły większość wskazanych indeksów akcyjnych i obligacyjnych, w związku ze wzrostem cen ropy powyżej 100 dolarów za baryłkę. Według MarketWatch, fundusz giełdowy Energy Select Sector SPDR ETF, obejmujący duże amerykańskie spółki energetyczne, w tym ExxonMobil i Chevron, od początku roku przyniósł 47% zysku.

SPDR S&P Global Natural Resources ETF, który inwestuje również w spółki wydobywcze, producentów metali i agrochemikaliów, wzrósł o 29%. Jednocześnie SPDR S&P 500 ETF Trust zyskał 13%, Invesco QQQ Trust, który śledzi Nasdaq-100, — 17%, a iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF spadł o około jedną trzecią procenta, z uwzględnieniem dywidend.

Długoterminowa dywersyfikacja

Autor MarketWatch zauważa, że argument za udziałem akcji energetycznych lub surowcowych w portfelu emerytalnym opiera się nie tylko na obecnej dynamice cen ropy. Według jego obliczeń, przez ponad 25 lat portfel składający się w 90% z Vanguard Balanced Index Fund i w 10% z Energy Select Sector SPDR ETF zapewniał średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 7,6%.

Więcej aktualnych wiadomości na kanale UA.News w Telegramie Telegram.

Dla porównania Vanguard Balanced Index Fund, który składa się w 60% z amerykańskich akcji i w 40% z obligacji, przynosił średnio 7,1% rocznie przed odliczeniem kosztów i bez korekty o inflację. W 2022 roku XLE przyniósł 64% zysku, a 10-procentowy udział tego funduszu w zrównoważonym portfelu, według szacunków publikacji, zmniejszył łączne straty z 17% do 9%.

Korelacja z innymi aktywami

Według Portfolio Visualizer, od uruchomienia XLE w 1999 roku jego miesięczna korelacja z Vanguard Balanced Index Fund wynosiła 55%. Publikacja wiąże tę dynamikę z wpływem cen nośników energii i surowców: ich wzrost wspiera zyski odpowiednich spółek, ale jednocześnie nasila inflację i zwiększa koszty gospodarstw domowych oraz przedsiębiorstw.

MarketWatch zwraca również uwagę na różnice w opłatach funduszy. Roczna opłata XLE wynosi 0,08%, podczas gdy SPDR S&P North American Natural Resources ETF pobiera 0,35%, iShares Global Energy ETF — 0,37%, a SPDR S&P Global Natural Resources ETF — 0,4%.

Czytaj nas na Telegram i Sends