Особенности отечественного страхового рынка: поточные риски и их преодоления

Рынок рискового (non-life) страхования в Украине в последние годы растет, хотя уровень проникновения страховых услуг все еще остается умеренным.

На отечественном страховом рынке сейчас работает много финансово устойчивых страховых компаний, которые предоставляют качественные услуги. В то же время довольно часто конкуренцию им создают недобросовестные игроки, деятельность которых подрывает доверие потребителей к этому рынку. Ключевыми проблемами многих компаний является недооценка собственных обязательств по договорам страхования и отсутствие высококачественных активов для их выполнения.

Именно поэтому Национальный банк усиливать в дальнейшем требования к страховщикам, чтобы гарантировать их финансовую устойчивость. Из ключевых задач является обеспечение рынка соответствию европейскому законодательству Solvency. Для соответствия пакету европейского законодательству Solvency, украинским компаниям следует повысить качество корпоративного управления и внедрить эффективные системы внутреннего контроля. Все это будет способствовать росту доверия потребителей и динамичному развитию рынка.

Развитие страхового рынка

Объемы рискового (non-life) страхования в Украине растет начиная с 2000-х годов, несмотря на существенное сокращение количества страховых компаний в последние годы. Вместе с тем уровень проникновения страховых услуг в Украине является очень низким.

Соотношение страховых премий к ВВП лишь 1.4%, что в четыре раза ниже, чем в среднем в мире и Европе. Страхование жизни, в отличие от большинства стран мира, практически отсутствует. Более десятилетия соотношение страховых выплат к премиям колебалось на уровне около 25%, что позволяло получать значительную прибыль.



Рисунок 1 - Валовые страховые премии и выплаты, млрд грн.

Источник: НБУ.

Особенности законодательства обусловили значительные стимулы использования страховых компаний для ухода от налогообложения. Кое-где эта деятельность сочетается с классическим страхованием, в частности физических лиц, что создает для них риски. Ведь в таком случае страховые компании не слишком заботятся о качестве услуг и обеспечением собственной финансовой устойчивости.

Ключевыми проблемами рынка сегодня является недооценка технических резервов и недостаточность приемлемых активов для их покрытия, что может создавать проблемы с выполнением обязательств перед клиентами, отмечает НБУ.

Прутика занижение или задержания выплат

Размер обязательств по договорам страхования отражается оценочными техническими резервами. Эти резервы должны рассчитываться на надежных данных и релевантных предположениях. Для типичных массовых продуктов рискового страхования необходимый уровень резервов оценивают с использованием статистической информации по рынку. Если риски являются мелкими и гомогенными, то объем резервов в расчете на один контракт должен быть сопоставим для различных компаний. Это свойство позволило провести сравнительный анализ размера страховых резервов.



Рисунок 2 - Распределение объема резервов незаработанных премий по сравнению с оценкой на данных рынка

Источник: Нацкомфинуслуг, НБУ.

Выявлено, что треть выборки может их существенно недооценивать. Недооценка рисков происходит и на этапе установления самого страхового тарифа, отмечает регулятор. Часто он определяется не путем качественного андеррайтинга с учетом необходимости покрыть потенциальные страховые выплаты, а соображениями ценового демпинга.

Существенная часть премии остается у посредника, в то время как все страховые выплаты осуществляет страховщик. Многие компании в этом сегменте не получают достаточно премий для полного покрытия возможных выплат и административных расходов. Поэтому некоторые из них вынуждены занижать или задерживать выплаты.

Неудовлетворительное качество активов страховых компаний

Качественные и ликвидные активы нужны страховым компаниям, чтобы своевременно осуществлять страховые выплаты. Такими активами, в частности, является ОВГЗ и средства на депозитных счетах. Именно эти составляющие являются основными компонентами активов качественных украинских страховых компаний. В то же время многие страховщики инвестируют в неликвидные активы, реальную рыночную стоимость которых установить невозможно — капитал предприятий, акции и инвестиционные сертификаты. Заявленные в финотчетности доходы от таких активов в среднем менее 5% в год, что значительно ниже текущей доходности депозитов или ОВГЗ, несущие меньшие риски. Но превратить их в ликвидные средства почти невозможно. Некоторые из ценных бумаг арестованы или их обращение остановлено. Другая существенная составляющая активов ряда компаний — дебиторская задолженность, часто на практике не имеет никакой рыночной стоимости.

При этом около трети премий передано страховщикам, платежеспособность которых остаётся неопределенной, соответственно вероятность получения возмещения невелика. Даже депозиты часто находятся в распоряжении страховых компаний постоянно. Некоторые финучреждения держат средства на банковских счетах исключительно на отчетные квартальные даты. После этого средства со счетов трансформируются в другие активы.



Рисунок 3 - Структура активов и пассивов страховых компаний, осуществляющих non-life страхования, по 2018

Источник: Нацкомфинуслуг, аудиторские отчеты страховых, оценки НБУ.

Из проанализированных 150 финучреждений подобная динамика характерна для более половины компаний. Но в целом их депозиты в банках составляют менее 20% общих депозитов страховщиков. Все вышеуказанные проблемы приводят к тому, что заявленный многими страховыми компаниями уровень капитала является завышенным, а показатели финансовой устойчивости не соответствуют действительности.

Рынок требует коренного изменения правил игры

Развитие рынка страхования сдерживается несовершенным регулированием, которое во многих аспектам не согласуется с Принципами страхового надзора (Insurance Core Principles) Международной ассоциации работников надзора за рынком страхования (IAIS) и европейским законодательством Solvency.

НБУ инициирует изменение правил регулирования страхового рынка, в частности законодательства. Обновленные правила игры должны обеспечить благоприятные условия для развития платежеспособных и добросовестных страховых компаний, защищать их от проявлений недобросовестной конкуренции. Потребители должны получить дополнительные гарантии того, что их права будут защищены, и они вовремя и полностью смогут получать страховые возмещения.

Приоритетом для НБУ является усиление финансовой устойчивости страховых компаний, внедрение лучших практик корпоративного управления и систем внутреннего контроля, заблаговременное реагирование на появление финансовых проблем и нарушений защиты прав потребителей финансовых услуг.

Напомним, состоялся запуск одной из крупнейших реформ на финансовом рынке - «Сплит», что позволяет регулятору продолжать обеспечивать финансовую стабильность более комплексно и эффективно из-за расширения регуляторных полномочий, от банков распространились и на небанковский сектор, в частности, страховой рынок.