С 5 декабря начали действовать санкционные ограничения на импорт российской нефти в ЕС морским путем. А именно – эмбарго на импорт сырой нефти из россии морем и ценовой потолок на это сырье в размере 60 долларов за баррель для отгрузки третьим странам.
Цель этих ограничений, к которым присоединились страны ЕС, G7 и Австралия, уменьшить сверхприбыли россии, которые она использует, в частности, для войны против Украины. Однако среди украинских чиновников такое давление на энергетическую отрасль рф называют недостаточно действенным. Так какие последствия будет иметь введение сырьевых санкций для кремля и что это принесет нашему государству – мы проанализировали в спецтеме.
Санкции по эмбарго на российскую нефть, которые были согласованы и приняты Европой еще летом, наконец заработали. Включая новое решение о введении ценового потолка (price cap) на российскую нефть.
С 5 декабря этого года запрет на покупку, импорт или передачу сырой нефти из россии в ЕС вступил в силу. А с 5 февраля 2023 года те же ограничения будут касаться нефтепродуктов. Исключение из этих правил сделали для Венгрии и Словакии, которым разрешили импортировать сырую нефть трубопроводным транспортом из-за высокой зависимости от российских энергоресурсов и отсутствия альтернативных источников импорта. А также Болгарии и Хорватии.
Кроме того, действует запрет европейским компаниям транспортировать российскую нефть в третьи страны и предоставлять связанную с этим техническую и финансовую поддержку.
«Соглашение ЕС об ограничении цен на нефть, согласованное с G7 и другими, значительно сократит доходы россии. Это поможет нам стабилизировать мировые цены на энергию, что принесет пользу развивающимся экономикам во всем мире»
Поскольку 90% нефти из россии прибывает в ЕС именно морскими путями, санкции имеют целью существенно сократить поступления в бюджет рф. Если выражаться цифрами из открытых источников Евростата, то за 2021 год Европа купила у агрессора нефти на 48 млрд евро (9,5 млн тонн сырья по 4 млрд евро ежемесячно). То есть потенциальные убытки россии от нефтяных санкций могут насчитывать десятки миллиардов евро в год.
Однако следует учитывать, что россия уже переориентирует свой экспорт нефти и нефтепродуктов, чтобы удержать потенциал сбыта. А также постоянно ищет лазейки, как обходить санкции с помощью третьих стран. Но и здесь не все хорошо для россиян. Поскольку государства, которые сейчас скупают ее энергосырье, а это Китай и Индия, требуют дополнительных скидок за баррель, достигающих 30% от рыночной стоимости.
Критика со стороны Украины
Введение предельной цены на российскую нефть в размере 60 долларов за баррель – это опция, которую могут использовать импортеры для покупки сырья из россии для отгрузки в третьи страны. Конкретно это решение украинские чиновники и эксперты называют не слишком эффективным, поскольку эта цена существенно не отличается от текущих цен на российскую нефть марки Urals.
В частности, президент Украины Владимир Зеленский считает, что ценовой потолок в 60 долларов за баррель нефти – это «комфортная» цена для российского экспорта:
«россия уже нанесла колоссальный ущерб всем странам мира сознательной дестабилизацией энергорынка. А мир никак не может решиться на ее настоящее энергетическое разоружение. Это слабая позиция. И лишь вопрос времени, когда все равно придется применять более сильные инструменты»
Похожее мнение высказал и экс-глава «Нафтогаза» Андрей Коболев:
«Это решение трудно внедрить на практике, поскольку уже сейчас есть много очевидных вариантов, как этот потолок обойти»
Но в перспективе, по мнению Коболева, западные страны все равно применят серьезное давление на агрессора относительно энергоресурсов, это вопрос времени.
Последствия для россии
Цель любых санкций против россии – сдержать ее агрессию за счет сокращения возможностей финансировать террор и войны. Поскольку около половины федерального бюджета – это доходы от продажи сырья, санкции направлены в частности против энергетического сектора агрессора. Какие последствия конкретно от текущих ограничений?
Во-первых, это сокращение российского экспорта в ЕС и переориентация ряда западных стран на других экспортеров, в частности из Венесуэлы. Из официальных источников понятно, что россия недополучит десятки миллиардов долларов доходов, что показывают, в частности, заложенные цифры в федеральный бюджет на 2023 год, дефицит которого спрогнозирован на уровне 3 трлн рублей.
«Нефтегазовые доходы россии уже падают, по некоторым подсчетам в ноябре они обвалились на 49%. Дальше будет. Первыми почувствуют на себе российские регионы, далее – и федеральный бюджет, который впервые за много лет будет сверстан с дефицитом»
Во-вторых, это спад мощностей по добыче нефти, что заставляет закрывать региональные производства, что также ударит по местным бюджетам и в конечном итоге повлияет на федеральный. Как следствие – россия будет вынуждена еще больше сокращать расходы на социальную сферу.
«Перечисляя последствия введенных ценовых ограничений в перспективе следующих 12 месяцев, российский бюджет потеряет $50 млрд, но попытается сохранить прибыль $45 млрд от поставок нефти в азиатско-тихоокеанский регион. Впрочем, даже для достижения такой прибыли, агрессору придется сделать большой массив работы. Прежде всего, это составить портфель долгосрочных контрактов, который на сегодня пуст, ведь многие потребители опасаются санкций в отношении себя. Во-вторых, разблокировать пропускную способность своей железной дороги в направлении Китая и обеспечить танкерный флот в 300 судов, который сейчас укомплектован лишь на 80%, большинство судов являются неликвидными»
В конце концов, россия все равно получает сверхприбыли от экспорта своего сырья и будет их получать, если не прибегнуть к более радикальным санкциям.
«В 2021 году финансовые поступления в россию от экспорта нефти и газа составили почти 250 млрд долларов. При этом на нефть приходилось около 110 млрд долларов. К сожалению, несмотря на значительное сокращение экспорта российских энергоносителей странами Европы, в 2022 году доходы страны-террориста от их продажи остались высокими. По подсчетам Центра исследований энергетики и чистого воздуха (CREA), за первые шесть месяцев войны россия заработала на экспорте нефти, газа и угля 158 млрд евро»
Значение для Украины
Антинефтяные санкции предусматривают разрешение страховать российские танкеры с нефтью при условии, если ее предельная цена будет меньше ценового потолка. Собственно, международная компания P&I Clubs, которая занимается страхованием 95% танкерного флота в мире, не страхует российскую нефть, если это требование не выполняется.
Также Турция закрыла проливы Босфор и Дарданеллы для прохождения танкеров с российской нефтью без соответствующей страховки.
«Затор из танкеров на Босфоре – Турция проводит тщательные проверки, и не допускает к своим водам танкеры, которые не имеют соответствующих страховых документов»
Несмотря на то, что россия угрожает не продавать нефть тем государствам, которые поддерживают эмбарго и ценовой потолок, цены на ее энергоносители продолжают падать. В целом это является позитивом для Украины и других стран с точки зрения стоимости ресурса.
По мнению экспертов, глобальная тенденция сводится к тому, чтобы заместить российские углеводороды на ресурсы других стран. Однако пока все происходит слишком медленно и лояльно. В Украине убеждены, что на Западе должны действовать более решительно, установив ценовой потолок на российскую нефть на уровне 30 долларов за баррель, чтобы последствия недополучения средств россией были более ощутимыми:
«Несмотря на текущую тенденцию, в G7 должны быть готовы к реализации радикального сценария, а именно дальнейшее уменьшение ценового ограничения на российскую нефть до $30...$35 за баррель, что приведет к дефициту бюджета государства-агрессора на уровне 5...7% и уменьшит выручку на $90 млрд»
Потенциальные потери российского бюджета на уровне 90 млрд – это ослабление рубля, рост инфляции и дефицита фондов, а значит – охлаждение амбиций кремля продолжать войну в Украине.
Однако, списывать россию с рынка энергоресурсов, как бы этого ни хотелось, рано. Агрессор будет продолжать искать обходные пути для продажи сырья, так же, как и искать способы провоцировать новые кризисы на рынке нефти и газа.
В частности, ограничения, которые ЕС и G7 применят в отношении покупки российских нефтепродуктов в начале 2023 года, россия попытается использовать, чтобы начать кризис на рынке дизельного топлива и других ресурсов. Как в ЕС, так и в Украине, ведь на текущий момент Украина очень зависит от импорта этих товаров. Поэтому, вероятно, что цены на дизель и нефтепродукты в Украине будут расти.
Предупреждение будущих кризисов зависит от перенастройки глобального рынка нефтепродуктов, как это сегодня происходит в отношении нефти. Эта подготовительная работа уже идет, поскольку Европа работает в направлении сокращения энергетической зависимости от страны-агрессора.
