Російський слід у польському фінтеху: подробиці раптового рішення наглядового органу
Компанія з Тарновських Гур, підтримана дотаціями Європейського Союзу, могла сприяти обходу росіянами блокади, накладеної Заходом на їхню країну. Ми розкриваємо закулісся: відкликання ліцензії у польського фінтеху Quicko, який, за словами викривача, став елементом російської машини з обходу санкцій. На тлі рішення KNF з’являється стейблкоїн A7A5 та банк, контрольований Кремлем.
21 січня 2026 року Комісія фінансового нагляду (KNF) в негайному режимі відкликала ліцензію Національної платіжної установи у фінтех-компанії Quicko. Це так звана «ядерна опція», яка на польському ринку застосовується вкрай рідко. Зазвичай такий процес триває місяцями. Цього разу наглядовий орган діяв блискавично. Чому?
У офіційному повідомленні Комісії фінансового нагляду (KNF) зазначено, що рішення відомства було зумовлене «відсутністю обережного та стабільного управління». За нашою інформацією, за цим лаконічним формулюванням можуть ховатися (свідомі або несвідомі) зв’язки з російською платіжною системою, створеною для обходу міжнародних санкцій.
Розвиток інфраструктури Quicko фінансувався, зокрема, з публічних коштів. Компанія реалізувала проєкт «Впровадження інноваційної системи для обслуговування карткових та інтернет-платежів» загальною вартістю 1,35 млн злотих, з яких 800 тис. злотих становило безповоротне фінансування з фондів ЄС. На думку викривача, який розкрив цю справу, саме ця система могла бути використана для обходу SWIFT.
Годинники Huawei та Netflix у Москві?
Рішення KNF про відкликання ліцензії Quicko вдарило, зокрема, по польських користувачах смартгодинників Huawei, які користувалися безконтактними платежами, що обслуговувалися цим фінтехом. Окрім того, компанія надавала свої послуги багатьом легально діючим фірмам. Водночас, за отриманою нами інформацією, у списку клієнтів Quicko міг опинитися й суб’єкт, який дозволяв росіянам обмінювати рублі та оформлювати підписки на сервіси, заблоковані в їхній країні, такі як ChatGPT, Netflix, Google Cloud чи Midjourney.
Викривачем, який подав у цій справі повідомлення до польських органів, був Андрій Лебедєв — директор естонського фінтеху Swipelux. Як він розповів, початком історії, що привела його до Quicko, стала рутинна процедура перевірки клієнта, яка відбулася в його компанії торік.
Тоді до Swipelux звернулися представники проєкту A7A5. Попри на перший погляд «чисту» документацію, відділ комплаєнсу Лебедєва відхилив клієнта через підозрілу структуру та обсяги обороту, що вказували на можливі зв’язки з російським урядом. Інтуїція естонських експертів підтвердилася через пів року, коли Управління з контролю за іноземними активами США (OFAC) — підрозділ Міністерства фінансів США, відповідальний за запровадження та виконання економічних санкцій — наклало на проєкт офіційні санкції.
Російська криптовалюта для обходу санкцій
A7A5 — це стейблкоїн (криптовалюта, покликана зберігати вартість певної традиційної валюти), прив’язаний до курсу російського рубля, який менш ніж за рік від запуску в січні 2025 року обслужив транзакції на суму понад 100 млрд доларів. За даними аналітиків Elliptic, цей актив є основою розвиненої системи обходу санкцій Кремлем.
Офіційним емітентом стейблкоїнів A7A5 є зареєстрована в Киргизстані компанія Old Vector LLC. Однак дослідники Elliptic встановили, що фактично за проєктом стоїть російська компанія A7 LLC, головними акціонерами якої є суб’єкти, безпосередньо пов’язані з російською державною машиною:
Промсвязьбанк (PSB) — російський державний банк, що обслуговує оборонний сектор і перебуває під повними санкціями. Саме в PSB розміщені рублі, які забезпечують стейблкоїн A7A5 у співвідношенні 1:1.
Ілан Шор — молдовський олігарх, засуджений за фінансові шахрайства та перебуває під санкціями за діяльність на користь Росії.
Метою створення A7A5 було полегшення транскордонних платежів для російських суб’єктів. У другій половині 2025 року його творці запустили сервіс StablePay як нову ініціативу для підвищення корисності свого стейблкоїна. Механізм роботи сервісу базується на простій схемі:
- користувач поповнює віртуальну дебетову картку токенами A7A5;
- поповнена картка дозволяє оплачувати підписки на закордонні сервіси, які офіційно заблокували доступ для користувачів з Російської Федерації.
І тут ми повертаємося до Quicko.
Небезпечні зв’язки польського фінтеху?
Після відхилення бізнес-пропозиції осіб, пов’язаних з A7A5, та подальшого запровадження санкцій проти цього проєкту Андрій Лебедєв тривалий час не цікавився цією темою. Але нещодавно з цікавості вирішив перевірити, чи російський стейблкоїн усе ще активний.
— Я був вражений, побачивши їх «у всій красі», з рекламою можливості введення та виведення російських рублів. Мене зацікавило: хто є постачальником, який це забезпечує? Хто не дотримується американських санкцій і активно співпрацює з такою компанією? Ці пошуки привели мене безпосередньо до Quicko, — говорить Лебедєв.
На переданому нашій редакції записі викривач крок за кроком показав процес, який привів його до компанії з Тарновських Гур. Система StablePay інструктує користувача, як поповнити картку криптовалютою (наприклад, стейблкоїнами), щоб потім здійснити платіж у євро або доларах.
Під час процесу авторизації платежу (Mastercard ID Check) на екрані з’являється логотип суб’єкта LifeUp. Саме цей бренд безпосередньо обслуговує транзакцію з боку користувача. Він виконує роль «front shop» — маски, що має приховати реального бенефіціара. На сайті LifeUp в нижньому колонтитулі міститься інформація про банк-емітент карток (BIN provider). Зазначений там податковий номер (NIP) належить Quicko.
Quicko заперечує: «Ми не працюємо в Росії»
Ми звернулися по коментар до правління компанії з Тарновських Гур. Президент Гжегож Менцель у надісланій заяві категорично відкинув звинувачення.
«Компанія взяла до відома повідомлення KNF від 21.01.2026 р. та аналізує поточну ситуацію. До повідомлення KNF ми поставилися з належною серйозністю та відповідальністю. У компанії були запущені відповідні процедури у зв’язку з цією ситуацією. Водночас підкреслюємо, що кошти користувачів захищені та будуть повністю врегульовані відповідно до рекомендацій KNF.
Будь-які твердження про те, що інфраструктура або картки Quicko використовувалися на території Російської Федерації або з метою обходу чинних санкцій, є неправдивими», — йдеться у відповіді президента Quicko на запитання Bankier.pl.
Варто зазначити, що в епоху цифрових фінансів порушення санкцій не обов’язково має стосуватися конкретної території або бути наслідком свідомої волі до співпраці. Воно може бути результатом недостатньої перевірки бізнес-партнерів (KYB). Якщо польський фінтех надав свою інфраструктуру бренду LifeUp, не помітивши, що той є «фронтом» для санкціонованого стейблкоїна A7A5, з точки зору нагляду це є не менш обтяжливим.
Ми також звернулися з проханням про коментар і додатковими запитаннями до Комісії фінансового нагляду та Генерального інспектора фінансової інформації. KNF повідомила, що не може надати додаткової інформації понад ту, яка міститься в офіційному повідомленні. GIIF відмовився від відповіді, посилаючись на фінансову таємницю.
Польща і Литва — «чорний хід» для російського капіталу
Як зазначає Андрій Лебедєв, описаний нами випадок може бути частиною ширшого явища. За словами викривача, у професійних колах є «таємницею Полішинеля», що польський підрозділ фінансової аналітики та ліцензійні органи мають труднощі з упровадженням суворих перевірок відповідності порівняно з іншими юрисдикціями. Про те, що польські органи не оснащені належними інструментами для виявлення такого типу злочинів, ми чуємо й від іншого джерела, пов’язаного з галуззю.
— Багато компаній, що працюють на польських ліцензіях, обслуговують платежі для секторів високого ризику, зокрема нелегального азартного бізнесу, застосовуючи так званий «miscoding» (маскування типу транзакції), а також полегшують відмивання коштів. Спочатку я особисто вважав, що проблема обмежується польськими криптокомпаніями (у Польщі це навіть не ліцензована діяльність, а лише реєстрована), але виявляється, що це також стосується платіжних установ і EMI (установ електронних грошей), таких як Quicko, — каже Лебедєв.
Наш співрозмовник категорично заявляє, що, на його думку, загальна ефективність нинішнього санкційного режиму близька до нуля.
— І досі надто легко використовувати стейблкоїни для виведення грошей з Росії, оскільки існують постачальники, готові обмінювати ці токени на євро або долари без належної перевірки джерела походження коштів. Більшість таких постачальників походить з Польщі або Литви, — підкреслює директор Swipelux.
За словами Лебедєва, причиною цього є регуляторний арбітраж. Як він пояснює, в Естонії або Німеччині для отримання ліцензії потрібно витратити близько 250 000 євро, найняти місцевий персонал і пройти сувору перевірку «fit and proper», яка триває до року. Це робить «вартість помилки» надзвичайно високою, і компанії бояться втрати ліцензії.
Від нашого співрозмовника ми чуємо, що в Польщі або Литві цей процес можна було пройти за тиждень, витративши лише близько 5 000 євро. На думку Лебедєва, саме через це в обох країнах сформувалося середовище, сприятливе для фірм-«прокладок», і вони стали шляхом найменшого опору для відмивання коштів, що підтримують російську воєнну машину.
— У цьому конкретному випадку Quicko було використано російськими компаніями для роботи так, ніби санкцій просто не існує. Це дозволило їм зберегти модель «business as usual» попри глобальні обмеження. Я впевнений, що це не поодинокий випадок — поза радаром таким самим чином, імовірно, діє значно більше компаній, — підсумовує Андрій Лебедєв.
